银行存款增速"压力山大" 高成本结构性存款填补空缺

（原标题：上市银行存款增速“压力山大”，高成本结构性存款填补空缺）

银行的人都在问，存款去哪里了？

“零售存款从去年开始遭遇很大的挑战，今年我们给予了高度的重视。”招商银行副行长李浩在该行8月27日的投资者业绩会上直言。

他表示，在目前状况下，要求一般性存款增速快于结构性存款，困难比较大。“这个问题不仅是我们招商银行，整个中国银行业都是这样。”

2018年银行中报显示，多家银行面临存款端压力，在此情况下，银行开始依赖结构性存款填补空缺。

“今年中小银行的存款增量中，高成本结构性存款占比很高。”一位券商银行业分析师表示，比如招行个人定期存款同比增长超20%，成本率同比上升56BP，除此之外的各项存款增速均在5%左右，招行的结构性存款增长集中于个人客户，其他银行的结构性存款增长多以对公为主。

一位股份制银行资深人士表示，存款下降压力，与“去杠杆”政策下的货币乘数下降有关。去杠杆过程中，社会融资规模增速下降，企业要先用自己的存款，满足日常流动性资金需求，向银行还本付息等，导致企业存款下降。

不过，随着上半年货币政策转向稳健中性，下半年企业存款可能有所回升。从7月表现出来的数据看，企业存款有陆续回升迹象。

公司存款承压

除未发布中报的工行外，五大行中其余四家银行存款增速均有所下降。建行上半年存款新增6017.35亿元，较上年末增加3.68%，2017年末存款增速6.24%。农行上半年存款新增7456.54亿元，比上年末增加4.6%，2017年末增速7.69%。中行上半年人民币存款新增5888.69亿元，增长5.75%，2017年末增速5.55%。交行存款余额5.73万亿元，较上年末增加3.38%，其中公司活期存款下降1.44%，公司定期存款增加5.86%，2017年末存款增速为4.27%。

股份制银行存款下降压力较大。2018年上半年，华夏银行存款总额1.46万亿元，比年初增加279.35亿元，增长1.95%，2017年的存款增速为4.79%。兴业银行上半年存款余额3.10万亿元，较年初增加165.36亿元，增幅仅0.54%，相比2017年的增速14.55%，大幅下降。浙商银行上半年存款余额0.91万亿元，比上年末增加5.27%，而2017年存款增长16.89%。招商银行下半年公司存款余额2.78万亿元，比上年末增加564.98亿元；但零售存款余额1.48万亿元，比上年末新增1369.60亿元。

一位券商分析师表示，招行2017年存款平均余额同比增速为9.55%，其他7家股份行平均增速为5%。招行今年上半年存款平均余额同比增长6.4%，与华夏、平安等相当。

李浩表示，招行上半年存款增速是合理的，达4.8%。该行公司存款2017年增长良好，但今年以来，由于去杠杆、经济形势不明朗等原因，公司存款增速出现较大改变。

或控制结构性存款发行

随着监管趋严、结构性存款利率不断抬升，多家银行表示将控制结构性存款发行力度，转为同业存单获取负债来源。

“没有房地产、基建启动，存款很难上去。”一位券商分析师直言，很多股份制银行是靠结构性存款硬撑，大行的存款也不如往年。

不过，多家银行并未披露结构性存款的详细数据。华夏银行称，除企业定期存款外，企业活期存款、储蓄活期存款、储蓄定期存款较去年末全部下降，唯结构性存款余额2156.48亿元，较上年末大幅增加425.64亿元。

李浩表示，从负债端看，市场利率在往下走，但存贷款利率在往上走，最主要原因是去杠杆和居民投资热情依然不减的情况下形成分歧。所以，资产和负债需要调控。对于负债端，下半年将进行一些调整，主要是控制结构性存款的增加。

李浩认为，上半年结构性存款增长较快，一般性存款增长比较乏力。未来核心问题人士客户增长问题，零售客户、小微客户保持一定幅度的增长，存款就能稳住。趋势上看，风险定价能力的提升非常重要，存贷款利率体系和金融市场利率体系不一样，存款方面要适当调整。

中信银行高管在该行业绩会上表示，该行存款今年有所改变，从结构来看，结构性存款占据较大成分，核心存款增长不够；上半年结构性存款增量很大，但存量占比仅10.58%，是8家股份制中最低的。

兴业银行高管表示，要加大存款特别是结算性存款的发展，推动结算存款产品创新；拓展融资渠道，加强中长期负债吸收，减少错配。

上述银行业分析师表示，银行仍需对存款保持谨慎，特别是在结构性存款不发力的情况下，存款能力存在衰退风险。

根据央行数据，截至今年6月末，中资大型银行和中小型银行的结构性存款规模合约9.21万亿元，较5月末环比下降0.62%，今年以来环比增速首次出现负值。