股市赚钱的人都知道：“上升三法，下降三法”，值得所有散户学习

华尔街谚语：一个成功的交易者，是需要10年的学习历程的。

这个行业60%的人会在半年里就消失，钱和信心被消灭，还有35%在本年内不会盈利，5%盈利的能坚持5年的不到1%。做到私募的就更少，历经10年大约可以出师了。真正出道也要40岁了，在美国金融业私募经理的初始年龄为42岁。再打拼个10年就可以退休了。

稳定操盘手的定义是什么？

顶尖交易员的主要特质可以浓缩为两个字：获利。获利越大，交易员越优秀，就是这么简单。没有所谓不能赚大钱的伟大交易员。

西蒙斯的基金收5%的资产管理费+44%的投资收益分成。对冲基金的管理费通常在1%左右，而提成是20%。西蒙斯可以说是达到了极大多操盘手一辈子都无法企及的高度，是需要仰望的存在。

《趋势跟踪-顶尖交易大师的操盘获利策略》这本书讲的，在我看来，不是术，而是道。道德层面是对未来不确定性的处理，适用于交易，也适用于生活。术的层面是，解决5个问题：什么时候入场，什么时候出场，入多少，对了怎么办，错了怎么处理。要知道，交易是需要理性的，是反直觉和反人性的。因此，你需要数据和时间来告诉你交易系统有没效！

当你形成一个有效的系统之后，你可能会碰上以下问题。

技术分析者

在过去几十年里，技术分析是否有效的问题一直是争论的主题，过去的价格能不能预示未来的表现呢？

马尔可夫链，因安德烈·马尔可夫得名，是指数学中具有马尔可夫性质的离散事件随机过程。该过程中，在给定当前知识或信息的情况下，过去（即当前以前的历史状态）对于预测将来（即当前以后的未来状态）是无关的。

有个投资人叫许哲，他通过大量的数据做假设实验后发现，过去的价格对未来没有任何一丝影响。这让他对技术分析产生了动摇，因为技术分析的前提假设就是告诉你过去的价格对未来具有指导意义。

基本面分析者

艾迪·塞柯塔讲过一个笑话：一天晚上，我和一位基本面分析者一起用餐时不小心碰掉了一把餐刀，他只是看着刀在空中旋转，直到刀尖扎进鞋子里。我问他，为什么不移开你的脚。他回答，我在等着它反弹回来。

凯恩斯称，市场保持非理性状态的时间可能比你保持不破产的时间更长。

在提到收敛性交易的时候，西蒙斯表示，收敛性交易的问题是，你没有时间尺度。你说最终都会收敛。好的，那何时是最终呢？

此外，替人理财的时候，就算你很有耐心，投资人也不一定有。

本杰明·格雷厄姆是个博学多才的角色，希腊语和拉丁语很流利，在哥伦比亚读书时不管是物理、数学、音乐还是古典文学，他都能排在前三名。毕业时被邀请留校担任教师，但为了赚钱，格雷厄姆去了华尔街。

投资时，他非常注重企业的财务数据，但是，他有着常人没有的警惕意识——过去的数据并不能对未来发展提供保证，只是建议罢了。

即是说，他意识到过去有效的经验可能会在未来或当下失效。事实上，由于参与人数太多，导致部分市场消失的情况屡见不鲜。比方说，上世纪八九十年代的时候，美国国债套利赚钱很快，但发现的人多之后，利润就变得极小了，这个市场也可以说是消失了，因为大家赚不到钱。

重点来了！！！

那么，什么人才能够在这个市场里赚到钱呢？

首先，能把市场长期当成取款机的人，都是独立思考者。但是，他们也意识到，只要是独立思考者，就会有犯错的时候。因为，他们也是人，会感性，会有偏见。

其次，他们会将犯错纳入交易系统里，将错误的反应策略融入交易当中。即是说，他们知道系统的有效性，但也知道系统的缺陷。因此，他们有所为，有所不为。

第三，自律，使用机械式交易方式。虽然，重复有效的交易非常枯燥，但是，他们的目标是赚钱，与刺激、乐趣这些无关。

第四，保持学习。今天的市场与过去的市场没有什么不同，因为它始终在变化。

第五，投资行为保守。未来充满未知，行事常思退一步，留几手。

第六，善于破坏既成的观念。成也萧何败萧何，今天因为这个方法成功，明天可能也会因同一个方法而失败。芒格认为，哪年你没有破坏一个你最爱的观念，那么你这年就白过了。

乐观一点，大成若缺，其用不弊。交易很难，但如果你能坚守原则，也很容易。

下降三法

下降三法的定义

下降三法出现在下跌趋势当中，该K线组合至少由5根K线组成，其排列顺序是一根大阴线、三根小阳线或中阳线的实体部分都在第一根大阴线的实体内部，而最后一根大阴线又吞噬了前面的三根阳线（如图）。实战中，上述要求可略有出入，比如三根阳线中可能有一根是小阴线，第三根阳线的最高点可能略高于首日长阴的最高点等。

K线市场含义

在行情持续下跌的过程中，先出现一根大阴线，说明做空动能集中释放，之后连现三根小阳线，反映出多方已经在试探性地进攻。但是这并不能代表底部已经构筑成功，因为三天没能收复长阴失地，表明多方进攻意愿并不强烈。接下来又一根大阴线将三根阳线吞没，标志着空方卷土重来，预示股价将继续探底。

下降三法实战意义

下降三法组合一般出现在行情下跌的过程当中。出现大阴线之后，虽然连续拉出三根小阳线，但这只是对短线过急下跌速率的修正，因此反而是逢高减仓的好机会，因为整个跌势仍未完结，空方马上会重新发难。在成交量方面的变化，该组合远不如上升三法组合表现得明显。

下降三法组合要关注两个卖点

一是出现三连阳当日的收盘前，如果发现三天的反弹仍旧无力，量能不能有效跟进，则预示着短线的反弹可能接近尾声，投资者可逢高减仓。

二是在三根反弹阳线之后的一天，要密切观察盘中的动向，一旦股价真的露出杀跌之意，应迅速卖出，回避后市连续下跌的风险。

案例解析

收出一根长阴线。在随后的三天里，该股连拉小阳小幅反弹，但成交量仍然低迷，说明跟风盘很不踊跃，如果空方发力，反弹随时都会结束。接下来，该股一根高开长阴似乌云盖顶而下，虽然没有将三根阳线全部吞噬，但下降三法的K线组合基本可以确认。遇到这种K线组合，短线应及时卖出。

上升三法

上升三法的定义

上升三法由五根K线组成，其排列顺序是一根大阳线、三根小阴线或中阴线、一根大阳线。其中三根中小阴线的实体部分都在第一根大阳线的实体内部，而最后一根大阳线又吞噬了前面的三根阴线（如图）。实战中，上述形态要求可略有出入，比如三根阴线中可能有一根是小阳线，第三根阴线的最低点可以略低于首日长阳的最低价等。

K线市场含义

出现一根大阳线，说明多方已经吹响了进攻的号角。接下来却连收三阴，这里有两种情况，一是空方接连发难，试图重新夺回主动权，但连续三天也没能击穿大阳线的低点，说明空方的力量并不强大，多方随时都可以组织进攻。另一种情况是多方故意而为的洗盘动作，之后出现的大阳线，标志着短线调整已经结束，上涨行情将得以延续。

上升三法的实战意义

上升三法组合更多地出现在行情上涨的过程中。拉出大阳线之后，虽然连续出现了三根小阴线，但这可能是股价启动前的下蹲动作，短暂蓄势之后，股价将再度拉升。

需要注意的是，使用上升三法K线组合分析行情，一定要关注下面所说的成交量的变化情况。

1.第一根大阳线的成交量最好比之前有所放大，这反映出多方的攻击力强大，此后的上涨会更加凌厉。

2.三根阴线的成交量最好逐渐萎缩，因为下跌放量说明抛压沉重，而缩量回调说明抛盘较轻，或者是主力在洗盘。

3.无论前面是放量还是缩量，最后一根长阳线一定要放量，这是真正的突破信号，操作上可买进。

上升三法组合中，可以关注两个买点。

一是出现三连阴当日的收盘前，如果量能渐次减少，即将收盘时，股价仍处于第一根大阳线的开盘价附近但没有创出新低，可以试探性买进，等待次日长阳线的到来。

二是在出现最后一根大阳线的当天，可继续加仓，及时跟进。如果当天股价继续下跌，并跌破第一根大阳线的最低价，应立即止损，以免损失扩大。若当天反弹如约而至，但成交量出现萎缩，则顺势卖出，获利了结。

案例解析

日K线图表上出现了上升三法的K线组合。虽然下跌时遭遇的卖压不小，使阴线的成交量稍大，但伴随着最后一根大阳线的出现，成交量同步放大并高于前面三连阴时的成交量，说明反攻力度较强。操作上可及时跟进，后市将继续看涨。

K线图上出现了上升三法的K线组合。在一根阳线之后，三根小阴线在该阳线的实体内接连出现，成交量持续萎缩。之后一根放量长阳吞没了此前的三根小阴线，预示着短线股价将继续上冲。

K线组合可视为上升三法，但成交量不仅没有放出，反而呈前高后低之势，最后一根阳线的力度较弱，说明多方反击的力量明显不足，空方随时能够组织反扑，因此上升三法组合的结果最终以多方失败告终。

做交易时，眼睛别跟着价格走

“做期货或者股票，眼睛不要随着价格走”，这在许多人眼中肯定是无稽之谈。是呀，如果这样，投资人还怎么去进行投资呢？价格是一切投资领域里的重中之重。如此说来，眼睛还非得跟着价格走不可？若真的如此，投资者的交易往往得不偿失，交易者将陷入不能自拔的境地。

一、眼睛随着价格走

在交易中，众多交易者是让眼睛跟随着价格走来统治大脑思维，同时决定交易者的交易行为。为什么呢？因为价格是决定交易成败的关键。这样，在贪婪和恐惧的桎梏下，就迫使交易者不由自主地跟着价格跑。当价格上涨时，眼睛追随着不断攀升的价格，心在眼睛的牵引下，随着价格的不断攀升而急剧膨胀，膨胀的心最终迫使交易者控制不住自己在高价位买进。

例1：在一波上涨行情中，交易者眼看着价格不断上扬，便欲买进，恰巧价格开始回调，他心想，等价格回调下来再买进更好。在以后的几天里，价格跟他预先想的那样果真跌了下来，他想买进，但下跌的价格已经牵引着他的眼睛，不知不觉把他带进了“空头”的阵营，于是，他“不知不觉”地抛出一笔空单，结果尾市一个反抽将价格抬上去，第二天市场又恢复了它的上涨趋势。

例2：一天的交易刚刚开始，价格便飞速上涨，交易者不假思索地脱手买进，可价格就像跟他有意作对似地忽然又跌了下来。眼睛随着价格的不断下跌，交易者并没有停下手来，而是不假思索地平多单反手建立空仓。但价格像一条光滑的泥鳅一样摆脱他的掌控，又翻身冲了上去。如是几次下来，损兵折将不少。事后他自己说，稀里糊涂简直像做了一场梦。追涨杀跌，这就是眼睛随着价格走的典型代表。

例3：当天国内大豆价格上涨，随着价格的走高你也顺势跟进，并且根据当天行情你决定持有多单。第二天醒来，看到的却是美豆的下跌，国内大豆开盘随即就是跳空低开。你不但失去了昨天的利润，而且还出现亏损。由于昨天国内大豆的价格已经牵引着你的眼睛走得更高，突如其来的变故令你难以承受而迫不得已砍去自己的多单，此刻你的眼睛已经追随着价格下跌得更深。

二、看盘时心中无盘，不看盘时心中有盘

既然价格是决定交易成败的关键，那么在分析研究市场时就不能不把价格作为首要关注因素，但也就在此时，交易者不知不觉进入了一个价格误区——眼睛随着价格走，即价格决定价格。

“市场价格包容消化一切因素”，正因为如此，我们对价格的研究不厌其烦始终如一。但在操作中却往往会出现这种情况：跟进后，价格与我们交易的初衷恰恰相反。某项技术指标交叉向上，向交易者发出买入的信号，交易者跟进买入后，出人预料的是价格却开始下跌，而这项技术指标也开始勾头向下，一棒又把交易者打回到初始的“原始状态”。

那么，我们来仔细看看价格和技术指标的关系：原来价格只要上涨，技术指标也就跟着向上；价格下跌，技术指标也就跟着向下。因此，我们困困于技术分析的实质而茫然无序，最后只能眼睛跟着价格走——让价格来决定价格。

问题的症结找到，但解决它却不是一件容易的事。也许只有做到“看盘时心中无盘，不看盘时心中有盘”，才能解决这个问题。

看盘时心中无盘，即心中要有自己的“盘”，这个“盘”应界定在对价格趋势的把握上。看盘时要密切注意价格的变化，但不要让随时变化的价格牵动你心中的那个“盘”。不看盘时心中有盘，即不看盘时要把过去的价格趋势图了然于心，与心中假设的那个“盘”相比较，以印证自己的判断是否符合当前的趋势，然后再作决断。

在第一个例子里，交易者一开始看到的是价格上涨，勾起了他买进的欲望。正当他想要行动时，价格却出现了下跌，随着价格的进一步的下跌，眼睛带着他成了“空方”阵营的一分子。之所以会出现这种交易状况，首先是他对当前的趋势没有一个最根本的认识，心中也没有自己的“盘”；其次没有悟透技术分析的实质，更谈不上把握某项技术分析的优缺点；第三，由于股票交易的残酷性，迫使交易者紧盯价位的每一个变化，不自觉地把自我抛到九霄云外，失去了自我意识，最终形成眼睛跟着价格跑的残酷事实。

在第二个例子中，以做日内交易为主的交易者，在操盘开始时也应对一天的大趋势，做到心中有“盘”。否则，即便是日内交易，也会陷入到反复割肉止损的境地。因此，认识和把握大趋势是保证交易者成功的前提，才不至于“眼睛跟着价格走”，最终走向盈利。

对于第三个例子，由盈利到亏损，在股票交易中不胜枚举。问题的关键是你的着眼点在哪里？

如果交易者仅仅着眼于反弹，当天盈利就应当天获利了结，不应在抓反弹中打持久战，让盈利蒙蔽自己的眼睛，做到心中有自己的“盘”。

如果交易者着眼于大趋势，而且眼前的大趋势表现良好，并且符合自己心中的那个“盘”，交易者就完全可以不必理会短时间的回调。

但请记住，预留资金越大，抗风险能力就越强，盈利的几率就越大。