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网易财经11月6日讯 上交所5日晚间消息，合肥合锻机床股份有限公司A股股票拟于2014年11月7日在上海证券交易所上市。
合锻股份首次公开发行股票4500万股，不进行老股转让，公开发行后总股本17950万股，发行价格4.26元/股。
合锻机床主要经营生产、销售、安装、维护各类锻压机械、工程机械、机床配件、机器设备、仪器仪表、备品备件及零配件?锻压设备及零部件、液压件;汽车模具、汽车覆盖件及零部件。
以下是定位分析
【基本信息】
| 股票代码 | 603011 | 股票简称 | 合锻股份 |
| 申购代码 | 732011 | 上市地点 | 上海证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 4.26 | 发行市盈率 | 22.42 |
| 市盈率参考行业 | C34通用设备制造业 | 参考行业市盈率 | 43.41 |
| 发行面值(元) | 1 | 实际募集资金总额(亿元) | 1.92 |
| 网上发行日期 | 2014-10-27 (周一) | 网下配售日期 | 2014-10-24、10-27 |
| 网上发行数量(股) | 40,500,000 | 网下配售数量(股) | 4,500,000.00 |
| 老股转让数量(股) | 回拨数量(股) | 22,500,000.00 | |
| 申购数量上限(股) | 18000.00 | 总发行数量(股) | 45,000,000 |
| 顶格申购需配市值(万元) | 市值确认日 | T-2日(T:网上申购日) |
券商估值
根据募投项目建设进度情况，我们预计2014-2016 年归于母公司的净利润分别为29.40 百万元、40.63 百万元和57.13 百万元，同比增速分别为-22.91%、38.18%和40.61%，相应的基本每股收益为0.16 元、0.23 元和0.32 元。
综合考虑可比同行业公司的估值情况及公司自身的成长性，我们认为给予公司合理估值定价为6.40 元-7.68 元，对应2014 年每股收益的40-48 倍市盈率。
预计公司2014-2016 年收入和归属上市公司净利润规模分别为4.89 亿元、5.34 亿元、5.89 亿元和3625 万元、4042 万元、4575万元；按照发行后总股本计算，对应摊薄EPS 为0.20 元、0.23元和0.25 元。可比上市公司为亚威股份、南通锻压、华宏科技，剔除估值不具可比性的南通锻压（略微盈利）。按照10 月24 日收盘价，可比上市公司2013 年静态平均PE 为47.75 倍、2014 年动态平均PE 为55.14 倍。参照可比公司，对应2014 年摊薄EPS给予40 倍至45 倍估值，合理价格区间8.0 元至9.0 元。
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本文来源：网易财经
责任编辑：
王晓易_NE0011
