多地监管摸排 首付贷或遭“合围”

《第一财经日报》记者向深圳金融办相关负责人求证此事，未获得正面回应。

在这一轮房价上涨中隐现着首付贷的影子。除了小贷公司、P2P，甚至银行都参与了首付贷业务。随着不断上升的市场、政策风险，一些银行对房贷、首付贷的态度，也渐趋谨慎，深圳、广州部分P2P、小贷公司，已经计划收缩业务。

广深摸底首付贷

“目前还没有收到上级的有关通知，自己也没有出台政策，还是按照银监会年度会议的要求在做。”3月8日，针对央行、银监会等监管部门打击社会资金发放房地产首付贷款的消息，某一线城市银监局人士对《第一财经日报》记者如此表示。

根据媒体此前报道，央行、银监会等监管部门，正在密切关注部分地区房地产行业融资风险，计划推出措施，打击中介机构、开发商、小贷公司、互联网金融平台等发放贷款，用于购房首付款的行为，并要求银行对住房贷款申请严格审查，若首付存在高杠杆融资，则不应发放贷款。

深圳多家商业银行人士表示，深圳的房贷监管政策尚无变化，对于上述消息，尚未收到监管部门正式的通知或文件，所在银行也没有对房贷业务进行调整。

虽然银行业监管层可能尚未正式采取措施，但地方监管部门确实已经开始行动。据深圳互联网金融协会秘书长曾光介绍，早在今年3月初，深圳金融办就已下发通知，通过当地互联网金融协会、小贷行业协会，针对小贷公司、P2P等参与首付贷高杠杆放贷的行为，进行摸底排查，以期掌握相关情况。

“主要是通过第三方、实地走访、约谈等方式在调查，协会负责收集数据、了解情况，最后汇总到金融办统筹执行。”曾光说，摸底的内容包括小贷公司、P2P此类业务的产品形态、业务规模、企业数量等情况。摸清相关情况后，深圳有关部门将会商讨、制定下一步防范风险的监管措施，首先将会出台行业自律措施，对相关机构首付贷一类的业务进行整改。

广州也在行动。广州某P2P平台人士对本报记者称，目前广州也开始排查P2P、小贷公司发放首付贷的情况。

深圳首付贷存量20亿

网贷之家统计数据显示，2015年，正常运营的P2P平台中，有房贷产品的至少有664家，分布在29个省区市，其中62.8%分布在广东、北京、上海、浙江和山东这五省市。

根据借款人资质、平台的不同，首付贷的可贷金额也有所差异。根据多位业内人士介绍，目前首付贷最多可以贷到房屋总价的20%，行业平均水平约为10%，杠杆比例达到1：4。更有甚者，将杠杆比例放大到1：10或更高。

“理论上杠杆率可以达到100%，甚至可以做到无限杠杆。”深圳某贷款公司人士对《第一财经日报》记者表示，首付贷平台很难甄别资金来源，购房者可以通过多个平台反复拆借，收付款中根本就没有自有资金，从而实现无限杠杆。

不过，虽然首付贷的杠杆比例过高，但业内人士普遍认为，从规模上来看，首付贷的总量并不大，在交易量中的占比也极为有限。

曾光向《第一财经日报》记者透露，深圳对首付贷的调查目前已完成初步摸底，根据监管部门掌握的数据，如果不包含众筹在内，目前整个深圳地区通过P2P、小贷公司等渠道已发放的首付贷存量总规模大约在20亿元。

“市场情况非常复杂，我们掌握的情况也不一定很准确，这只是一个大概数据，但可以肯定的是，整个深圳现在已经发放出去的首付贷，规模不会少于20个亿。”曾光说，为了进一步掌握情况，目前摸底仍在进行中。“规模究竟有多大不好评价，但首付贷在按揭贷款中只起辅助作用，总体规模所占比重并不大。”上述P2P人士说。

中原地产深圳研究中心数据显示，2015年，深圳新房、二手房成交量合计超过1700万平方米，全年成交均价处于2.9万元~4.5万元/平方米，按3.6万元/平方米的中间价计算，深圳去年房地产成交额超过6000亿元。

上述人士测算，如果按10倍的杠杆比例计算，深圳20亿元的首付贷存量规模，可以拉动的房贷规模则在200亿元，仅占去年深圳楼市成交量的3%左右。但实际上，绝大多数首付贷杠杆比例达不到10倍。

不过，这并不能证明首付贷没有风险。采访中，多名业内人士向记者透露，除了P2P、小贷公司等机构，银行也是首付贷的“玩家”之一。“有些银行不仅审贷不严，甚至直接参与首付贷。”一位中小银行人士对本报记者称，一些民间机构与银行合作，将发放首付贷形成的资产，以收益权转让的形式，转让给银行，银行通过理财资金对接。

据另一家小型银行人士介绍，一些银行自主开发业务的成本较高，于是借助委托的形式，通过外部平台获得有购房需求但首付不足的客户，再以理财资金向其发放贷款，本质仍属于首付贷。该人士说，银行理财资金流入首付贷的操作方式很多，参与者以小型银行为主。

首付贷或遭“合围”

随着高杠杆风险的逐渐暴露，监管部门介入之后，首付贷可能将面临各路“合围”的局面。

“除了行业自律之外，监管部门还会出台强制性的措施，但方案现在还没有最终确定。”曾光告诉《第一财经日报》记者，虽然摸排仍在进行当中，但深圳金融办的态度已经明确。目前，已有部分平台上报了整改方案，主动对首付贷业务进行调整。据上述广州P2P人士介绍，尽管没有收到监管部门的文件，但已有平台下架首付贷产品，还有一些平台则缩减了业务规模。

银行的态度也正在发生变化。上述广州P2P人士还介绍，当地不少银行的政策已经收紧，要求从严审核首付贷款资金来源，一旦发现首付资金有民间借贷，就会降低购房者的按揭贷款金额，资质较差者，甚至可能拒绝发放贷款。

而上述小型银行人士亦称，一些已经开展首付贷相关业务的银行中，有些已经明确将停止此类业务，或者已有收缩业务规模的计划。“经过一年多的快速上涨，深圳的房价已经达到阶段性高点，继续开展这些业务，可能会面临较大风险。”

人民银行深圳中心支行统计数据显示，截至2015年底，深圳全年新发放个人住房贷款3408亿元，规模增长高达2.1倍。

深圳的房价经过这一轮快速上涨后，银行对房贷业务也渐趋谨慎。深圳数家银行人士均向记者表示，已在有意识地控制个人房贷，减少新房贷款的供应，个别银行甚至在逐步收紧房贷。