天弘基金：以专业与温度深耕养老金融，服务百姓养老需求

（原标题：天弘基金：以专业与温度深耕养老金融，服务百姓养老需求）

在深度老龄化的时代背景下，养老金融已成为金融服务国计民生的重要领域。作为公募基金行业的重要参与者，天弘基金长期深耕养老金融领域，通过锻造专业投研能力、完善产品矩阵布局、构建全面风险控制体系，普及养老金融知识，为助力国家养老金融事业贡献专业力量。

一、锻造平台化、智能化投研内核，护航养老金长期稳健增值

养老资金的根本属性是长期性与稳健性，这对基金管理人的投资管理能力提出了极高要求。天弘基金将平台化、智能化投研能力建设以及专业的养老金投资团队建设视为服务养老金融的战略支点，致力于将投研各环节转化为可追溯、可复制、可预期的过程，为养老金长期权益投资保驾护航。

在投研体系构建上，公司大力推动数字化与系统化转型。通过自主开发养老金投资大类资产配置系统，天弘建立了涵盖确定风险敞口、制定调整标准和定期决策的完整资产配置框架，为投资决策提供了体系化依据。同时，公司核心的投研一体化平台（TIRD） 整合了宏观、行业、财务及量化等多维度数据与工具，实现了研究、投资与风险监控的深度协同。这一平台化支撑使得投研过程成为可追溯、可复制、可预期的流程，能有效帮助投资经理从海量信息中识别长期机会，动态管理风险，并摆脱情绪干扰，坚守长期投资纪律，从而在控制回撤的前提下实现收益目标。

在团队建设方面，天弘组建了一支背景多元的复合型养老金投资团队。成员专业横跨数学、金融、计算机等多学科，在宏观研究、基金评价、量化分析等领域实现专业分工与深度协同。此外，该团队与公司权益、固收等其他投研团队紧密融合，形成合力，共同支撑养老金投资决策。

面对未来养老金投资范围拓宽的趋势，公司还前瞻性地在REITs、商品、海外资产等多元资产领域进行了研究储备，旨在通过更广泛的资产配置，进一步分散风险、丰富收益来源，持续提升养老金投资组合的韧性与效率。

二、构建全谱系、客户导向的产品矩阵，满足多元化养老需求

产品是连接投资者需求与资本市场机遇的桥梁。天弘基金围绕不同年龄、不同风险偏好的投资者，精心打造了贯穿“积累期”至“领取期”的全方位养老金融产品线。

公司早在2012年即发行了天弘安康颐养混合基金，作为早期养老理财工具的成功实践，截至2025年6月末，产品持有人户数超过60万（数据来源：定期报告），深受投资者喜爱。随着个人养老金制度的推进，天弘基金于2022年成为首批发行个人养老金养老目标基金Y份额的机构之一。截至2025年9月，公司Y份额产品已增至13只，形成了涵盖目标风险、目标日期及被动指数的完善产品梯队，兼顾了“一站式”投资与自主配置的不同需求。

三、构建全流程、前瞻性的风控体系，筑牢养老金安全防线

养老投资，安全为先。天弘基金将风险控制视为养老金管理的生命线，坚持贯穿于投前、投中、投后的全流程管理，致力于构建一道坚实可靠的风险防线。

“风控创造价值，风控为业务赋能”是公司风控系统的重要特色之一，有别于资产管理行业传统的“应对”式风控体系，公司建立了一套较为完善的“预测+ 应对”式风控体系，前瞻性观测并预判市场波动及波动产生的风险传导，充分发挥信息技术、大数据、云计算等特长，通过采用行业领先的开源技术架构与先进的互联网设计思想，将各类风险管理模型封装进风险管理系统进行事前、事中、事后的全方位管理。

植根于国内外资产管理行业的优秀风险管理实践，依托公司强大的技术开发能力，公司开发了“天眼”等风险管理系统，以实现对各类风险的系统管理。

四、开展分层分类、多元立体的投资者教育，提升全民养老金融素养

在夯实专业能力的同时，天弘基金高度重视养老金融知识的全民普及，秉持“让更多人看到、看懂、喜欢、有用”的投教理念，系统规划并持续创新投教工作。

公司提出以“识别个人风险承受能力”为核心的养老长期投资理念，并通过深入调研，识别不同人群在养老意识、认知与投资层面的差异。基于此，天弘基金开展分层分类投教：面向高校学生，侧重养老规划与长期权益投资，以活泼风格建立共鸣；面向在职人员，提供从入门到进阶的实用知识；面向临退休人群，则强调稳健投资与防诈骗宣传，增强其风险防范意识。

在渠道布局上，公司通过“线上专区+线下活动”实现立体化覆盖。线上打造多平台“养老专区”，开设“养老小课堂”“养老Y桃源”等栏目，并开发养老金计算器、税延计算器等实用工具，构建投前、投中、投后全流程服务链路。线下则深入企业、高校与社区，举办“基金行业话养老”“天弘敬老节”等系列活动，以面对面交流推动知识下沉。自个人养老金制度实施以来，公司已开展超20场线下活动，累计触达数千人，影响力持续提升。

展望未来，天弘基金将继续坚守“以客户为中心”的初心，持续锤炼投研内核，优化产品供给，严守风控底线，深化投资者教育，以“专业+温度”的长期陪伴，积极助力国民养老规划意识的提升。在服务国家养老金融战略的宏大叙事中，天弘基金正以扎实的积累与全面的布局，为万千家庭的未来幸福保驾护航，共同书写养老金融高质量发展的新篇章。

风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。个人养老金产品中的养老目标基金产品名称中含“养老”不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。养老目标基金有最短持有期，期间投资者面临不能赎回相应份额的资金流动性风险。Y类份额是针对个人养老金投资基金业务设立的单独份额类别，Y类基金份额的申赎安排、资金账户管理等事项还应遵守关于个人养老金账户管理的相关规定。除另有规定外，投资者购买Y类份额的款项应来自其个人养老金资金账户，Y类基金份额赎回等款项也需转入个人养老金资金账户，投资人未达到领取基本养老金年龄或者政策规定的其他领取条件时不可领取个人养老金。