有利好，但不多？

来源：市场资讯

（来源：小倍养基）

本来今天的文章标题想取“有利好 = 冲高回落？”的，但是考虑到周三的文章应该是明显被卡了一些流量。

所以标题上我们还是谨慎一点。

OK，言归正传呀，为什么今天要写有利好，但不多呢？

我们在之前的直播和文章里反复提及，我们认为 9 月加息的可能性几乎没有。

核心逻辑如下。

看了上面的逻辑，大家其实应该明白了。

现在川普阵营的这些家伙都应该读过卡内基梅隆大学的《新闻学》和《信息论》《控制论》，否则这帮孙子，不可能如此擅长做预期管理。

这个故事我们上周已经慢慢推演清楚了。

首先，以美国现在的经济情况，加息是不可能加息的，当然降息也是不可能降息的。

但是美债现在这么大的窟窿谁来堵呢？而且美国的 AI 还要发展也需要钱。

这些都依赖于美元的流动性，但是川普这小儿把霍尔木兹海峡搞崩了，导致石油价格又降不下来，显然降息的路被自己玩火玩脱了。

现在马上就到 11 月的中期选举了，美债的问题又必须要解决，美股也不能崩。

要知道，美国历史上的总统，只要美股崩，总统都不可能有高支持率。

作为一个商人出身的总统，他比谁都深知这个道理。

所以我认为，他给沃什玩了一个阳谋和阴谋。

阳谋是他用全力扶持沃什上台，阴谋是沃什上台之后并没有按照之前大家认为的路线在走。

本来大家认为，沃什如果是川普的嫡系，那么 6 月份沃什就应该降息，或者释放鸽派的声音。

结果这哥们上台之后直接放鹰，导致美股和全球科技股大跌。

那这哥们为什么这么做呢？上周事态开始慢慢明朗了。

沃什上台之后，如果美伊问题充分缓解，石油价格下行，那么美国的通胀问题缓解，就可以择机降息了。

但是老川子应该是和沃什还有几个大佬们评估，按照美国的情况，即便伊朗问题缓解，通胀也没有办法有效降下来，所以降息的可能性很低。

那从降息路径去救美债的可能性很低！

那如果降息路径救不了美债，最好的办法就是让美元回流美国。美元回流美国最好的办法是加息，但是加息又不可能，加息等于把美债和美国往死路上崩。

所以比最好的办法更好的办法，就是有加息预期，又不真的加息！

释放鹰派消息，造成全球恐慌，美元开始回流美国，达到这种目的就行了。

所以这就是沃什这孙子为什么上台之后第一时间取消了前瞻性指引这种存在了几十年的操作。

这一操作很多人骂，但是今天复盘看，这就很川普呀！

只有川普才能够干得出如此骚的操作，不然一个中规中矩的律师和法官出身的沃什，哪里来的这么多奇思妙想。

所以今天这么推论这件事情，现在全通了。

现在通过沃什的一顿预期管理，日元从 165 直接干到了 155 附近，日元危机解除，美债收益率也在贝森特的配合下开始走跌。

看起来好像什么政策都没有公布，但是事情全部都达成了。

这才是白宫和老川子真正牛逼的地方，对预期的管理，对人心的控制，如鱼得水。

推演完这个事情之后，我们能够清晰一个事情，作为老川子来说，现在和未来的核心目标其实就是两个，一个是为美债寻找买家，二是赢得 11 月的中期选举。

至于伊朗问题，并不在他最关心的核心 KPI 排位里。

那既然如此，我们可以初步判断，石油要想下来，可能也不太现实。

大家也可以换个逻辑想想，老川子上台之后投了差不多 5000 亿美元，建设和开采自家的石油。

如果美伊问题解决了，石油价格下去了，那么这个建设和自家的石油巨头们的投入还会那么坚决吗？

所以这么看，这老小子当初打伊朗的原因也很清晰，就是为了拉高石油价格，为建设自身的石油开采和基础设施建设提供盈利预期，让石油巨头们愿意投入。

这可能也是石油老登们支持他的核心原因。

因此牵扯如此多的利益在这里面，在石油开采投资没有得到回报之前，美伊的问题肯定无法得到充分解决。

这么看，伊朗的强硬更像是舆论的导向，实质是白宫自己不想结束这种套利的机会。

当然，最重要的是还没有到收网的时候。

弱如伊朗又有什么谈判的选择权呢？毕竟开始和结束都由不得他们自己说了算。

回到老川子两个核心 KPI 上，既然美债的问题已经初步解决，那么接下来就是赢得 11 月的中期选举。

前面说了，11 月的中期选举要胜利，也要具备几个条件。

第一，股市一定不能跌，甚至要涨；第二，美国的经济很好，美国的 AI 很强大，所以经济数据也不能差。

所以从两个角度讲，美股 11 月前无忧的可能性很大很大。

回到 A 股，在局势没有完全明朗之前，在没有带头大哥明确带动之前，在核心买盘枯竭的状况下，任何外围的利好在缩量的走势窗口期，都会被转化为一次次准确无误的冲高回落。

关于买盘枯竭的观点和逻辑，可以参见周三的文章《汪汪队赚钱了，买盘却枯竭？》。

这种行情就是典型的夜茶喝多了，白天尿多！

说到这里，我想之前的文章和直播你应该明白，我们为什么反复说，还有一波行情正在等待你去享受。

当然结局，肯定是大多数被折磨。

规律不变，人性不变，一切都不会变。

OK，今天的文章写到这儿。喜欢点个赞，不喜欢别喷。

以上观点仅属于个人臆测，不构成投资观点和建议，权当茶余饭后的一个谈资。如有帮助，不胜欣慰，聊表涕零，感激不尽。