清科06中国投资年报：传统产业最受青睐（二）

2007-01-26 11:48:49　来源: 网易科技报道举报

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图3 2006年私募股权投资行业分布(案例数%)

图4 2006年私募股权投资行业分布(投资金额%)

资料来源：《清科－2006年中国私募股权年度研究报告》

从基金的投资策略来看，2006年，私募股权基金对11家即将上市（Pre-IPO）企业投入了29.51亿美元过桥资金，占年度投资额的22.7%，投资金额位居第一位。属于成长资本的投资共有66起，投资金额达28.57亿美元，占年度投资额的22.0%；私募股权基金为获得12家未上市企业的控制权投入收购资金高达23.68亿美元，占年度投资额的18.3%；有19家在大陆和香港上市的中国大陆企业获得了私募股权基金投资(PIPE)，融资27.05亿美元，占年度投资额的20.8%；另外私募股权基金（主要是房地产基金）对21个房地产项目投入了20.92亿美元资金，占年度投资额的16.1%。

图5 2006年私募股权基金投资策略分布

资料来源：《清科－2006年中国私募股权年度研究报告》

表8 2006年部分私募股权基金退出情况

公司名称	上市日期	上市地点	行业	PE 投资机构
世茂房地产	5/7/2006	香港主板	传统行业	渣打直接投资有限公司
				摩根士丹利房地产投资基金
				建银国际资产管理公司
中国工商银行股份有限公司	27/10/2006	深交所 &香港主板	服务业	高盛集团
迈瑞公司	27/9/2006	纽约交易所	生物/医药	高盛资本伙伴第五基金
伊普国际	06/10/2006	新加坡主板	其它高科技	国际金融公司
国人通信	29/03/2006	NASDAQ	IT	英联投资
国人通信	29/03/2006	NASDAQ	IT	渣打直接投资有限公司

资料来源：《清科－2006年中国私募股权年度研究报告》

私募股权基金在中国的投资已经开始实现良好的回报，随着中国多层次资本市场体系建设的不断推进，以及对于私募股权投资相关法律政策的不断完善，将会有更多的资金投入到中国私募股权投资市场。根据清科研究中心预测，长期来看，成长型企业依然是中国私募股权投资的主流，但今后收购以及对上市公司的投资会逐渐增多。就行业而言，传统行业依然将是2007年私募股权投资最为密集的一个行业，服务业和生物医药行业也会受到私募股权基金越来越多的关注。