一个“泥腿子”交易员的20年感悟：看懂盘口暗语，没有一个穷人！

最顶尖的炒股高手，都擅长“倒着思考”

查理·芒格素有巴菲特的“黄金搭档”，“幕后智囊”和“最后的秘密武器”之称，在过去的45年里，他和巴菲特联手创造了有史以来最优秀的投资纪录——伯克希尔公司股票账面价值以年均20.3%的复合收益率创造投资神话，每股股票价格从19美元升至84487美元。

反过来想，问题会变得更容易

“反着想”，适应复杂系统的工作方式是，反过来想，问题会因此变得更容易。比如，如果你想帮助印度，你应该问的不是“我怎样才能帮助印度”，而是“什么东西在印度造成了最严重的破坏？我应该如何避免？”，找出你不想要的东西，避免它，你就会得到你想要的东西。

查理·芒格采用的这种解决问题的方法，和大多数人在生活中使用的方法截然相反。反向演绎和逆向思维是对这个方法的两种描述。

举个例子，保持快乐的一个好方法就是避开那些让你痛苦的事情。芒格曾经发表过一次演讲，讲到了约翰尼·卡森的一次演讲，芒格说：“卡森说，他不能告诉毕业生如何快乐，但他可以用个人经验来告诉他们如何变得痛苦。

卡森认为有三种东西会导致痛苦：

1）改变情绪或知觉的药物；

2）嫉妒；

3）怨恨。

卡森的思路是，反着思考一个问题，通过如何不做 X 来研究如何创造 X。

再举个芒格反向思维的例子，保持聪明的一个有效方法是别犯傻。别犯傻显然比做个聪明人听上去要容易一些，因为你可以根据几个简单的原则来避免某些愚蠢的决策。

芒格还提到：“在生活和事业中，很多成功都来自于你避免了某些事情：比如早逝、糟糕的婚姻等。”

心灵交易的七句箴言

一、金融交易如同一门艺术，用一个简单的方法，复制一辈子，你就是亿万富翁了。任何的改变与多余的思维都是起于一念贪心，因此，交易不在一时，是一辈子的事，要有一个平静、简单、自律的心态。

二、因“无”的失衡而折射出时空，因时空而折射出频率，因频率而折射出趋势变化，因趋势变化而折射出K线，因有K线才产生了技术分析的基础。 所有的技术指标都是K线的折射，但每一次的折射都会丢失一层真实的成分。也可以这样讲，一个人学的技术分析越多，离真实也就越远。

三、当市场的变化冲击自己的内心时，如果能做到泰然自若，寂静和谐……，那么他就给市场带来了安宁，给这个世界的时空程序带来了安宁，从而获得了相应的财富。 金融交易界的金钱流转，是从内心狂躁的人手中，最终流入到内心宁静的人的手里。这就是时空程序中的税金。

四、独立思考的能力就是坚信自己的交易分析系统是最正确的，能将一切市场的特点综合到自己的交易系统中，根据自己的交易哲学，建立相对独立的承载思维模式，为心柔似水地，将账户、K线、人合为一体的心灵交易学习奠定基础。在这基础上去认真归纳、总结，找出对治自己心灵深处错误的自我暗示。 人们做不好金融的主要原因，就是没有保持独立思考的承载能力，导致在交易过程中，总是过多地使用情绪化交易思维，最终被自己不正确的想法和习惯所打败。

五、“应无所住，而生其心”是心灵交易的用心模式。

小到任何频率在心中都留不下影子，大到任何频率都跑不出自己的心，慢慢地，彻底明了地知道市场的变化，再结合账户……，在平静的心湖中突然出现的那一丝心动，就是进、出场点。这就是心灵交易技巧的最高境界。

六、金融交易中仁者的文化，是承载的文化——对市场的种种变化了然于心，只需要结合账户、随顺轻柔地去做就可以了。它是循环向上的，慢慢地，心灵与德行的境界会越来越宽广，是通过心灵交易的美感获得的。 心灵交易的美感在日常生活中是如何获得的？在平等欣赏这个以缺为美的生存环境中，保持一颗至善、严谨、忍耐、承载的心，去影响、引领这个社会一切的人们……，就可以获得心灵交易的美感。

七、当把人生的一切都看透之后，突然间会发现，真是“大道至简，无非买进卖出”。 真正优秀的金融交易人才，是很平和、淡定的人。当他放弃了种种欲望的时候，这一切再也不能控制住他，也就获得了身、心、财务的真正自由。 这是心灵交易理念的精要，也是最高境界。

什么是盘口语言？

简单的说就是，主力操盘留下的痕迹。盘口语言不是简单的买卖盘观察，而是价量配合，分时主攻盘量能，下跌时的量能变化状况等种种变化的综合。

所以盘口细节，看，是可以的，但更要抛开这些东西去看，直接去切入本质，切入他们的成本，看看他们是否有出货空间，很多问题就简单了。

观察盘口语言的四个重要指标：

1、买一买二买三买四买五或卖一卖二卖三卖四卖五数字现象；

2、个股成交量放量(如倍量)或缩量现象；

3、个股股价走势逆板块个股现象；

4、股价有长上影线或下影线，股价拉升则出现长的上影线居多。

“盘口语言”买卖十大口诀

1、高开低走W底，不破昨日收盘价，暴露了庄家当天开市后早盘有意做盘的意图。

2、低开高走上破昨天收盘价，庄家刻意低开吸货并修正技术指标，当天做盘意图明显。

3、早市走高后强势横盘整理，不理会大市涨跌，主力庄家控盘能力强悍稳健，其后走高必然。

4、早盘沿均线爬波，经典走势，其后在均线上强势横盘，为后市冲高蓄势能量，尾市冲击走高必然。

5、三波冲击涨停，大单持续，均线跟上，经典强势，必须死记。

6、早盘三重底不破昨天收盘价，中盘上一台阶箱体整理，尾市冲击涨停，教科书式的做盘典范。

7、底开高走后在昨日收盘价横盘，让昨天进场意志不坚定的跟风盘出局，换手充分后再上一台阶，操盘稳健，逐级推高。

8、早盘中盘长时间横盘，强庄高度控盘，大家风范，在大市下挫时归然不动更显主力超强，尾市冲高必然。

9、二级上升通道走势，强庄控盘明显，后市冲击涨停的经典形态。

10、尾市W形态经典收盘，在W第二底介入，收市冲高，与庄家抢夺风险头寸控制权。

当某只股票的分时盘口上，突然出现了连续的或断续的大单挂单时，就要引起注意了-----一旦这些大单开始成交，则有可能表明主力开始行动了！通常，这些大单可分为：压迫式大单、拦截式大单和夹板式大单和蜂窝式大单四种挂出显示。

一：压迫式挂单

压迫式挂单是指在委卖栏中，连续出现三档以上的大卖单（常见的有： 递增压迫式、递减压迫式和混合式三种），其目的是想让市场中小散户的筹码主动抛出----这是主力在拉升前进行最后的试盘。

1：递增压迫式

递增压迫式挂单是指在委卖栏中，出现 三档以上的递增式大卖单，即第二档的挂单比第一档的大，第三档的挂单比第二档的大---这种盘口的目的是想告诉市场：后面的卖压越来越大，不趁早抛出自己手中的筹码，后面会越来越困难。

2：递减压迫式

递减压迫式挂单是指在委卖栏中，出现了三档以上的递减大卖单，即第一档的挂单 最大，后面两档依次减少----这种盘口的目的是想告诉市场：只要吃掉第一档的挂单，后面的卖压就越来越小，主力一旦吃掉第一档大单，往往市场就会立刻出现跟风盘，后面的挂单会在很短时间内被一扫而光。

二：拦截式挂单

拦截式挂单是指在委买栏中，连续出现几档非常明显的大买单：这种买单往往出现“一”字形挂出显示和递增式挂出显示两种状态---其用义在于告诉市场下方接盘巨大，不用害怕股份下跌，可以放心买入该股，而当上方的卖单被吃掉后，盘口又会出现类似的大买单，其重心会不断上移，反复多次，直至涨停

1： “一”字型拦截式

“一”字型拦截式挂单是指在委买栏中，出现一档明显的大接单，大盘股通常在一万手以上，中盘股在一千手以上，小盘股在一百手以上（注意：这些挂单不一定出现在整数价位上）给人一种“一夫当关，万夫莫开”的视觉冲击力！这种挂单通常在被抛盘打掉以后，还能反复出现，是一种长效语言暗示。

2： 递增拦截式

递增拦截式挂单是指地委买栏中，出现三档以上的大接单，第二档接单比第一档的大，第三档接单比第二档的大，给人一种金字塔式的稳定感（注意：有时候这种挂单也出现某种递减式排列），其意在于显示主力雄厚的实力，号召市场与主力一起参战。

三：夹板式挂单

夹板式大挂单是在主力在委买栏和委卖栏中，分别在某一个价位挂出大单，使买卖盘口上显示出一种上有“天花板”，下有“水泥板”的夹板式挂单格局，使市场在某一段时间里的成交，始终在一个“夹板”限定的空间成交（有单层和多层两种挂法），夹板一旦撤离，或是被大单打掉，就是主力向涨停板发起最后进攻的信号。

四：蜂窝式挂单

蜂窝式挂单是指在委买或委卖栏上，密集挂出连续委买和委卖的大单，透露出市场参与者的筹码特别丰富，买卖气氛十分热烈的一种局面！这种盘口告诉我们，如果是大盘股，说明各路资金云集于此，多空双方分歧明显，欲想攻击涨停股，多头必须付出极大地努力；如果是中、小盘，则透露出主力不想自己“干活”，欲借市场力量去推进股价的意愿。

1：对称性蜂窝式挂单

对称性蜂窝式挂单是指：在委买和委卖栏中，除了价位的连续性这个特征外，还有一个特征就是挂出的大单基本对称，比如买盘是五档四位数，那么卖盘也往往是五档四位数；这种盘口的挂单通常是满负荷挂出---五档买卖栏全部挂满，如同“蜂窝”一样一个连着一个，给人一种水泼不过，风刮不进的感觉，大有一种不能满足，难以参与的感觉。

2：非对称性蜂窝式挂单

非对称性蜂窝式挂单是指：在委卖盘上出现蜂窝式挂单，在委买盘上则是市场的自然接盘挂单；或者，在委买盘上出现蜂窝式挂单，在委卖盘是市场自然盘挂单。这里恰恰传达出两种相反的信息：卖盘力量极大或买盘力量极大------研究证明：委卖栏上的蜂窝式挂单一旦开始被吃掉，涨停的概率远远高于委买式蜂窝挂单的涨停概率！原因是前者是主力的对倒盘，属于庄家主动性攻击行为；而后者则是在庄家的“诱导”下的市场力量的买盘，自然上涨的力度不如前者。

大单挂单特别提示：

1：以上四种大单挂单形式往往是交错显示，并非一成不变的以一种单一形式出现，这要看主力的操盘习惯和个性使然。

2：大单挂单的成交应该也是被大单吃掉，如果是小单去吃掉这些大单，则该股涨停的概率会大大降低---因为那不代表主力行为，即使涨停，也没有连续上升的动力。

扩散三角形调整浪详解

扩散三角形和收敛三角形一样，同样可以细分为三种图形，对称扩散三角形，上升扩散三角形和下降扩散三角形三种。在股价实际走势中，扩散三角形出现的频率虽然不像收敛三角形那样处处可见，但扩散三角形作为一种股价整理形态，也是不容忽略。

但有意思的是，艾略特的波浪理论原著《自然法则》宇宙的奥秘一书中，对收敛三角形调整浪讲解的非常详细，甚至对上升收敛三角形调整浪和下降收敛三角形调整浪都有比较详细的详解。却对扩散三角形调整浪只字未提。

究其原因，有人认为是艾略特漏掉了对该图形的讲解。当然，也有人认为也许是当时的价格走势记录无法提供小周期的K线价格走势，导致艾略特当时并未发现大周期扩散三角形所致。

但不管怎样，当时艾略特的波浪理论原著，确实没有提到扩散三角形调整浪。而我们今天在各大财经网站或书籍上看到的扩散三角形调整浪，仅是后人凭着每一个人对波浪理论的理解，对扩散三角形进行的一种波浪划分而已。所以，绝不能把扩散三角形调整浪视为艾略特老先生的原著。

按常理推论，技术分析本身就应当相辅相成。既然收敛三角形能够用波浪理论进行划分定义，并且无论你用波浪理论对收敛三角形进行后市推演，还是仅把收敛三角形定义为整理形态，但最终对未来股价走势的预测判断都是相同的，后市的价格突破或跌破形态轨道之外，股价就会继续沿着原先大趋势运行的方向继续前行。

那么，扩散三角形作为一种整理形态，就一定能够用波浪走势对它进行划分定义，并且无论用波浪理论对收敛三角形后市进行预测还是仅把扩散三角形定义为整理形态，最终对股价未来走势方向的预测判断仍应是相同的。

（一）小浪层级扩散三角形调整浪

①，小浪层级对称扩散三角形调整浪，如下图:

通过上面两幅图片，投资者能够清晰的看到，小浪层级对称扩散三角形内部有a、b、c、d、e五次波动走势，由a点和c点或b点和d点连接上下轨线，e点一般很少有靠拢上轨线或下轨线的行为，而是在上下轨线之间犹豫不决选择方向，至于为什么对称扩散三角形e点之后的走势不好判断，我想这个不难理解，因为扩散三角形本身属于主力资金实力不够雄厚，弱庄控盘筹码较少才导致的股价波动幅度越来越大。从而直接导致了对称扩散三角形末端的走势毫无规律可言。

②，小浪层级上升扩散三角形调整浪

小浪层级上升趋势上升扩散三角形调整浪，如下图：

上升扩散三角形调整浪，多数出现在股价上升趋势途中的2浪或4浪位置，有牛市三角之称，下降趋势途中的上升扩散三角形几乎很少见到。a点、c点、e点连接水平下轨线，b点和d点连接斜上上轨线，e点附近不破下轨线配合K线转强组合可以作为较佳的做多买点信号。

③，小浪层级下降扩散三角形调整浪

小浪层级下降趋势下降扩散三角形调整浪，如下图：

下降扩散三角形调整浪，多数出现在股价下降趋势途中的2浪或4浪位置，有熊市三角之称，上升趋势途中的下降扩散三角形几乎很少见到。a点、c点、e点连接水平上轨线，b点和d点连接斜下下轨线，e点附近应当作为逃命卖点。

（二）中浪层级扩散三角形调整浪

中浪层级扩散三角形调整浪和小浪层级扩散三角形调整浪外形轮廓完全相同，图形完成之后的股价后市预测方法也基本相同，唯一不同之处在于中浪层级扩散三角形调整浪较小浪层级扩散三角形调整浪运行时间周期更长，a、b、c、d、e每次波动都由下一层及更小的子浪组成，通常情况下，每一次波动都由低一层级的三个子浪组成，即所谓的3-3-3-3-3结构。

①，中浪层级对称扩散三角形调整浪，如下图:

对称扩散三角形调整浪，既可以出现在股价上升趋势途中，也可以出现在股价下降趋势途中，即可以出现在股价连续大幅上涨之后的顶部位置，同样也可以出现在股价连续大幅下跌之后的底布位置，这也是对称扩散三角形调整浪e点之后不好预测后市的一个主要原因。

②，中浪层级上升扩散三角形调整浪

中浪层级上升趋势上升扩散三角形调整浪，如下图：

③，中浪层级下降扩散三角形调整浪

中浪层级下降趋势下降扩散三角形调整浪，如下图：

（三）大浪层级扩散三角形调整浪

大浪层级扩散三角形调整浪，仍可以细分为大浪对称扩散三角形调整浪，大浪上升扩散三角形调整浪和大浪下降扩散三角形调整浪三种，外形轮廓和上面讲解的小浪层级以及中浪层级扩散三角形外形轮廓完全相同，所代表的市场含义也基本相同，图形内部细分子浪和中浪层级内部细分子浪结构完全相同，多数仍为3-3-3-3-3整理结构，不再画图重复讲解，参考上面讲解的中浪层级扩散三角形调整浪即可。

技术很重要，但在股市中，经验也同等重要

有个渔人有着一流的捕鱼技术，被人们尊称为‘渔王’。然而‘渔王’年老的时候非常苦恼，因为他的三个儿子的渔技都很平庸。

于是个经常向人诉说心中的苦恼：“我真不明白，我捕鱼的技术这么好，我的儿子们为什么这么差？我从他们懂事起就传授捕鱼技术给他们，从最基本的东西教起，告诉他们怎样织网最容易捕捉到鱼，怎样划船最不会惊动鱼，怎样下网最容易请鱼入瓮。他们长大了，我又教他们怎样识潮汐，辨鱼汛。凡是我长年辛辛苦苦总结出来的经验，我都毫无保留地传授给了他们，可他们的捕鱼技术竟然赶不上技术比我差的渔民的儿子！”

一位路人听了他的诉说后，问：“你一直手把手地教他们吗？”

“是的，为了让他们得到一流的捕鱼技术，我教得很仔细很耐心。”

“他们一直跟随着你吗？”

“是的，为了让他们少走弯路，我一直让他们跟着我学。”

路人说：“这样说来，你的错误就很明显了。你只传授给了他们技术，却没传授给他们教训。

自从有了资本市场，人类就多了一个无形而残酷的争夺利益的战场，各种关于如何在这个战场作战的理论也就应运而生，正统的如学院派、基本分析派和技术分析派，边缘的如混沌理论、星象理论、周易八卦。如此等等，不一而足。我尊重并也曾沉湎于这些理论，但作为一个市场实战交易者，现在我更看重对市场语言本身的解读与感悟。

为什么那么多人沉湎于资本市场？难道全部是受金钱的诱惑？不！潜意识地陶醉于人类“赌性”本能也是很多人滞留于市场的一个重要原因。追求刺激、惧怕无聊、盲目自信、屡败屡战等“赌性”特征是人性使然，而几乎天天波动的“日间杂波”确也提供了很多貌似可以“行动”可以“赢利”的机会，于是，受制于本能的赌性，很多交易人只是将自己的精力和热忱放在希望能够迅速获利的侥幸心理上，对真正冷静地观察市场，对如何建立能够确保自己稳定赢利的投资风格、投资策略、投资心理反而关注不多，并往往频繁地情绪性地交易而很难耐心地等待“进退有据”的入场和出场时机。难怪交易大师威廉姆斯说：“我对交易的艺术的兴趣，远远超过对最近一两笔交易本身的兴趣”。

华尔街的大炒家杰西·利物莫说过一句发人深省的话：“赌博和投机的区别在于前者对市场的波动压注，后者则等待市场不可避免的升和跌，在市场中赌博是迟早要破产的”。多年前，就已经把这句话贴在自己用于交易的电脑上！

在市场，我们碰到最多的问题是诸如“能涨到哪里去”或“能跌到哪里去”此类的疑问，这些问题或许是不经意地提出的谈资，或许是认真地求索的课题，却常常在实实在在地强化着我们的一些思维，即：市场的未来到底会如何？如何预测或猜测的未来？现实生活中乐此不疲地探询这类问题的人也如过江之鲫，我们就常常听到有人为某次对市场正确的猜测而引以为豪。这是非常正常也非常可以理解的思维，为了探询和猜测市场未来趋向的“奥秘”，自己也不时对市场的未来进行一些猜测，自己也曾研习过从“易经八卦、紫微斗数”到“混沌理论、神经网络”、从“星相假说和周期假说”到“波浪理论和江恩理论”乃至正统的“宏观经济预测”等各种各样的千奇百怪的关于预测的知识。

当然，这些知识对猜测市场的走向多少都有帮助和教益，但作为一个职业炒手，早已不把最主要的精力放在对这类问题的探询上，职业炒手更应该做的工作是“识别不同的市场态势，根据不同的市场态势制订不同的交易计划，并以严格的纪律来执行交易计划”。因为，且不去讨论人类是否有能力精确预测未来这一哲学命题(道氏理论就认为“日间杂波”是不可预测的)，单就“风险管理、心理控制”等这些成功投资的重要因素而言，后一种思维方法会使我们对市场和交易考虑得更为周全，而从我自己的交易实践来看，若根据前一种思路进行交易，投资成绩可能起伏波动很大，而后一种思维方法所指导下的交易则能够使我持续稳定地赚钱。

我常常告戒自己，一个职业炒手，在市场好的时候一定要勇猛果断，在市场不好的时候就一定要谨慎小心，鲁莽和胆怯都不应该是性格。

在我们的股市中，庄家和散户是不平等的。庄家拥有资金优势、信息优势以及 人才优势，庄家看散户的牌非常容易，而散户想知道庄家有多少筹码却极其困难。公众投资者获知主力行为的方法，历来是打探消息。殊不知股市上绝大多数的消息 都是庄家炮制的，具有极大的虚假成分。事实上，中国股市呈现出的是个很不公平很不合理的格局：庄家炒股的目的是从散户身上挣钱，而散户却不断的从庄家手中 获取信息和操作建议，这可以用得到一个成语——与虎谋皮。

作者：梁莉嫔（WX: K600215）