私募基金产品的补备案要点

根据中国证券投资基金业协会要求，私募投资基金在募集和投资运作中，应严格遵守《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》、《私募投资基金合同指引》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《私募投资基金信息披露管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范1-4号》、《私募投资基金命名指引》、《私募基金登记备案相关问题解答》等法律法规和自律规则，应当在募集完毕后的20个工作日内通过AMBERS系统申请私募投资基金备案。

对于未能在规定时间内进行备案的私募投资基金，可以通过AMBERS系统中“补录产品信息”的入口进行基金补备案。

私募基金为什么要补备案

一、控制法律风险

（一）私募基金没有备案可能涉及刑事法律风险

以投资为目的设立的、投资资金来源非单位内部人员的公司或合伙企业，如果没有进行基金备案，一旦发生纠纷，无论投资者是否符合合格投资者条件，募集的发起人与基金管理人都将存在被追究刑事法律责任的风险。

（二）私募基金没有备案可能涉及的行政监管、处罚法律风险

私募基金没有备案可能涉及的行政监管、处罚法律风险，证券投资基金法及其他相关法律法规都有明确规定。

根据规定：1、如果没有进行私募基金备案，那么只要企业的名字只要涉及基金、基金管理，即存在被处罚的风险（符合其他金融监管部门或金融行业协会条件且已登记备案的除外）；2、即使符合私募基金募集管理办法等监管要求，不备案就存在被处罚可能；3、不但可以处罚管理人，也可以处罚投资者。

（三）私募基金没有备案可能涉及民事法律风险

如果私募基金产品已经登记备案，并且按照监管规定履行了合格投资者确认、投资适当性匹配、基金风险揭示等流程，即使后续发生亏损风险，投资者也可到法院索赔。而如果私募基金跳过了备案环节或者没有按照自律监管规定运营，就不会被纳入自律监管范围，自然也就无法享受到私募基金产品及私募基金管理人之间财产独立、风险隔离等保护。

二、享受政策优惠

（一）基金小镇的税返奖励与补贴

目前各类地方园区、基金小镇都对注册在当地的管理人企业和基金企业是否去基金业协会备案提出了不同程度的要求，大部分基金小镇要求新设企业在企业成立后6个月内向基金业协会提出备案申请。这就意味着，想要享受小镇定制化服务、监管机构联动、小镇母基金活动、投融圈对接等服务，申请地方增值税、个人与企业所得税、印花税的税收返还奖励，购置或租用办公用房补贴、重点项目投资建设补贴、人才补贴等优惠政策，完成相关备案将是这一切的前置条件。

（二）基金业协会的政策申请

根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定（2020年修订） 》，在中国证券投资基金业协会备案的创业投资基金（私募股权投资基金参照执行），其所投资符合条件的企业上市后，通过证券交易所集中竞价减持其持有的发行人首次公开发行前发行的股份，适用下列比例限制：

（1）截至发行人首次公开发行上市日，投资期限不满36 个月的，在 3 个月内减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%；

（2）截至发行人首次公开发行上市日，投资期限在 36个月以上但不满 48 个月的，在 2个月内减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%；

（3）截至发行人首次公开发行上市日，投资期限在 48个月以上但不满 60 个月的，在 1个月内减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%；

（4）截至发行人首次公开发行上市日，投资期限在 60个月以上的，减持股份总数不再受比例限制。

投资期限自创业投资基金投资该首次公开发行企业金额累计达到 300 万元之日或者投资金额累计达到投资该首次公开发行企业总投资额 50%之日开始计算。

创业投资基金所投资符合条件的企业是指满足下列情形之一的企业：

（1）首次接受投资时，企业成立不满 60 个月；

（2）首次接受投资时，企业职工人数不超过 500 人，根据会计事务所审计的年度合并会计报表，年销售额不超过2亿元、资产总额不超过2亿元；

（3）截至发行申请材料受理日，企业依据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32 号）已取得高新技术企业证书。

去年以来，私募股权和创投基金行业普遍面临募资困难、退出困难等问题，基金协会进一步加大了减持优惠力度。主要修订内容有：

（1）简化反向挂钩政策适用标准。

原《特别规定》要求创业投资基金申请享受反向挂钩政策需要符合两个条件：项目投资时符合“早期中小企业”或者“高新技术企业”外，还要求该基金“对早期中小企业和高新技术企业的合计投资金额占比 50%以上”。此次修订予以简化优化，仅要求申请反向挂钩的项目在投资时满足“投早”、“投中小”、“投高新”三者之一即可，并删除基金层面“对早期中小企业和高新技术企业的合计投资金额占比 50%以上”的要求。

（2）取消大宗交易方式下减持受让方的锁定期限制。

大宗交易是创业投资基金减持股份的重要方式之一，为激活大宗交易方式下受让方的交易动力，此次通过交易所修订实施细则，取消了创业投资基金减持受让方的锁定期限制。

（3）取消投资期限在五年以上的创业投资基金减持限制。

反向挂钩政策旨在鼓励真正从事长期投资的基金更为便捷地退出，从而实现再投资。为引导长期资金投资创业投资基金，促进长期资本形成，对投资期限达5年以上的创业投资基金，锁定期满后不再限制减持比例，更好体现差异化扶持和引导。

（4）合理调整投资期限计算方式。

调整投资期限截至点，由“发行申请材料受理日”修改为“发行人首次公开发行日”，有利于连续计算基金投资时间。

（5）允许私募股权投资基金参照适用反向挂钩政策。

实践中，部分私募股权投资基金的投资标的也符合“投早”、“投中小”、“投高新”的要求。因此，此次修订允许私募股权投资基金参照适用。

（6）明确弄虚作假申请政策的法律责任。

对于不符合条件但通过弄虚作假等手段申请适用反向挂钩政策的，中国证监会可以对其采取行政监管措施。

私募基金补备案所需材料

（一）备案承诺函

文件格式：PDF/JPG

内容要求：1.下载使用最新模板。

2. 产品名称需完整准确填写。

签章要求：1.落款处加盖管理人公章，法定代表人/执行事务合伙人（委派代表）及合规风控负责人签章，多页加盖骑缝章。

2.落款处填写本承诺函签署日期。

（二）招募说明书

文件格式：PDF

内容要求：1.招募说明书等募集推介材料应向投资者介绍的管理人基本情况、托管安排（如有）、基金费率、业绩报酬设定依据和计提方式、存续期、分级安排（如有）、主要投资领域、投资策略、投资方式等私募投资基金设立要素。

2.募集推介材料还应向投资者详细揭示私募投资基金主要意向投资项目（如有）的主营业务、估值测算、基金投资款用途以及拟退出方式等信息。

3.募集推介材料的内容应当与基金合同实质一致。

签章要求：招募说明书等募集推介材料应加盖募集机构公章，多页加盖骑缝章。

（三）基金合同/合伙协议

文件格式：PDF及WORD（word2007及以上版本）

内容要求：1.根据《私募投资基金合同指引1-3号》及《私募投资基金备案须知》（2019）签署基金合同。

2.word版本的内容须与实际签署盖章版内容保持一致。

3.基金合同/合伙协议/公司章程应当明确约定，在管理人客观上丧失继续管理私募投资基金的能力时，基金财产安全保障、维持基金运营或清算的应急处置预案和纠纷解决机制。

4.基金合同/合伙协议/公司章程应当明确约定基金合同终止、解除及基金清算的安排。

5.合伙型及公司型基金如无托管，应在合伙协议/公司章程中约定其他保障财产安全的制度措施和纠纷解决机制，并向投资者披露基本账户信息。

6.如基金涉及关联交易，需在私募基金合同/合伙协议/公司章程中约定有效实施关联交易的风险控制机制。

签章要求：1.基金合同应有各方完整签章及签署日期。

2.契约型基金只需上传一份投资者、管理人与托管人签章的基金合同。

3.合伙协议和公司章程应有全体投资者的签字和签署日期。

4.基金合同（word）版本应上传清洁版本，请勿上传修订版、批注版等过程版本文件。

（四）基金的工商公示信息截图

文件格式：PDF/JPG

内容要求：1.合伙型或公司型基金设立或发生登记事项变更的，应当按照《合伙企业法》或《公司法》规定的程序和期限要求，向工商登记机关申请办理登记或变更登记。

2.截至本基金备案申请最新提交日期，合伙型或公司型基金发生登记事项变更的，若已完成工商变更，应上传变更后的工商公示信息截图；若未完成工商变更，除上传工商公示信息截图外，还应上传包含变更信息的工商变更受理函。如确无工商变更受理函，应提交工商变更承诺函。

3.工商公示信息截图需包括企业名称、统一社会信用代码、执行事务合伙人或法定代表人、合伙期限或营业期限、主要经营场所或住所、经营范围及全体合伙人或股东信息等相关信息，其中合伙人或股东信息应与合伙协议或公司章程信息保持一致。

签章要求：1.工商公示信息截图需加盖管理人公章。

2.工商变更受理函应有工商局完整签章及签署日期。

3.工商变更承诺函需加盖管理人公章。

（五）实缴出资证明与基金成立日证明

文件格式：PDF

内容要求：1.实缴出资证明:

（1）本基金有托管的，需上传托管人开具的资金到账通知书。

（2）本基金无托管的，需上传会计事务所开具的验资证明或投资者将投资款打入基金账户的银行回单等第三方出具的证明。其中，募集规模证明为银行回单的,收款账户名称应与基金名称一致，付款账户名称应与投资者信息一致，若不一致，请管理人出函说明原因。

（3）基金备案通过前发生投资者基金份额转让的，应上传基金份额转让各方签署的份额转让协议。

2.基金成立日证明：

（1）本基金为组织形式为契约型的，基金成立日证明应为托管人开具的资金到账通知书。

（2）本基金为组织形式为合伙型或公司型的，基金成立日证明应以基金合同签署日期或投资者对本基金首轮实缴款到位时间为准。

（3）Ambers系统产品备案模块中"基金成立日"字段应按基金成立日证明文件内容填报。

签章要求：1.募集规模证明为托管人开具的资金到账通知书的，需加盖托管人公章。

2.募集规模证明为银行回单的，需加盖银行公章。

3.募集规模证明为会计事务所开具的验资证明或第三方出具的证明，需加盖会计事务所或第三方公章。

4.基金成立证明为本基金实缴出资证明或基金合同与托管人开具的资金到账通知书的，无需在本附件处额外上传证明文件。

（六）风险揭示书

文件格式：PDF/ZIP/RAR

内容要求：1.根据风险揭示书模板（见资产管理业务综合报送平台）签署风险揭示书。

2.根据相关要求，风险揭示书应包含以下内容：

（1）风险揭示书应充分揭示披露私募投资基金的资金流动性、基金架构、投资架构、底层标的、纠纷解决机制等各类投资风险。

（2）风险揭示书应在“特殊风险揭示”部分详细、明确、充分揭示募集机构与管理人存在关联关系、关联交易、单一投资标的、通过特殊目的载体投向标的、契约型私募投资基金管理人股权代持等特殊风险或业务安排。

签章要求：1.风险揭示书应有募集机构与投资者的完整签章与签署日期。

2.投资者应按照《私募投资基金募集行为管理办法》的相关规定，对风险揭示书中“投资者声明”部分所列的13项声明签字签章确认。自然人投资者应在每项声明段尾签名，机构投资者应在声明首页、尾页盖章，加盖骑缝章。

3.备案时应上传所有投资者签署的风险揭示书。管理人在资产管理业务综合报送平台（AMBERS系统）进行私募投资基金季度更新时，应当及时更新上传所有投资者签署的风险揭示书。

（七）风险调查问卷

文件格式：PDF/ZIP/RAR

内容要求：投资者调查问卷结果符合合格投资者标准

签章要求：风险问卷调查应有募集机构与投资者的完整签章与签署日期。

（八）托管协议

文件格式：PDF

内容要求：1.托管协议应当按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规明确约定托管人的权利义务、职责。

2.根据《私募投资基金备案须知》（2019），托管协议应明确约定托管人的权利义务、职责，包括但不限于以下义务、职责：

（1）在管理人发生异常且无法履行管理职责时，托管人应当按照法律法规及合同约定履行托管职责，维护投资者权益；

（2）托管人在监督管理人的投资运作过程中，发现管理人的投资或清算指令违反法律法规和自律规则以及合同约定的，应当拒绝执行，并向中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）和协会报告。

3.契约型基金相关托管内容应参照本条要求在基金合同中约定。

签章要求：托管协议应有各方完整签章及签署日期。

（九）外包服务协议

文件格式：PDF/ZIP/RAR

内容要求：外包服务协议须满足《私募投资基金服务业务管理办法》相关要求。

签章要求：外包服务协议应有管理人与外包服务机构完整签章及签署日期。

（十）募集监督协议

文件格式：PDF

内容要求：1.募集结算资金专用账户监督协议或相关证明文件的要求，请参照《私募投资基金募集行为管理办法》第十三条的相关内容。

2.当募集机构与募集监督机构不是同一机构时，请上传募集结算资金专用账户监督协议；当募集机构与募集监督机构为同一机构时，请上传防火墙制度及防范利益冲突制度。

3.当募集机构与不同监督机构签订监督协议时，请合并成一份文件上传。

签章要求：募集结算资金专用账户监督协议应有募集机构与募集监督机构的完整签章与签署日期。

【注：以上所列备案材料仅供参考，具体需根据基金实际情况作出调整，也可私信小编核准】

私募基金补备案难点解决

基金备案/补备案主要难点：

1. 新基金开户难，开户慢。老基金没有开立托管专户、募集结算资金专户，没有募集监督机构。

2. 备案材料准备不足、反复找投资者签署补充材料。

针对管理人在基金备案/补备案中的难点痛点，诺奕推出私募基金产品备案/补备案专项咨询业务，服务热线：18321899927、18817719217（同微信号），主要包含三大服务内容：

1. 推介资质合格的监督机构签署募集结算资金专用账户监督协议、并开立募集结算专户。推介机构提供托管、外包服务。推介律师事务所、会计师事务所，常年合作，价格优惠，私募业务经验极其丰富，为您提供私募基金一站式服务。

3. 提供基金备案资料模板，检查文件内容、填写与签章是否符合备案要求，避免提交材料不准确、不完整。

4. 协助管理人进行系统填报，并跟进解决基金业协会的反馈意见，直到基金通过审核，完成备案。

【特别声明：本平台致力于寻找金融私募行业相关的文章，以促进金融私募行业的交流，如涉及文章版权问题，请及时联系，我们会及时删除或附上稿费。如您有意就相关议题进一步交流或探讨，欢迎与小编联系。】