资金存管临考 P2P与银行签约不足3%

然而，P2P资金银行存管之路却走得颇为艰难。

一份网贷之家向长江商报记者提供的数据显示，截至2015年底，共80家平台与银行签订了存托管协议，签约率不到平台总数（2595家）的3%，仅积木盒子等10家平台进入了实际操作层面，涉及存管的银行超过25家。

2月3日，北京一家平台负责人向长江商报记者表示，对于平台而言，银行存管会要求平台多支出一笔不小费用，再加上不少平台正在与第三方支付公司合作，切换起来很麻烦。而银行人士则表示，银行并不愿意与P2P平台对接，P2P平台的业务量并不算大，银行根本没必要为此冒风险。

“P2P平台必将加速推行资金存管模式以适应监管。”2月4日上海盈灿商务咨询有限公司分析师张叶霞向长江商报记者表示，未来，中小银行、城商行、区域性商业银行将是与平台对接的主力军。

2595家平台仅80家与银行签订存托管协议

e租宝高达500亿元的风险爆发再次引起了市场对P2P平台资金监管的关注。

公开信息显示，e租宝被定义为非法集资，其业务模式为平台设立资金池，资金无存托管，项目自担保，平台吸纳大量的资金被实际控制人个人大肆挥霍。

长江商报记者调查了解到，事实上，2013年来，随着网贷平台爆发式野蛮生长，部分平台钻了监管缺位的空子，打着普惠金融的幌子为自己融资，甚至是诈骗。截至目前，已经有1351家平台倒闭，约占总数的三分之一，这些倒闭的平台，或诈骗、或自融，无一不是自设资金池。

面对网贷行业日益暴露的风险，为了引导和监管，2015年7月20日，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台。2015年12月28日，被指专门针对P2P的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(征求意见稿)发布。

武汉某平台一负责人向长江商报记者称，《暂行办法》明确提出了行业监管、平台资金银行存管等要求，其中最受业内关注的最大亮点平台资金银行存管，一旦真正实施，监管层可随时监管到平台资金流向，从而杜绝平台自设资金池等暗箱操作行为。

事实上，闹腾了一年多的网贷行业，已经有一些平台为自证运营规范，积极与银行协商对接。如积木盒子于去年7月份与民生银行对接，实行了资金存管。

不过，从整个行业层面看，实行资金与银行存托管的平台并不多，多数平台仍选择与第三方支付方式合作进行资金存管。

网贷之家向长江商报记者提供的数据显示，截至2015年底，80家平台与银行签订了存托管协议，签约率不到平台总数（2595家）的3%，涉及存管的银行超过25家。

长江商报记者注意到，实际上，即便是80家签约的平台中，真正实际进入操作层面的平台更是寥寥无几。公开信息显示，积木盒子、宜信、信而富等10家平台进入了实际操作层面。

上海盈灿商务咨询有限公司（简称盈灿咨询）分析师张叶霞向长江商报记者表示，目前来看，符合《暂行办法》提出的资金存管模式主要有两种：一种是独立银行存管模式，如民生银行与积木盒子。一种是与第三方支付联合存管模式，如信而富与建设银行、富友支付的资金存管合作等，主要是由第三方支付公司充当支付通道、起到技术辅助作用，有利于银行提高存管系统建设提高投资人体验。两种模式最终都必须是将资金存管放在银行，并且进行平台和投资人账户的分账处理。

近一个月来，长江商报记者曾联系10多家尚未推行资金银行存管的平台，得到的答复是已跟银行或第三方支付公司接触过，目前尚无推行资金银行存管的实质性进展。而长江商报记者联系的几家全国性股份制银行人士，均避谈与P2P平台合作，称目前时机还不成熟。

银行与P2P均不情愿“这桩买卖”

P2P网贷平台与银行资金存管合作进度缓慢的背后，实则是二者的两不情愿。

华中一平台负责人明确表示不愿意推行资金银行存管，除了银行对平台多是抱着爱理不理的态度外，平台要向银行交纳一笔不菲的存管费，这对成交量并不太大的平台而言压力不小。

张叶霞告诉长江商报记者，平台大多对存管费保密，但基本可以确定比之前第三方支付托管费用要高。第三方支付收取的费用：托管年费一般每年12万左右，手续费在2%左右。银行存管也有固定年费外加手续费，手续费高于第三方支付托管的费率。

“如果平台的业务量足够大，费用分摊确实是一个难题，基本上无法覆盖。”张叶霞说。

其实，不仅仅是要向银行交纳的费用，平台与银行对接可谓耗时耗力。

积木盒子一负责人告诉长江商报记者，一年多前，就已为搭建与民生银行的存管系统而努力，投入了30多人的专职技术团队、经过9个月的系统搭建与调试，才完成这一系统开发。该系统于去年7月2日上线，成为行业首家上线的完全意义上的银行托管系统。

除了费用外，用户体验也是大多数平台不愿进行资金存管的主要原因。

长江商报记者在积木盒子官网上注册后，进入项目投资页面发现，无法从银行卡里转账至积木盒子账户，需在民生银行注册为用户，每次投资都需先登录民生银行个人网银，输入密码进入后才能投资，较为繁琐。

积木盒子相关负责人向长江商报记者表示，与银行直接对接确实不如与第三方支付合作便捷，因为客户要分别登录平台及银行网站，输入两次密码，在平台与银行之间切换。但为了保证平台信息流和资金流的绝对隔离，不做资金池和期限错配，防止道德风险，拥抱监管合规，平台与民生银行也做大了大量工作，提高了用户体验，尤其是e租宝、大大集团风险爆发后，客户都认可平台。目前，平台并未出现客户流失现象。

导致平台资金存管进展缓慢的另一端银行，似乎对这一业务并不热心。

长江商报记者梳理发现，目前，建行、交行、招行、中信、民生、广发、恒丰等25家银行进入了平台资金存管领域，这些银行中以中小银行为主，且规模较大的银行均由分行试点性开展这一业务。

公开信息显示，随着e租宝、大大集团被定性为非法集资，部分银行暂停了P2P充值业务，如农行、交行、招行等，均在本月初暂停了网贷平台充值业务。

民生银行一人士表示，开展网贷平台资金存管业务尚在总行层面，目前态度较为谨慎。

浙江一银行人士更是明确向长江商报记者表示，目前，网贷领域属于高风险板块，加上平台的业务量并不大，对银行收入贡献极其有限，银行根本没必要为此冒风险。

张叶霞认为，资金存管推进缓慢，一方面当下真正出类拔萃的大平台并不多见，大多数平台无法满足银行在资金、股东、团队等方面的谨慎要求，另一方面银行也对小额分散、交易频繁、网站迭代快速、利润微薄的P2P网贷平台不太感兴趣，更不愿意为一个自己不熟悉的新行业押上自己的信用。

城商行或成平台资金存管主力

大银行兴趣不大，城商行、区域性银行或将是未来平台资金存管的主力。

“虽然有几家银行暂停对P2P充值业务，但都是规模较大的银行，中小银行的态度没有变。”广东一平台负责人向长江商报记者表示。

其实，因为网贷领域的风险不时暴露，大银行担心风险缠身而尽量回避，但中小银行则持积极态度。比如恒丰银行，与第三方支付公司合作，联手为P2P平台为提供资金联合存管方案，恒丰银行总行托管部为合作的P2P平台出具正式资金存管报告。

春节前夕，汇付天下相关负责人亦向长江商报记者表示，截至目前，公司旗下汇付数据公司合作P2P网贷平台已超900家。在联手银行方面，仅与恒丰银行合作为网贷平台提供资金联合存管的就超过20家平台。

张叶霞向长江商报表示，总体来看，国有大行对网贷行业资金存管业务不太积极，这缘于国有大行在整个互联网金融创新领域都不够积极。毕竟一方面国有大行对于互联网金融不熟悉，需要花费时间精力做好存管系统。而且大行对于安全性要求更高，审核流程长，如果平台出现问题，银行自身信誉也会受到影响，所以更为谨慎。

在张叶霞看来，随着《暂行办法》的实施，网贷平台与银行的存管将全面进入实质性阶段。她判断，城商行介入P2P网贷资金存管业务步伐加快，未来，更多的中小平台也有望通过地区性商业银行达成资金存管方面的合作。

近日，长江商报记者了解到，华中一家银行创新金融部负责人正在深入了解当地P2P公司情况，试图选择几家可靠的公司进行合作。该人士向长江商报记者表示，银行竞争日趋激烈，随着网贷行业监管趋严，行业风险将被逐步释放，进入的时机已逐渐成熟。

华中某平台负责人向长江商报记者表示，未来，资金银行存管或是标配，于投资者而言，选择平台并不能完全看是否进行资金银行存管，因为诚心要自融、诈骗的平台同样可以虚设公司、虚拟项目，而银行并不负责融资项目及借贷交易信息真实性的实质审核。在他看来，投资者一定要仔细了解平台股东情况、甄别项目真假再进行投资。