费率为零并不意味着“零收费” 启牛学堂建议投资者擦亮双眼

（原标题：费率为零并不意味着“零收费” 启牛学堂建议投资者擦亮双眼）

随着银行理财市场竞争不断加剧，下调理财产品的相关费率已经成为机构吸引客户的重要手段。据了解，2月以来，平安理财、光大理财、中银理财、招银理财等多家银行理财公司紧抓“开门红”窗口期，频发产品费率下调公告，包括降低销售管理费、取消短期赎回费等等，甚至部分费用直接降为零。

有银行内部工作人员表示，各大机构纷纷下调产品费率，属于阶段性促销让利消费者的行为，在留住老客户的同时还能吸引新客户，扩大理财规模及市场份额。根据银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告（2022年）》，截至2022年底，全国共有307家银行机构与理财公司，共存续产品3.47万只，较年初下降4.41％；存续规模27.65万亿元，较年初下降4.66％。投资收益方面，2022年各月度，理财产品平均收益率为2.09％，处于历史较低水平。业内人士指出，在投资端表现不及预期的情况下，选择降费来吸引投资者认购既是“无奈之举”，也是弱市之下的“最优解”。

对此，启牛学堂提示，银行理财产品的相关费率降为零，并不意味着“零收费”。银行理财产品收费种类较多，一般来说，除了管理费，还有销售服务费、托管费、认购费、申购费、赎回费以及产品在投资运作过程中可能产生的其他费用等，此次降费只是针对部分费用进行调整，投资者在认购时还需“擦亮双眼”。

启牛学堂认为，投资者在认购银行理财产品时，不能单纯的将费率高低作为选择的关键因素，而更应该综合考量产品的整体情况，如风险等级、期限长短、投资方向等关键指标。以风险等级为例，一般而言，各家银行的理财产品基本分为五个风险等级，风险由低到高依次为谨慎型产品(R1)、稳健型产品(R2)、平衡型产品(R3)、进取型产品(R4)、激进型产品(R5)。缺乏专业金融知识的普通投资者选择银行理财产品时，建议认购风险较低的R1、R2级别。R3级别以上的产品本金和收益的不确定性较大，投资者需谨慎认购。此外，如果产品投资组合里面涉及“股票”字样，那风险级别至少在R3以上。

随着资管新规的落地实施，银行理财产品也从“闭眼买”转变成需要投资者用专业知识全面分析判断。换言之，投资的门槛在不断加高，持续提升个人金融素养水平成为时代对于每一个人的要求。启牛学堂作为成人在线金融素养知识学习平台，始终致力于助力全民提升金融素养，针对不同金融知识基础的用户人群，精心打造阶梯式内容模块，充分满足不同学员的差异化学习需求，让更多用户通过专业化、系统化的学习和实践，逐步掌握科学的投资技能，全方位提升自身金融素养。截至2022年12月31日，启牛学堂累计注册用户规模约6000万。

近年来，不少投资者逐渐将目光投向更为稳健的银行理财产品上，但银行理财产品也并非都是低风险，投资者在认购时尤其要注意其风险等级与收益类型，确保所选产品在自己风险承受范围之内。未来，启牛学堂将持续以专业系统的课程内容，多元舒适的学习体验，赋能国民金融素养稳步提升。