我国磷酸二铵行业集中化发展趋势清晰 硫磺涨价带来成本压力 出口规模大幅收缩

前言：

磷酸二铵是重要磷化工产品，农业需求刚性突出，国内销量总体保持增长。目前行业政策端正从严控新增产能、推动节能降碳两方面协同发力，使得产能不断收缩，生产格局逐步向头部企业集中。2026 年以来，受上游硫磺价格大幅上涨带动，企业生产成本明显抬升，长期成本倒挂令磷酸二铵生产企业经营承压，行业开工率维持低位。同时为优先保障国内农业用肥供给，磷肥出口实施严格管控，磷酸二铵外销规模大幅萎缩。

1.农业需求筑底，磷酸二铵国内销量上升

根据观研报告网发布的《中国磷酸二铵行业发展趋势分析与未来投资预测报告（2026-2033年）》显示，磷酸二铵（DAP）又称磷酸氢二铵，是一种重要的磷化工产品。国内磷酸二铵消费高度集中于农业领域，广泛应用于小麦、玉米、水稻、大豆等大田作物，以及果蔬等经济作物，是农业常用肥料之一。农业用肥需求刚性突出，国内农作物总播种面积稳步上升，持续夯实磷酸二铵市场需求基本盘。此外，磷酸二铵在阻燃剂、水处理剂、食品加工等领域亦有应用，但相较于其作为肥料的核心用途，这些领域应用占比较小，仅贡献少部分的需求增量。

数据来源：国家统计局、观研天下整理

在农业刚需及水处理剂、食品加工等非农领域需求共同拉动下，我国磷酸二铵国内销量总体呈现上升趋势，由2021年的830万吨上升至2025年的1100万吨，年均复合增长率约为7.29%。

数据来源：东圣实业招股说明书、观研天下整理

2.政策影响下，磷酸二铵新增产能受限，行业不断向绿色低碳方向转型发展

近年来，我国政策持续聚焦磷酸二铵领域，从产能管控与绿色低碳转型两个维度协同发力。一方面，《石化和化学工业发展规划（2016-2020年）》《“十四五”节水型社会建设规划》《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》《2024—2025年节能降碳行动方案》等政策相继出台，针对磷酸二铵行业长期产能过剩，严控新增产能，从源头约束产能无序扩张。

另一方面，《关于发布〈高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南（2022年版）〉的通知》《国家发展改革委等部门关于发布〈工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）〉的通知》《石化化工行业稳增长工作方案》等政策则聚焦磷酸二铵领域能效提升与节能降碳，加速推动行业向绿色低碳方向发展，倒逼能耗不达标、改造不合规的落后产能持续出清。

资料来源：观研天下整理

3.磷酸二铵行业产能收缩，生产格局向头部集中

在政策约束与推动下，我国磷酸二铵行业新增产能有限，且落后产能逐渐出清，行业整体产能呈现收缩态势，由2016年的2720万吨减少至2025年的2145万吨。随着环保政策收紧、能耗管控要求提升，资金实力薄弱的中小企业面临较大生存压力，而头部企业依托资金、环保等优势，满足合规需求。在此背景下，磷酸二铵生产格局呈现向头部企业集中趋势，行业集中化发展特征愈发清晰。以产量计，2025年我国磷酸二铵行业CR10达94.6%，较2024年提升0.3个百分点，较2016年提升4.6个百分点，行业头部效应显著。

数据来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：中国磷复肥工业协会、观研天下整理

4.硫磺价格大幅上涨，磷酸二铵成本压力增加

值得注意的是，2026年以来，我国磷酸二铵行业承受明显的成本压力。硫磺作为磷酸二铵上游的重要原材料，沿“硫磺→硫酸→磷酸→磷酸二铵”产业链传导，直接影响磷酸二铵的生产成本。2026年以来，受市场供应趋紧、中东地缘冲突等因素影响，我国硫磺价格大幅上行，直接推高磷酸二铵生产成本。数据显示，2026年7月10日硫磺价格达8885.67元/吨，而1月1日还不足3700元/吨，累计涨幅超140%。

数据来源：公开资料、观研天下整理

磷酸二铵属于重点保供农资品类，国内农业内销端受保供稳价政策约束，企业难以快速向下游转嫁原料涨价压力，产品价格涨幅被管控在适度范围内。2026年6月17日，中国磷复肥工业协会联合中国农业生产资料流通协会更新磷铵指导价，其中华北市场64%颗粒磷酸二铵到站指导价上调至4950元/吨，单吨上涨400元；同区域57%磷酸二铵到站价上调至4500元/吨，涨幅为200元。这也是继5月29日后年内第二次调价。

然而，长期成本倒挂令磷酸二铵生产企业经营承压，开工率持续处于低位。据肥多多数据，2026年1-6月磷酸二铵市场月均开工率约为48.85%，相比去年同期减少3.19个百分点。

5.磷酸二铵出口规模大幅收缩

为优先保障国内用肥需求，磷酸二铵出口受到国家严格管控。2026年3月14日至8月31日，海关总署全面暂停磷肥及含磷复合肥出口申报，不发放配额、不接受新订单通关。受此影响，2026年以来我国磷酸二铵出口规模快速萎缩，1-5月累计出口仅1.89万吨，较2025年同期的9.27万吨减少79.61%，出口额约为0.57亿元，同比下降76.10%。其中，1-2月行业仍保有少量出口业务，3月管控政策生效后，出口量骤降至零，3月、4月、5月连续三个月均无相关出口记录。

数据来源：公开资料、观研天下整理（WJ）