河北
来源：新浪基金∞工作室
8月31日消息，近期博时新能源汽车主题混合C披露2026年上半年报，基金规模8109.45万元，比2026年第一季度降低2.26%。基金经理唐晟博最新投资观点同步出炉。
唐晟博表示，下半年泛能源领域仍具备明确投资机遇，AI驱动的电气设备板块是核心布局方向，同时需理性看待锂电板块当前的行情阶段。 宏观经济： 每一轮工业与科技革命都伴随能源主导形态切换与供给基础设施重构，当前国内可再生能源建设推进较快，存在谷时电力供给过剩、峰值电力供应紧缺的结构性特征。 资本市场： 2026年二季度A股呈现极致分化行情，AI相关中上游材料板块领涨全市场，其余多数板块表现偏弱，新能源板块整体走出先涨后跌的走势，锂电板块在一季报后因业绩确定性强但中期叙事空间不足进入震荡调整阶段。 投资方向： 重点布局AI驱动的电气设备板块，把握AI带动终端电气化率提升的产业趋势，关注成本低、污染小的电化学储能赛道，其可适配AI数据中心用电负荷调节需求，同时跟踪锂电中上游因海内外独立储能需求增长开启的上行周期相关机会。 风险提示： 当前锂电材料的上行周期已持续2-3个季度，板块行情已过半，后续需重点关注供需两端可能出现的潜在波动风险。
业绩回报：2026年上半年跑赢基准36.73%
数据显示，截至2026年上半年末，博时新能源汽车主题混合C净值为1.19元，2026年上半年年基金份额净值增长率为34.85%，同期业绩比较基准收益率为-1.88%，跑赢基准36.73%。
唐晟博自2021年12月9日担任博时新能源汽车主题混合C基金经理，截止2026年8月31日，任期回报-30.40%。
表：博时新能源汽车主题混合C业绩表现（截止2026年6月30日）阶段净值增长率业绩比较基准收益率跑赢基准近3月38.16%-0.82%38.98%近6月34.85%-1.88%36.73%近1年75.93%30.49%45.44%近3年42.67%19.39%23.28%近5年14.84%-4.30%19.14%成立以来
(2021-6-2)18.79%4.44%14.35%
资料显示，唐晟博，硕士，2017年从北京大学硕士研究生毕业后加入博时基金管理有限公司，历任研究员、研究员兼基金经理助理、高级研究员兼基金经理助理，2021年12月9日起担任博时新能源汽车主题混合型证券投资基金基金经理，2025年11月20日起担任博时创业板两年定期开放混合型证券投资基金基金经理，2025年11月21日起担任博时新能源主题混合型证券投资基金基金经理。
整体来看，整体来看，该基金2026年上半年业绩大幅跑赢基准，核心布局方向锚定AI驱动的泛能源赛道，适配当前国内电力结构转型与A股分化行情特征。不过投资者也需留意，锂电板块行情已过半，后续供需端波动风险需持续跟踪，同时结合基金规模小幅回落、基金经理任期整体回报情况，理性评估产品的收益与风险匹配度。
附公告原文节选：
报告期内,本基金进一步增加了对于新能源及其相关板块“高景气度”和“低渗透率”行业的配置 权重｡“高景气度”的行业代表是电气设备出海和AI､新能源相关的中上游材料,这也是我们整体相 对看好的两个方向｡“低渗透率”的行业代表是光伏设备出海板块｡同时我们也意识到了AI 的发展对 于各行各业带来的变化是深远的,会对泛新能源领域的很多公司的底层业务逻辑产生深远的影响, 很多优秀的公司有望抓住AI 发展的机遇出现第二､第三成长曲线,收入和利润有望再上一个台阶, 所以我们也沿着AI 的脉络,持续关注机器人､智能驾驶等代表低渗透率高成长方向上产业变化｡
除此之外,本基金依然会长期持有新能源领域我们认为中长期具备较强竞争力的龙头企业,这 些竞争优势包括但不限于成本优势､研发优势､品牌渠道优势､管理层的经营效率优势等｡底层逻 辑在于新能源行业渗透率从10%走向30%的过程中,各个环节可能会出现阶段性的供需失衡,龙头 公司和二三线标的都能享受到量价齐升的产业红利,而渗透率从30%走向60%甚至更高的过程中, 行业总需求增长速度放缓,供给侧不存在显著供应瓶颈,只有具有超额成本优势的龙头可以享受行 业总量带来的盈利增长,我们相信这些长期具有阿尔法的龙头企业同样具有穿越周期的能力,他们 的持续成长也有望为组合提供持续的收益和回报｡
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