全国首例！救市来了？

伙伴们，最近楼市炸了！

关于公积金新政的消息，

接连不断，

先是国家层面，修订了住房公积金管理条例，

明确拓宽公积金余额适用范围，

随后，上海颁布了“沪八条”，放宽当地公积金提取条件，

现在，成都也跟上了

就在昨天，

成都市住房和城乡建设局

成都市规划和自然资源局

成都市财政局

成都住房公积金管理中心

四个部门联合发布《关于进一步优化促进房地产市场平稳健康发展相关政策措施的通知》，

这一轮所有公积金改动，

说到底就一件事：

想办法让你账户里躺死的公积金余额，能拿出来多用！

今天这篇文章，不管你有没有打算在成都买房，

只要你计划用公积金贷款，

建议一定要读完，对你肯定有用！

首先，我们一起看看这次成都的公积金新政，重点有哪些，

第一，公积金贷款买新房首付最低下调至15%，

对比以往20%的首付标准，

买房前期的资金门槛进一步降低，

可以大大减轻年轻人、刚需家庭的首付压力。

第二，首次推出公积金贷款利息补贴20%政策，

这个政策，是本次新政最大亮点，

也是全国首例，

相当于你买房，直接给你返钱

更重要的是什么呢，它还不用你申请，买（新）房就可以享受，

但有个上限2.5万元，

期满后一次性划转至借款人还款银行卡。

这个怎么理解呢

我举个例子，你就明白了

假设你计划在成都买房

我查了一下，目前成都新房均价大概在16000左右，

一套100平米的房子，总价是160万，

如果你采用公积金买房，首付15%，也就是24万，剩余136万公积金贷款

按30年，等额本息，公积金5年以上利率2.6%

计算下来，月供是5444.62元

那首次12个月累计归还本息=5444.62×12=65335.44 元

还款12个月后剩余本金：1 329 531.57 元

12个月累计实际产生的利息是：30468.43元

最终你可以获得的政策补贴（利息×20%）：30468.43×20%=6093.69元

低于2.5万元上限

因此，这笔补贴，会在年终一次性打到你还款银行卡上。

通俗的讲，

月供每个月你正常还，只要缴满12个月，到时一次性返还把政策补贴打你还款银行卡，

需要注意什么呢

千万别中途逾期，不然补贴会直接作废。

第三，购买设计达到绿建一星级标准及以上新建商品住房，公积金最高贷款额度可以上浮20%

光看这次，你会以为是常规操作，

但其实，这已经是成都住房公积金管理中心，第二次上调公积金最高贷款额度了，

就在今年三月，一次性提高了20万，

即，

单缴存人最高可贷额度从原来的60万，提高至80万，双缴存人最高可贷额度从100万，上调到120万。

这才刚刚过去五个月，又来一次，统一上调20%

我不知道成都在急什么

只知道它挺急的

这对于计划近期用公积金贷款买房的朋友来说，绝对是买房的黄金窗口期

按新规，单缴存人最高可贷96万元，双缴存人最高可贷144万元。

参考成都当地的房价，

相当于，普通人买一套自住的房子，几乎都不用商业贷款了，

公积金贷款全包，

怎么说呢，也算是难得，算是好事。

01

不过，有个问题，

不知道你有没有想过

第一，公积金会不会提取用完？

我查了一下全国住房公积金2024年度报告（2025年度报告，还没发布）

可以看到，2024年底，全国公积金缴存余额是10.93 万亿元

有些人一看到这个数字，

立马就产生臆想了

这10万亿投到市场，楼市、消费还不跟着起来了？

比如上面的，《公积金制度大修落地，10万亿沉淀资金如何激活》

来源，我模糊处理了，

这一看就是没做功课

我为什么这么说，报告里面明确写了，2024年末存量个人住房贷款余额80698.66亿元，

（为方便计算，我们约等于8.07万亿）

也就是公积金缴存总量10.93万亿，里面已经有8.07万亿，作为个人住房贷款付出去了，变成了债权，这部分钱是不能动的，

因此，实际可以动用的资金，只剩2.86万亿。

这里我解释一下，为啥8.07万亿变成了债权，

咱们普通老百姓办理商业贷款

钱是从商业银行贷出来的，这个你应该清楚吧

那用公积金贷款呢

它不是从银行贷款，而是直接从公积金缴存账户里面出，

公积金中心会委托受托银行，把钱直接打给开发商/二手房主这些

导致公积金专户的现金，直接减少，

但有一笔钱流到社会上（开发商拿地、发工资、供应商结算），离开公积金体系。

同时呢，公积金中心手里会多一份《住房借款 + 抵押合同》，

也就是8.07亿变成了债权。

可能有人会问了，那这个8.07亿，怎么重新变成现金流呢

很简单，每个月，全国的借款人按月还款，

这些钱，会重新回到公积金账户，

但整个周期会拉的比较长，房贷是30年，没这么快。

所以，你会发现，

公积金不是取之不尽的

2024年底，实际可以动用的公积金余额是2.83万亿，

假设过了一年，回流了1万亿

2025年，也就3.38万亿，

仅仅靠公积金这点量，是托不起楼市的

更别说，刺激社会消费了

有券商测算过，公积金新规落地之后，每年新增释放大概几千亿级别。

而且这是存量置换，本来就是老百姓的钱，拿出来用而已，没有杠杆放大效应的。

所以，不要过于乐观，光靠激活公积金拉动整体消费大盘。

现在公积金新规，最直接的作用其实是降低生活成本，

年轻人租房，老房子需要翻新，都要钱吧

如果能提取公积金支付，那是实打实减少现金支出，属于民生减负。

另外，像成都这样公积金沉淀资金充裕的城市，

通过多投放公积金低息贷款，确实会有助于撬动购房需求，

但我估计，效果不会太大。

现在的老百姓，压根缺的不是这个，是吧~

房子成交量一直在波动，该怎么做家庭房产配置，推荐阅读《》

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而且，还有一个问题，

为啥现在很多地方城市出台政策，都要和新建商品房挂钩

不知道你有没有注意到

比如沪八条，卖旧换新（外环新房）最高叠加8万补贴

这次成都也是，只有买新建商品房，才能享受最低15%首付、12个月实际利息补贴20%政策

为啥？

说白了，去库存

一起来看看成都近期的新房供求情况

根据克尔瑞的数据，上半年成都新房成交面积402.46万㎡（同比-41.1%）创近年同期新低，成交金额显著收缩（同比降幅超四成），

全市狭义库存去化周期突破31.9个月，严重超出12-18个月健康区间。

再看6月的数据，可以说是集中放量

来源：克尔瑞数据库

可见，成都新房的去库存压力，还是挺大的。

好在一点，和其他几个一线城市一样

二手房市场成交量依然不错，是全国第一，

这表明成都的楼市还是处在修复期，

扯远了，回到正题

为什么地方个城市都在“去新房库存”？

首先我们从开发商的角度，

新建的房子卖不出去，意味着啥，

回款断了。

但是工程款、材料钱、借款利息，是拖不了的，拖一天，增加一天利息。

而且，时间拖得越长，资金没法回流，

会导致债务违约，甚至出现停工、保交楼压力，

最终形成一个恶性循环，

卖不动→（开发商）暴雷→（老百姓）更加不敢买→更加卖不动

所以，新房去库存本质是啥，化解存量债务，减少烂尾风险。

另一边，房地产的产业链长

包括建材、钢铁、家电、家具、装修等，

这么多行业，牵涉到大量就业问题，

所以，哪怕是出于维持社会稳定，

去库存这件事，也不得不去做。

说到底，买新房，资金流向房企，

房企用来支付工程款、建材、家电、就业，拉动上下游几十个行业，

而二手房交易，钱是在两个居民之间流转，说白了，只是存量财富转移，不新增投资、不拉动GDP。

房子成交量一直在波动，该怎么做家庭房产配置，推荐阅读《》

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最后，总结一下。

关于公积金买房

最佳的窗口期，可能已经来了，

这两年，接下来可能会有更多城市，上调公积金贷款最高额度，

趁这个节点下手，可以帮你节省不少钱，

过了这个时间，公积金贷款政策，可能会再次收紧

信不信由你，

上面我已经说多，公积金余额是有限的，

已经有城市发布制度，当出现流动性不足的情况，即个贷率超过85%-90%，会自动收紧非刚需提取政策，防止资金被快速掏空

所以，千万别以为只要房地产没全面复苏，公积金一定会始终放宽，我再等等。

有些机会，等着等着就没了

当然，也别没钱硬上，

当前这个经济环境，不确定太高，一旦决策失误，

买房可能会成为负担。

现在只有一二线城市核心资产在涨，而这对于大多数普通人来说，根本够不着。

当下这个情况，对普通人买房来说，确实挺尴尬的。

当下，贸易保护主义的阴霾笼罩全球，地缘冲突此起彼伏，货币贬值压力如影随形，普通人如何在这场风暴中守护钱袋子？

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