融通可转债债券 期末净资产4772万元 可转债持仓占比超90%

来源：新浪基金∞工作室

核心财务与利润数据披露

2026年上半年融通可转债债券A类份额本期利润为-148.49万元，C类份额本期利润为-104.77万元，截至2026年6月30日，基金整体净资产合计4771.81万元，较上年度末的7104.55万元减少2332.74万元，其中A类期末净资产2827.08万元，C类期末净资产1944.73万元。

指标类别融通可转债债券A融通可转债债券C本期已实现收益（万元）5.92本期利润（万元）期末可供分配利润（万元）期末净资产（万元）

基金净值表现全周期对比

报告期内A类份额净值增长率为-6.28%，C类为-6.46%，同期业绩比较基准收益率为2.80%。截至报告期末，A类份额累计净值增长率达24.08%，C类份额累计净值增长率为19.41%。

时间区间A类净值增长率A类与基准收益差C类净值增长率C类与基准收益差过去六个月-6.28%-9.08%-6.46%-9.26%过去一年5.10%-6.97%4.68%-7.39%成立至今24.08%-32.84%19.41%-37.51%

上半年投资运作复盘

2026年上半年该基金延续内部标准筛选的双低等权指数复制策略，持仓以中低价转债为主。受市场结构分化影响，高价科技类转债表现显著优于中低价转债，该基金持仓的转债估值有所压缩，对应正股科技属性偏低，导致上半年绝对收益和相对收益表现偏弱。

后市配置策略展望

管理人认为下半年宏观经济“K型”特征显著，偏哑铃型资产配置更具优势：一方面债券、红利类资产基本面支撑较强，另一方面科技产业趋势明确值得重点布局。转债市场当前百元平价溢价率创历史新高，系统性机会有限，结构性机会集中在跌至债底的低价转债以及科技类转债。管理人将继续坚持双低等权策略，该策略中长期历史表现显著优于中证转债指数和同类基金平均水平。

基金费用同比大幅下降

报告期内基金累计支付管理费21.46万元，托管费6.13万元，较2025年同期分别下降28.82%和28.84%。其中管理费中向销售机构支付的客户维护费为10.08万元，占管理费比例46.96%。

费用项目2026年上半年支出（万元）2025年上半年支出（万元）基金管理费基金托管费6.138.62

交易收支全明细披露

报告期内基金无应付交易费用，当期发生的交易费用合计2.79万元，全部为债券交易相关费用。债券投资收益合计46.31万元，其中债券利息收入29.16万元，买卖债券差价收入17.15万元，当期未产生任何股票投资相关收益。

关联方交易零佣金支出

报告期内基金未通过关联方交易单元进行任何股票、债券、回购类交易，无应支付关联方的佣金。关联方销售服务费合计0.39万元，其中中国农业银行获得3247.72元，融通基金获得665.58元。

90%以上仓位投向可转债

截至2026年6月30日，基金可转债投资公允价值4316.90万元，占基金资产净值比例90.47%，全部为上市交易的可转换债券，前五大债券持仓合计占基金资产净值比例19.04%。

债券名称公允价值（万元）占基金资产净值比例常银转债3.35%重银转债3.26%兴业转债3.23%共同转债3.03%海顺转债2.14%特纸转债2.14%国泰转债2.13%龙星转债2.10%天23转债2.09%福22转债2.09%亚科转债2.09%广泰转债2.08%皖天转债2.08%友发转债2.08%天润转债2.07%丽岛转债2.07%福能转债2.07%通裕转债2.07%煜邦转债2.06%国检转债2.05%微芯转债2.05%山石转债2.05%冠宇转债2.05%东南转债2.05%水羊转债2.04%甬金转债2.04%科顺转债2.04%优彩转债2.03%博俊转债2.03%盛航转债2.03%密卫转债2.03%翔丰转债2.03%南药转债2.02%渝水转债2.02%柳工转22.01%广核转债2.01%漱玉转债2.00%华辰转债2.00%九强转债1.99%莱克转债1.98%神马转债1.94%恒逸转21.76%

持有人以个人投资者为主

截至报告期末基金总持有人户数5605户，户均持有基金份额7896.24份，个人投资者持有份额占比99.97%，机构投资者持有占比仅0.03%。

份额级别持有人户数户均持有份额个人投资者占比A类34967358.52份99.95%C类21098787.59份100.00%

从业人员持有占比极低

基金管理人从业人员合计持有本基金3.81万份，占基金总份额比例0.086%，其中A类份额持有38132.57份，占A类总份额0.148%，C类份额仅持有3.18份。

报告期份额净赎回超1700万份

报告期内基金总申购份额816.49万份，总赎回份额2565.96万份，期末总份额4425.84万份，较期初的6175.31万份减少1749.47万份。

份额类别本期申购份额本期赎回份额期末总份额A类314.42万份1230.75万份2572.54万份C类502.07万份1335.21万份1853.30万份

交易单元集中使用特征明显

报告期内基金所有债券交易和债券回购交易均通过华创证券交易单元完成，成交金额分别为7.52亿元和9.47亿元，占当期对应交易总额的100%，其余15家租用的券商交易单元当期未产生任何交易。

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