A股特别提示（9-15）：AI开发放缓担忧升温，全球存储、芯片股大调整

来源：国金证券第5小时

1、央行公布数据显示，今年前八个月，我国社会融资规模增量累计为23.91万亿元，比上年同期少2.64万亿元；人民币贷款增加10.44万亿元。债券、股票融资增长较快，直接融资占比首次超过贷款，贷款规模提质降速成为新常态。8月末，M2余额同比增长7.5%。8月新发放企业贷款加权平均利率略低于3%，新发放个人住房贷款加权平均利率为3.1%，均处于历史低位。

2、美国总统特朗普称，所谓人工智能将接管世界、毁灭人类等一系列负面说法都是骗局。人工智能与数据中心将成为有史以来最强劲的经济发展引擎，其影响力将超过石油、黄金、钻石乃至互联网，在其总统任期内，这项产业不会被那些蓄意破坏的势力阻拦。特朗普还公开抨击Anthropic首席执行官达里奥·阿莫代伊呼吁放缓AI发展的立场，将业界日益高涨的安全警告定性为“阴谋”，并重申美国领先优势不容动摇。

3、美国总统特朗普表示，对与伊朗谈判持“开放”态度，美国在霍尔木兹海峡帮助石油运输，各国应对美国进行“护航补偿”。特朗普称，伊朗“迫切”希望达成协议，美方对这一设想持开放态度。伊朗塔斯尼姆通讯社称，特朗普关于伊朗谈判的谎言仍在继续。尽管伊朗已多次表示，不希望与美国政府就达成协议进行谈判，特朗普仍再次声称，伊朗希望迅速达成协议。

4、伊朗伊斯兰革命卫队海军发表声明称，超级油轮“阿尔加亚”号试图穿越霍尔木兹海峡以南的禁航区时触碰水雷，随后发生爆炸。因灭火行动未取得成功，船只陷入火灾。声明强调，此前已针对该非法航线的危险性发出过警告，霍尔木兹海峡已被封锁，并继续处于伊方智能管控之下。

5、美国国债遭遇新一轮猛烈抛售，周一10年期收益率突破5%关口，创2023年以来新高，通胀忧虑与供给压力形成共振，令全球债市承压。多家机构上调对年末美国国债收益率预测，高盛策略师将年底10年期美债收益率预测从4.40%上调至4.75%，道明证券从4.25%上调至4.75%。

6、苹果正式向用户推送iOS 27，同时上线macOS 27、watchOS 27、iPadOS 27和visionOS 27。此次系统更新最大的看点，是苹果已经在今年6月发布、但迟迟未能正式交付的Siri AI终于进入公开测试阶段，目前仅支持英语，法语、日语、韩语、葡萄牙语和西班牙语等语言计划于10月陆续加入。

1、商务部等8部门印发促进智能家居消费行动方案，聚焦供需协同发力、打造多元融合生态、精准服务不同群体、打通便民服务链条，提出扩大优质智能家居供给、完善智能家居标准体系、支持智能家居消费、发展适老化智能家居等7条举措。

2、2026年国家网络安全宣传周开幕。《人工智能安全治理框架》3.0、《2026年人工智能技术赋能网络安全应用测试结果》、消费类网联摄像头网络安全标识备案产品等一系列网络安全领域重要成果在开幕式上发布。

3、国家卫健委主任雷海潮表示，近年来，我国新出生人口虽然有所下降，但是仍然维持在800万左右的数量级，未来仍然有比较充裕的劳动力资源。要进一步营造生育友好环境，继续推进托幼一体化，支持社区、用人单位举办托育服务机构。

4、央行公告，为保持银行体系流动性充裕，9月15日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（181天），到期日为2027年3月15日（遇节假日顺延）。

5、央行公告称，根据公开市场业务一级交易商的需求，9月14日7天期逆回购操作量为零。同时，开展了5040亿元隔夜逆回购操作。Wind数据显示，当日5亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放5035亿元。

1、周一A股震荡收低，上证指数收跌0.07%报3885.33点，深证成指跌0.64%，创业板指跌1.1%，万得全A跌0.11%，大市成交1.64万亿元。中际旭创、新易盛等AI硬件侧核心标的普遍低迷，农业、军工、传媒、煤炭、石化板块调整；创新药、培育钻石、氮化铝、网络安全板块劲升。

2、港股三大指数窄幅震荡，恒生指数收涨0.45%报24917.6点，恒生科技指数微跌0.06%，恒生中国企业指数涨0.46%。生物医药股强势上涨，新能源汽车板块走强，AI硬件侧明显调整，“大模型双雄”再度大幅下挫。南向资金净买入77.71亿港元。

3、汽车央国企整合大幕再启。广汽集团发布公告称，筹划以发行股份方式购买一汽股份持有的某整车合资公司部分股权，并募集配套资金，且交易涉及境外上市公司。交易完成后一汽股份将成为广汽集团第二大战略股东。公司股票预计停牌不超过10个交易日。接近一汽的业内人士透露，交易标的或为一汽丰田。

1、美国总统特朗普称，美国正收获数万亿美元的经济发展成果、投资以及巨大成功，因此计划向全美所有成年人发放5000美元的“特朗普红利”。该计划正遭到民主党人的批评，他们希望这项计划无法落地，但计划一定会实施。特朗普表示，他说到做到，5000美元红利计划将会落地，美国民众理应享有这笔福利。

2、英国威尔士、苏格兰和北爱尔兰政党领导人签署谅解备忘录，呼吁英国政府“准备、规划并推动”威尔士、苏格兰和北爱尔兰的宪政变革。苏格兰和北爱尔兰方面分别呼吁举行公投，威尔士首席部长则表示目前不会为独立公投设定时间表。

3、欧洲央行管委卡齐米尔、卡扎克斯分别警告称，能源成本上涨可能令欧元区通胀高于当前预期，可能迫使利率进入更具限制性的区间。欧洲央行执委施纳贝尔也表示，近期能源价格走势“相当令人担忧”。

4、印度8月CPI同比涨幅从7月的4.45%升至4.82%，已连续10个月上升，进一步加大了印度央行上调关键基准利率的压力。印度央行多次强调重点关注核心通胀，目前核心通胀尚未构成重大风险。

5、韩国产业通商部发布的数据显示，韩国8月信息通信技术（ICT）出口额为599.8亿美元，同比增长162.6%，创月度历史新高，连续3个月超过500亿美元。ICT贸易顺差达413.7亿美元，首次突破400亿美元。

1、美国三大股指小幅收跌。道指跌0.29%报52421.2点，标普500指数跌0.48%报7619.98点，纳指跌0.56%报26186.41点。卡特彼勒跌超4%，费城半导体指数收跌5.86%，创7月1日以来最大单日跌幅。光通信、存储板块大跌，Roundhill存储ETF跌超7%，康宁跌逾13%，SK海力士、迈威尔科技跌超7%。美国银行跌超5%，创2025年4月以来最大单日跌幅。万得美国科技七巨头指数涨0.07%，谷歌涨超3%。纳斯达克中国金龙指数涨0.36%，陆控涨超7%。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.5%报25440.81点，法国CAC40指数跌0.76%报8117.78点，英国富时100指数涨0.44%报10697.57点。AI芯片股遭抛售拖累科技板块，油价飙升加剧通胀担忧，德法股指承压下跌；英国股市因石油、软件及医药股走强而逆势收涨。

3、亚太主要股指收盘多数下跌。日经225指数跌0.81%报63492.99点；软银集团跌10.72%，铠侠跌6.37%。韩国综合指数跌3.26%报6684.37点；SK海力士跌6.35%，三星电子跌4.05%。澳洲标普200指数涨0.1%报8749.90点。

4、知情人士称，NAND闪存巨头铠侠正考虑通过发行美国存托凭证募资至少100亿美元，已与美国银行、高盛集团、摩根大通等贷款机构洽谈此次发行事宜，上市或于明年进行。

5、澳大利亚AI数据中心运营商Firmus正寻求通过在澳大利亚IPO募集至多50亿美元资金，目标是在10月底完成挂牌。若按上限定价，该交易有望成为澳大利亚史上最大规模IPO。

1、美债收益率多数上涨，2年期美债收益率涨4.1个基点报4.66%，3年期美债收益率涨3.69个基点报4.756%，5年期美债收益率涨3.82个基点报4.820%，10年期美债收益率涨1.85个基点报4.988%，30年期美债收益率跌0.64个基点报5.348%。

2、美油主力合约收涨1.84%，报101.89美元/桶；布油主力合约涨1.79%，报106.48美元/桶。美国战略石油储备库存降至1982年以来最低水平，叠加中东供应风险增强，供需平衡呈现供小于求，多重因素推动油价上涨。

3、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.56%报4340.00美元/盎司，COMEX白银期货跌2.20%报63.76美元/盎司。当前美联储加息预期升温，全球融资成本维持高位压制资产定价，叠加避险情绪暂未持续发酵，多重利空共振导致盘面走弱。

4、伦敦基本金属全线下跌，LME期铝跌0.05%报3251.5美元/吨，LME期镍跌0.18%报16440.0美元/吨，LME期铅跌0.63%报1880.0美元/吨，LME期铜跌1.51%报14024.5美元/吨，LME期锌跌1.97%报3804.5美元/吨，LME期锡跌2.87%报51830.0美元/吨。

5、船舶追踪信息显示，霍尔木兹海峡上周末两天内单日船舶通行量仅为个位数，低于10天内每日平均14艘船的通行量。

6、周一在岸人民币对美元16:30收盘报6.7071，较上一交易日上涨25个基点，夜盘收报6.7085。人民币对美元中间价报6.7698，较上一交易日调升45个基点。

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（来源：Wind / Choice资讯 / 央视新闻客户端）

本文源自：券商研报精选