收评：创业板指涨5.52% 锂电等赛道股掀涨停潮

网易财经4月27日讯  早盘三大指数震荡反弹，深成指和创业板指均超1%。锂电、光伏、半导体等赛道板块集体拉升；大基建板块冲高回落，浙江建投等临近午盘炸板。纺织服装板块延续跌势，嘉麟杰等十余股跌停。地产、零售、医药等板块走弱。午后指数持续冲高，沪指涨逾2%收复2900点；深成指涨逾4%，创业板指涨逾5.5%，创2019年2月以来最大日内涨幅。军工股集体大涨，航发控制等涨停。锂电、光伏、半导体等赛道板块掀涨停潮，宁德时代一度大涨超8%。证券、白酒、农业等板块不断回暖走强。有色金属板块持续拉升，明泰铝业等涨停。整体看，午后A股持续反弹，两市个股涨多跌少，两市近4000股上涨。

截至收盘，沪指涨2.49%，深成指涨4.37%，创业板指涨5.52%

盘面上，板块普涨，锂电池、光伏、半导体等板块涨幅居前，纺织服装、零售、房地产等板块跌幅居前。

吸金方面，Wind数据显示，北向资金全天净买入43.59亿元，其中沪股通净卖出1.29亿元，深股通净买入44.89亿元。

锂电池久违的大涨，近日，多家锂上市公司披露一季报，业绩实现大幅增长。华安证券指出，短期疫情影响需求供给释放锂价高位回调，精矿持续涨价利润上移受疫情影响部分车企停产，电池与中游短期订单与排产下滑影响锂盐需求，而随气温回升青海地区产量逐步增加，部分厂家检修期后复产也带来部分增量，同时3月进口锂盐上升，锂价高位小幅回调；但中长期来看，随疫情控制复工复产，新能源车需求刚性回暖，且主流矿山并未大幅增加供给，锂供需仍处于紧张状态，不断上涨的锂精矿价格有力支持锂价高位，产业链利润持续上移。

水泥板块走强，消息面，中央财经委员会第十一次会议强调，要强化基础设施建设支撑保障。国信证券指出，近期央行、发改委等均不断出台相关措施，加速“稳增长”发力，各地方政府亦不断松绑地产调控政策，稳定楼市运行，建议关注基建、地产需求为主且估值兼具较高安全边际的相关品种，短期把握水泥、地产链建材的窗口期投资机会。

军工板块走高，中国银河证券指出，军工板块投资价值凸显，建议以时间换空间。短期看，俄乌冲突叠加美联储加息背景下，市场风险偏好急剧走低，风险资产大幅回撤，军工指数年初至今跌幅近33%，估值风险进一步释放。当前军工板块PE（ttm）约44x，低于57x的中枢水平，估值分位数21%。军工产业下游需求的计划性强且依然强劲，随着国内疫情和市场情绪逐步趋稳，叠加行业产能扩张持续推进，军工板块全年业绩在21年高增长基础上的线性外推将依然成立，板块投资价值凸显，关注业绩持续确定高增长个股。

水利板块冲高回落，消息面，近日，中央财经委员会第十一次会议指出，要加强交通、能源、水利等网络型基础设施建设，把联网、补网、强链作为建设的重点，着力提升网络效益。东莞证券指出，2022年政府工作报告中提出坚持稳字当头、稳中求进，把稳增长放在更加突出的位置。今年以来，国家加快推进环境和水利基建。水利基建方面，国务院常务会议指出，2022年再开工一批已纳入规划、条件成熟的项目，包括南水北调后续工程等重大引调水、骨干防洪减灾、病险水库除险加固、灌区建设和改造等工程。随着国家加快推进环境和水利基建，相关行业需求有望提升。

国盛证券表示，随着前期的快速下跌，市场悲观情绪已经得到了较大释放，周二指数冲高回落，也反应出资金分歧。市场成交量明显缩小，指数的二次探底动作或即将结束，底部区域已经比较明显。操作上，当前位置不必悲观，控制好整体仓位理性对待当前的探底下跌。耐心等待市场触底反弹的机会，积极关注市场动向及政策的出台落地。板块快速轮动之下操作难度极大，此时更应“勤动脑，懒动手”等待市场预期再度转向一致，重聚投资信心。在“稳增长”和逆周期调控的预期下，各项政策正不断出台，基建板块作为“稳增长”的排头兵利好不断，可重点挖掘基建板块潜在的布局机会，同时受疫情影响当前消费板块受到较强压制，可关注后期消费板块复苏机会。

长江证券指出，当前市场整体估值已处于历史底部区间，但并非最便宜的阶段（不同算法，当前离历史最底部大约有5%-10%的空间）。整体估值角度。当前上证综指PE估值约11.3倍，位于2010年以来的19.1%分位水平（比当前低的区间主要在2011-2014年）。结构估值角度。当前市场大部分个股已处于估值绝对底部。截至4月25日，低于2.5倍PB的个股数量占比仅少于2018年、2008年底部，多于2020年底部，较一个月前大幅上升。按照我们“流动性充裕（当前满足）+信用企稳（预期悲观）”的框架，关键点依然在于信用端。需要看到两个阶段的信号。信号一：疫情初步可控，防疫缓和，经济重回正轨。信号二：稳增长政策接力，新老基建+地产两手抓，信用预期扭转，尤其是中长期贷款贡献足够信贷增量。季度层面，或将看到改观。