分享至
网易财经5月27日讯 李嘉诚旗下长和今日除权，股价暴跌，最低曾见113.50港元，跌幅达31.25%。截止目前，该股跌26.35%，报121.60港元。
摩根大通发表报告指，长和(00001)快将完成分拆长地(01113)，于今日长和变身成为非地产公司，并将地产业务资产除权。
该行首予长和除权后目标价122元，较资产净值折让15%，由于未来复合盈利增长强劲，投资回报前景改善，成为调升长和评级的催化剂，摩通维持长和“增持”投资评级。
报告指，除权前料长和总价值为9380亿元，相等于每股243元，非地产业务资产价值为144元，地产业务值99元，计入资产值要有15%折让，除权前长和整体目标价为207元，除权后非地产业务资产值为144元，计入15%折让得出长和新目标价122元。
摩通料，长和成为全球性多元综合业务股份，料2014至2017年盈利复合年增长11%，目标价反映市盈率为12.4倍，未来股价催化剂为于英国收购O2最新进展，及3意大利业务继续整合。
至于长地方面，报告认为，由于业务范围多元化及独特，再加上负债低，有机会将旗下的较小型的物业资产利润化及增值。
本文来源：网易财经
责任编辑：
王晓易_NE0011
