面板价格回升 中国面板厂跃升全球第二

（原标题：面板价格回升 中国面板厂跃升全球第二）

液晶电视面板价格大涨 40吋面板涨幅接近70%

2016年在“奥运会”、“欧洲杯”等体育赛事的拉动下，外销需求强劲，同时中国房产市场回暖拉动国内市场需求持续增长。而供应面则波折不断，地震影响，良率损失等因素使得2016年面板供应逐步走向紧张。根据群智咨询（Sigmaintell）的供需模拟数据显示，2016年全球液晶电视面板市场从2季度开始逐步趋于紧张，并连续三个季度供应紧缺，面板价格也随着供需的节奏步入上升通道。

32英寸方面，需求的下降幅度其实并没有预想那么快，特别是2015年32英寸面板价格的调整，很多新兴市场的CRT退换需求中，32英寸显然成为主力。而供应面各个厂商均在大幅的减少32英寸的供应，包括2016年上半年夏普和CEC均停止32英寸面板生产，韩台厂商也在持续减少，使得32英寸的面板供应减少速度远大于需求减少的速度，从而带动供需逐步走向紧张，价格上涨。根据群智咨询（Sigmaintell）调查数据显示：32英寸的市场均价从年初的52美金上涨到73美金，价格大幅上涨40%。

39.5英寸~43英寸尺寸段，价格一路高涨，在所有的尺寸中涨幅最凶，供应紧张是主因，三星（SDC）关闭7代线是重要导火索。随着大尺寸化的推进，32英寸等小尺寸的需求逐步向此尺寸段转移，带动需求增加，而供应面增幅有限，供需明显不平衡。今年三星年底关闭一条7代线，40英寸供应大幅减少的预期，成为各个厂商恐慌备货备货的导火线，40英寸面板价格从2季度开始启动上涨，并从三季度开始进入疯涨模式，每月涨幅在10美金以上。相邻的43英寸受到40英寸的联动影响，价格跟随进入快速上涨通道。根据群智咨询（Sigmaintell）调查数据显示，2016年年底40英寸面板价格达到140美金，涨幅接近70%；43英寸面板价格上涨到145美金，价格涨幅超过50%。

49英寸~50英寸方面，三星要关线，40英寸供应减少，厂商纷纷转移需求，49英寸/50英寸成为直接受惠尺寸，而且40英寸尺寸段价格疯涨，逐步缩小与49英寸/50英寸的价差，进一步拉动需求往这个尺寸段转移，带动需求明显增加。供应面来看，受获利因素影响，8.5代线49英寸的供应增加有限，而50英寸集中在7.5代线，产能受限。需求的快速增长和供应的限制，造成49英寸和50英寸从三季度开始紧缺，价格上涨。

大尺寸方面，因55英寸及以上的大尺寸是有效去化产能的功臣，面板厂推动大尺寸面板价格涨价相对比较保守，价格上涨启动时间较晚，涨幅相对较低。55英寸来看，相比较1月份55英寸UHD的价格涨幅接近10%。55英寸在终端消费市场已然成为消费者首选的黄金尺寸，厂商的备货非常积极，随着三季度进入全球备货旺季，需求增长速度快于供应增长的速度，造成供应紧张，价格开始上涨。

65英寸价格从9月份开始启动上涨，相比较1月份市场均价上涨约4%。特别是进入四季度，中国内销需求走强，带动65英寸的需求持续走高。而且由于前期中小尺寸面板价格大幅上涨，不断侵蚀了品牌厂商的利润，厂商纷纷调整产品结构，积极规划65英寸等大尺寸，刺激需求增长。而近期爆出SDP面板停止外供，促使原本使用夏普60英寸面板的厂商把需求转向65英寸，使得65英寸面板资源面临重新分配，预计在短期内供需持续紧张。

价格的持续上涨，让面板厂商获利连创新高，但是另一方面品牌的经营面临严峻挑战 ，获利越加困难，也使得电视市场迎来了新一轮的洗牌。面板价格经过半年以上的连续快速上涨，已经处于高位水平，价格的大涨或者大跌都会让市场更加混乱，期待即将到来的2017年，市场更加平稳和健康的发展。

2016年液晶电视面板主流尺寸价格涨幅（单位：%）
数据来源：群智咨询(Sigmaintell)

2016年中国液晶电视面板出货量超中国台湾地区，仅次于韩国排名第二

群智咨询（Sigmaintell)调查数据显示, 2016年全球液晶电视面板出货量达到2.58亿片，数量同比下降2.5%，而出货面积达到1.3亿平方米，同比大幅增长8%。全球电视市场容量已经接近饱和，数量很难持续增长，但是尺寸结构不断调整，大尺寸面板迎来发展的春天。

大尺寸面板发展迎来春天

随着大尺寸化的加速，43英寸以下的小尺寸面板出货数量呈现2位数的同比下降，比重明显萎缩。32英寸依然是全球规模最大的尺寸，占比持续减少，但是今年在新兴市场CRT替换需求的带动下占比依然维持30%。39英寸~45英寸尺寸段，得益于43英寸需求强劲，带动这个尺寸段的比重持续扩大，占比仅次于32英寸。大尺寸方面，2015年特别是大尺寸面板价格的大幅下降，成为2016年大尺寸面板需求增长的直接动力，49英寸，55英寸和65英寸等市场主流大尺寸面板出货增长显著，在全球面板的比重大幅提升，其中55英寸占比提升到12.4%，65英寸占比提升到3%。大尺寸面板出货的大幅增长，带动2016年平均尺寸迎来跳跃式的增长。根据群智咨询（Sigmaintell）的数据显示，2016年全球液晶电视面板的平均尺寸达到42.7英寸，增长2.1英寸。可以预计在未来的几年时间里，终端消费市场会引导电视市场持续大尺寸化，加上品牌厂商策略转换以及面板供应端的积极配合，全球液晶电视面板市场会持续大尺寸化发展，大尺寸面板发展也将迎来发展的春天。

2014~2016全球液晶电视面板尺寸结构走势（单位：%）
数据来源：群智咨询(Sigmaintell)

中国面板厂出货量占全球30%，仅次于韩国排名全球第二

从各面板厂出货数量的表现来看，中国大陆面板厂因高世代线产能持续扩充，打乱了全球液晶电视面板出货量的排名。

韩厂依然保持领先优势，LGD和SDC2016年在中国大陆的工厂均有产能增加，但主要增加了55英寸和65英寸+32英寸套切的产能，实际供应数量增长有限。同时这2家厂商积极优化产品结构，往大尺寸和4K产品转移，所以虽然供应面积增加，整体出货数量均同比下滑，但依然站稳了全球第一和第二的位置，特别是在大尺寸领域的竞争力非常强。LGD的市占率为20.6%，与去年持平，站稳全球第一；三星（SDC）因上半年制程改造良率不佳影响整体出货，以及11月底关闭7代线40英寸面板出货减少，市占率下降0.8个百分点排名第二。

台厂的市占率受到明显的挤压，竞争力逐步衰退。台厂在新增产能方面表现保守，群创全年没有实际产能增加，且因2016年墨西哥案基本结束，23.6英寸出货大幅减少，加上台湾地震因素影响，群创今年的出货同比大幅减少16%。友达有30K的G8.5代产能增加，几乎用来增加55英寸生产，出货数量维持在2700万水平。群创的市占率下降2.6个百分点依然维持排名第三；友达的生产和出货均表现比较稳定，市占率维持在10%左右。

2014~2016年全球液晶电视面板出货量市占率走势（单位：%）
数据来源：群智咨询(Sigmaintell)

以京东方和华星光电为代表的中国面板厂产能不断扩充，带动液晶电视面板的出货同比获得2位数的高增长，市占率也有显著提升。京东方重庆8.5代线持续扩产以及满产稼动，产能有明显增加，液晶电视面板（剔除32英寸for MNT的数量）出货达到4000万台，市占率大幅提升到15.4%，排名第四，以微弱的差异仅次于群创；华星光电也得益于t2产线的扩产，市占率超过AUO挤进全球第五。中电熊猫的8.5代线在2016年一季度也实现量产，带动55英寸面板出货波动增加。2016年京东方、华星光电和中电熊猫三个面板厂商的液晶电视面板出货量达到7673万片，合计市占率达到30%，出货数量超过台湾地区，仅次于韩国排名全球第二。展望2017年，随着京东方和惠科等新的产线逐步量产，中面板厂在全球液晶电视面板市占率将会持续稳步提升。