洋钱罐的背景、资产和盈利能力

测评人：避雷君（公众号：P2P避雷神针）

测评人：瓶子学长

测评编号：20181026

洋钱罐，一个互联网属性和金融属性均较强的平台，资产多为自身开发，盈利能力较强。

一、数据分析

洋钱罐自2015年11月上线运营，迄今将近三年时间。数据如下：

1、运营数据

洋钱罐上线三年，累积借贷余额464亿元，借贷余额28亿元。一般这种数据相差很大的平台，主要是因为历史上有过活期产品，洋钱罐也不例外，目前已经响应监管的要求下架活期产品。

累积代偿金额6.74亿元，综合代偿率为1.55%。

2、资产方面

洋钱罐2017年期末总资产14.42亿元，绝大多数为流动资产，其中现金占6.75亿元。

3、盈利能力

洋钱罐2017年实现营业收入9.33亿元，净利润将近2亿元，对于一个规模一般的平台，能达到这样的盈利水平还是可圈可点的。

平台目前借贷余额仅28亿，而2017年期末现金6.75亿，利润1.88亿元，出现流动性风险概率不大。

二、股东背景

洋钱罐的运营主体为北京瓴岳信息技术有限公司，成立之初就由昆仑万维投资3亿元，持股66.7%。2017年7月，由上市公司昆仑万维将所持有的洋钱罐股份转让给其大股东周亚辉。

简单介绍下周亚辉以及他的昆仑万维：

1、周亚辉

一个自称“从来不勤奋、也不爱学习”，然后莫名其妙地考上清华本硕的人。

一个因离婚的天价分手费而给国内资本市场带来不小舆论的人。

2016年9月，周亚辉与李琼离婚，财务分割过程中转让当时价值75亿元的上市公司昆仑万维的股权给李琼。

周亚辉在胡润财富榜由2015年的全国第101位、财富200亿元。由于离婚分割财产加上资本市场的股票走弱，周亚辉的个人财富在2018年排在全国第728位、财富缩水至55亿元。

截至目前，周亚辉和李琼依然作为昆仑万维的大股东，两人各持股约30%左右。

与其说周亚辉是一个互联网创业并获得成功的人，不如说是一个不错的风险投资人。

周亚辉和他的昆仑万维在互联网领域的投资行为多数获得巨大成功。

先后投资了「趣店」、「随手记」、「映客」、「达达」等一批独角兽企业，也包括今天测评的洋钱罐。

趣店的上市给周亚辉及昆仑万维带来了巨大的投资收益，目前已经多次减持套现。

2、昆仑万维

昆仑万维由周亚辉于2008年创办，是国内最大的网页游戏开发商之一，2015年深交所成功上市，目前市值140亿元。

昆仑万维2018年三季度，期末总资产95.95亿元，净资产59.40亿元，资产负债率为38%。

期末流动资产19.65亿元，现金及等价物11.52亿元。

2018年三季度，实现营业收入26.69亿元，净利润11.25亿元，净利率高达42%，其中投资收益3.79亿元，多为趣店上市带来的收益。

因此，洋钱罐的关联方昆仑万维是一家在资产和盈利上都不错的上市公司。

三、管理团队

洋钱罐由周亚辉直接任平台董事长，直接参与平台的决策。

该类情况比较少见，就像巨人网络的史玉柱不会直接任投哪网的董事长、联想柳传志更不会去任翼龙贷董事长，最多派驻公司投资部的人员。

以往测评一般不介绍团队的，但洋钱罐的管理团队确实很强，也很契合网贷行业的特点。

1、刘永延 创始人/CEO/董事

33岁，前 Facebook 全球支付平台负责人。曾就职于 Google，将 Google购物搜索带出美国，走进中日韩。毕业于复旦大学。

2、耿博 CTO

33岁，前微软美国资深架构师，负责 Bing 图像搜索的后台架构和大数据平台。北京大学博士。

3、王剑 首席信贷战略顾问

37岁，前HSBC亚太区副总裁，曾任职于汇丰零售银行与财富管理风险部（香港）和汇丰环球数据分析中心，参与管理过汇丰亚太 19 个国家/地区 90 多个零售产品约 850 亿美元的信贷资产。

四、底层资产

1、标的情况

洋钱罐的投资必须通过APP进行，自助标有30天～180天，利率处于7.5%～10.8%之间。

2、资产来源

多为自有资产，通过洋钱罐借款APP线上获取。部分资产由买单侠和什马金融提供。

目前待撮合的资产均为个人小额分期借款，回款模式均为等额本息，人均借款仅5300元。

3、担保措施

平台无第三方担保，从代偿数据看，由平台进行暗兜底，综合代偿率1.55%。

五、避雷综述

1、从股东兜底能力和意愿看，平台股东周亚辉连续多年进入胡润财富榜单，关联方昆仑万维在资产和盈利能力方面都是很健康的一家上市公司。周亚辉亲自任平台董事长，兜底能力和意愿均较强。

2、从平台盈利能力看，平台运营第二年净利润就将近2亿元，平台体量一般，但盈利能力超过一些次一线的平台。

3、从管理团队看，管理团队均来自国际一线的互联网机构和金融机构，有facebook、google、微软、汇丰等，十分契合网贷行业特点。

4、从底层资产看，平台资产多为自身获取的资产，全部为个人小额分期借款，人均借款少、还款意愿强，出现系统性风险概率低。

建议：中仓，3～6月为宜。

我是瓶子学长；

一年深度测评100家平台。

特别说明：雷潮未过时期，避雷君每周测评2～3家平台，诸君有需要请添加微信（pzidushu），备注“测评-宜人贷”。如果平台比较正面，将会公开发表，如果避雷君觉得平台风险较大则会私下回复。

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