前海联合润盈短债：半年盈利3183元 100%持仓国债波动近乎零

来源：新浪基金∞工作室

核心财务数据一览

2026年上半年前海联合润盈短债A、C两类份额合计实现净利润3183元，收益表现平稳。截至2026年6月末基金总净资产达67.87万元，期初净资产为97.24万元，报告期内净资产合计减少29.37万元，期间累计申购14.65万元、赎回44.34万元，整体呈现净赎回态势。

指标类别前海联合润盈短债A前海联合润盈短债C本期已实现收益（元）本期利润（元）期末资产净值（万元）期末可供分配利润（元）

净值表现极度平稳

报告期内两类份额收益表现高度一致，本期净值增长率均为0.37%，加权平均净值利润率均达0.36%，各阶段净值增长率标准差基本维持在0.01%水平，仅长期维度小幅升至0.02%，净值波动控制能力极强，完全匹配短债产品低风险定位。自基金合同生效至2026年6月末，A类份额累计净值增长率达14.78%，C类份额累计净值增长率为13.14%。

A类份额各阶段净值表现与业绩基准对比如下：

阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率收益率差值净值增长率标准差过去三个月0.19%0.38%-0.19%0.01%过去六个月0.37%0.83%-0.46%0.01%过去一年0.76%1.60%-0.84%0.01%过去三年4.05%5.83%-1.78%0.01%自生效起至今14.78%15.11%-0.33%0.02%

C类份额各阶段净值表现与业绩基准对比如下：

阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率收益率差值净值增长率标准差过去三个月0.19%0.38%-0.19%0.01%过去六个月0.37%0.83%-0.46%0.00%过去一年0.75%1.60%-0.85%0.01%过去三年4.02%5.83%-1.81%0.01%自生效起至今13.14%15.11%-1.97%0.02%

上半年投资运作全聚焦利率债

2026年上半年国内GDP同比增长4.7%，债券市场震荡偏强，资金面整体宽松，现券收益率震荡下行，信用利差同步收窄。报告期内基金全部持仓聚焦交易所利率债，资产安全性和流动性处于较高水平，后续将根据基本面和资金面变化动态调整资产结构，关注利差变化及信用债投资机会。截至2026年6月末，基金债券投资总公允价值为60.39万元，全部为国债品种，占基金资产净值比例达88.98%，仅持有单只国债“26国债01”，持仓高度集中且信用风险为零。

债券代码债券名称持有数量（张）公允价值（万元）占基金资产净值比例26国债01600088.98%

下半年纯债配置价值明确

管理人展望2026年下半年市场认为，国内经济增长具备向好基础，宏观调控政策仍存发力空间，出口有望延续韧性，内需修复进度加快，企业盈利持续改善；海外流动性预期反复、国内基本面分化仅会带来阶段性扰动，国内货币政策以稳为主，市场流动性保持宽松，下半年纯债资产具备明确配置价值。

基金费用随规模同步收缩

报告期内基金管理费、托管费规模随资产净值下降明显缩减，管理费按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，费用计提完全符合基金合同约定。

费用项目2026年上半年发生额（元）2025年上半年发生额（元）管理人报酬托管费

无股票交易交易成本极低

报告期内基金未开展任何股票投资，无股票投资收益、无买卖股票差价收入，全部交易均聚焦债券品种。当期债券投资收益合计4785.14元，其中债券利息收入4940.14元，买卖债券差价收入为-155元，整体债券投资保持稳健盈利。基金租用6家券商交易单元开展交易，当期全部债券交易均通过华创证券交易单元完成，债券成交金额100.40万元，占当期债券成交总额比例为100%，其余交易单元未发生交易，无佣金支出，整体交易费用几乎为零。

关联交易零发生完全合规

报告期内基金未通过关联方交易单元开展任何股票、权证、债券、债券回购交易，也无应支付关联方的佣金，关联交易完全合规，不存在利益输送情形。

全个人持有人结构分散

截至2026年6月末，基金总持有人户数为697户，全部为个人投资者，无机构投资者持仓，持有人结构分散。

份额级别持有人户数（户）户均持有份额（份）个人投资者持有占比前海联合润盈短债A260100%前海联合润盈短债C485100%合计697100%

从业人员持仓绑定利益

截至报告期末，基金管理人从业人员合计持有本基金12683.24份，占基金总份额比例为2.0014%。其中A类份额从业人员持有12656.22份，占A类总份额比例11.7547%；C类份额从业人员仅持有27.02份，占C类总份额比例0.0051%，核心投研人员与基金利益绑定程度较高。

上半年份额整体净赎回

2026年上半年两类份额均呈现净赎回，总份额从期初91.12万份降至期末63.37万份。

项目前海联合润盈短债A（万份）前海联合润盈短债C（万份）期初份额总额当期总申购份额8.694.91当期总赎回份额期末份额总额

点击查看公告原文>>