低碳经济被列为今年政协的"一号提案",而在A股市场上,"两会"前低碳板块已经走出了一波行情,IGCC（整体煤气化(000968)联合循环）指数、新能源指数阶段涨幅近13%。本周后两个交易日,低碳概念股出现较大幅度回调,但短期回调难掩其投资价值。
"低碳"将被反复炒作
"回调不影响低碳概念股的投资价值,下跌将孕育着更大的机会。"国泰君安分析师韩若冰对本刊说,"2010年是低碳经济起步和提速之年,低碳板块是成长可期的新兴战略支柱产业。"中国是第二大能源消费国和第一大温室气体排放国。"低碳经济"符合我国经济转型的战略方向。
2009年以来,国家频频出台有关政策,扶持新能源汽车、光伏发电、智能电网等,刺激光伏、电动车电池等板块轮番上涨,低碳板块反复被炒,走势整体超越大盘。
韩若冰认为,两会后新兴能源产业振兴规划、节能环保产业振兴规划、建筑节能补贴方法等产业政策都非常值得期待,这将为低碳板块的后市提供持续动力。
核电:最佳投资标的
核电的环保性、技术成熟性、较高的回报率使其投资价值明显高于其他品种。眼下风电、光伏发电受制于电网输送"短板",核电将担当起实现低碳目标的重任,目前我国将江西彭泽、湖南桃花江、湖北咸宁列为首批推进的三座内陆核电站。
按照核电产业链,可以把上市公司分为核原料采集、核电站建设、核电站运营管理。国元证券(000728)建议,短期关注核电产业链的中上游。目前国内有数家生产有关核电站材料的企业,重点关注有望成为未来核级锆材料制造商的东方锆业(002167)、全球最大制钠企业的兰太实业(600328)和有望成为核石墨领域龙头的方大碳素。
在设备提供商方面,核电站的核岛设备和常规岛设备主要由上海电气(601727)、东方电气(600875)和哈动力3家企业负责提供。国元证券(000728)建议重点关注核电设备产业链最齐全的上海电气(601727),最大的核电设备制造商东方电气(600875)、核电阀门生产企业中核科技(000777)、及惟一核电电源供应商奥特迅(002227)。
新能源:关注锂电池
本周三,温总理讲话时提到,要尽快确定新能源汽车的技术路线和市场推进措施。国家发改委的《新能源汽车发展规划》也将于3月份颁布。业内人士分析,新能源汽车已经提高为国家战略,国家扶持力度可望超越太阳能、风能等行业。
动力电池相当于电动汽车的CPU,新能源汽车的发展受益最大的就是电池厂商。与铅酸电池和镍氢电池相比,锂离子电池能量密度较高,有良好的循环性能,可以同时满足汽车动力电池对于高容量、长寿命的要求,是目前最被看好的动力电池。
华创证券的研究员高利认为,随着锂电池渗透率的提高,未来3年锂电池可保持50%增长。电池材料公司有实际业绩支持,行业有爆发式发展的可能。推荐具有规模、技术优势和盈利能力的江苏国泰(002091)、杉杉股份(600884)。
智能电网:示范效应初显
在低碳的主题下,智能电网节能依然是值得期待的投资主题。目前,中国建设统一坚强智能电网的目标已经确定,按国家电网规划,第一时段,2009年~2010年为规划试点阶段,重点开展坚强智能电网发展规划工作,制定技术和管理标准,开展关键技术研发和设备研制,开展各环节的试点工作。继上海世博园智能电网示范工程后,各地区也纷纷推出智能电网示范工程。
国泰君安认为,由于2011年之前,智能电网仍处于技术论证与示范期,因此大规模的设备数字化革新建设在未来两年内难以到来,2010年电网建设的主要方向应是继续加大特高压等跨区域输电领域。首选公司依然是白马股:SVC制造企业荣信股份(002123),SVG生产商思源电气(002028),以及非晶变压器的领军者置信电气(600517)。
光伏发电:洗牌后剩者为王
光伏企业去年三季报显示,大厂的营业收入与毛利率均有改善,无锡尚德、保定英利等全年预增已成定局,光伏行业的回暖已经得到确认。经历了2009年初的价格暴跌,目前多晶硅现货价格稳定在70美元~80美元区间。由于国内外规划产能的猛增,预计未来3~5年中,全球多晶硅产能均将处于过剩状态,从而决定了其价格难有明显上涨空间。
券商分析师表示,目前国内已经叫停了多晶硅产能的建设融资,未来新增产能建设可能放缓。再加上销售电价的上调,加剧高耗能多晶硅行业的洗牌过程。由于国内优质产能仍属稀缺,具有技术基础和成本优势的先发企业仍可坚持看好,推荐天威保变(600550)和南玻A。
本文来源：网易财经综合
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