中药配方颗粒零差率：山东11月1日落地，自产饮片强制要求

一、本次政策组合背景

国家层面

2026年4月国办 《关于健全药品价格形成机制的若干意见》 明确公立医疗机构中药配方颗粒全面执行零差率，彻底终结此前15%-25%院内顺价加成，公立端仅传统中药饮片保留药品加成资格；

同步配套国家医保局 《药学类医疗服务价格项目立项指南（试行）》 ，新设中药配方颗粒调剂费作为审方、调配、复核等药学劳务的合规补偿渠道，从“卖药赚差价”转向“药品原价+服务收费”。

山东省叠加规则（2026年11月1日同步实施）

1. 山东省医保局8月发文：全省公立医疗机构中药配方颗粒 11月1日起执行零差价 ，全部通过省级采购平台采购。

2. 药监局配套细则硬性约束：生产配方颗粒所用 中药饮片必须企业自行炮制、不得外购成品饮片、不得委托生产 ，企业须同时持有饮片+颗粒剂生产范围、具备完整炮制-提取-制粒产能。

加之，中药配方颗粒大部分省份均已执行200品种的集采降价，这意味着中药配方颗粒不是单纯落地零差率，而是销售端去差价+市场端集采降价+生产端抬高准入门槛多重改革同步执行。

二、对中药配方颗粒细分行业与生产企业的影响

1. 旧盈利模式直接终结，行业加速出清、集中度提升

原有增长核心动力之一就是医院加成带来的院内推广激励，叠加集采降价，双重挤压下，依赖渠道差价、代理分销、带金销售的中小厂商生存空间快速收缩。

再叠加“必须自产饮片”规则：仅做提取制粒、向外采购饮片的纯颗粒厂、轻资产贴牌/委托加工企业直接失去准入资格，合规产能门槛大幅抬升。

分化结果：资源向同时具备中药材基地、饮片炮制、提取全链条能力、成本控制强、国标参与度高的头部集中；大量仅做流通、代工、区域小厂退出市场，行业洗牌速度明显快于单纯零差率省份。

已有先行信号：中国中药2025年配方颗粒收入同比-12.5%，行业已提前进入业绩承压期。

2. 竞争逻辑重构：从渠道营销竞争→供应链+质控+成本+临床服务竞争

院内不再有药品价差空间，进院之后的推广返点、渠道利润空间基本消失，价格、集采中标能力、全链条自产成本成为第一优先级。

企业能力要求变化：必须向上游延伸自建饮片炮制与原料溯源能力，做基地、道地药材、工艺与标准研究、临床证据、药学服务支持，而不是过去的招商铺代理。

分流机会：公立院内增长受限后，企业会转向零售药店、民营医疗机构、互联网中医、基层非公立、院外代配等不受公立零差率约束的场景。

3. 产品结构与采购行为变化

医院会优先采购集采中选、低成本、高频刚需品种，缩减长尾小众低周转品种备货，SKU收缩。

国标合规、全过程溯源、自产饮片的产品溢价/准入优势放大。

三、对不同从业者群体的分化影响

1. 流通代理商、纯商业经销商：冲击最大，大批转型

过去核心价值就是承接院内差价空间、做商务准入、学术带金；差价消失+规则明确药品经营企业不得经营配方颗粒、原则生产企业直配，中间多层分销空间基本灭失。

转型方向：药学服务/药房运营服务商、院外零售渠道运营、饮片/代煎服务、中药CSO合规学术推广；无法转型的中小型代理商直接退出该品类。

2. 医药代表/临床推广人员

以处方返点、带金上量为核心的岗位大量缩减，原有推广逻辑不可持续；

保留岗位转向合规学术、标准培训、临床疗效证据、药师调剂支持、用药教育、供应链质量服务，专业能力门槛显著提高。

3. 医院中药师、药房从业者：价值重构，岗位分化

短期：工作量、调剂设备、库存管理成本压力上升；收费从隐含在药价里，拆成单独调剂服务项目。

长期利好：审方、复核、用药指导、临方调配的药学劳务价值通过调剂费显性收费，药师从药品搬运者转为医疗服务提供者，专业能力强、会处方点评、用药咨询的药师价值提升；单纯分拣打包的重复性岗位会被智能调剂设备替代。

院内药房业务考核从药品毛利考核，转向处方量、调剂效率、处方质量、药事服务考核。

4. 临床中医医师

不再有药品加成驱动的处方偏好，处方选择回归临床价值、患者支付习惯：

传统饮片仍保留最高25%加成+代煎费，医院有更强动力优先推荐饮片；

配方颗粒优势收缩到儿童、急症、外出携带、依从性差、代煎不便等细分场景；

医生会更清晰区分饮片/颗粒适用边界，处方结构分化，而非无差别替代。

合理用药、处方点评、颗粒适应症管理会明显加强。

5. 上游饮片加工、中药材种植从业者

短期：纯外销饮片给颗粒厂的订单减少（颗粒厂改为自产炮制），原有饮片供货商业态受冲击；

中长期：头部颗粒厂自建饮片炮制车间，反而带动规范化种植、道地溯源、GAP基地需求提升，原料质量标准抬升，劣质低价原料出清；

风险点：如果公立颗粒用量阶段性下滑，部分专用中药材需求会承压，协会此前提示的上游种植传导风险客观存在。

四、对整个中药行业体系的结构性影响

1. 公立中药内部格局：饮片主体地位被再次强化，两类剂型边界重划

这是本次改革最核心的结构性影响：饮片是公立唯一保留顺价加成的中药品类，配方颗粒归入普通药品零差率+单独调剂费，二者盈利机制彻底拉开差距。

政策明确“坚持中药饮片主体地位、颗粒作为补充”，过去多年颗粒对饮片的替代趋势在公立端阶段性逆转，医院资源、药房空间、备货、医生激励向传统饮片回流。

形成清晰分工：饮片作为院内主流、配方颗粒作为便捷性补充、代煎/调剂/膏方等药事服务成为新收费单元。

2. 整个中药价格形成机制完成并轨

中成药、化学药、生物药早已完成零加成，至此公立端所有药品里，仅传统饮片保留加成豁免，配方颗粒结束长期“参照饮片管理、享受加成特例”的身份红利，药品属性回归。

中药价格改革形成三层结构：

①传统饮片：保留有限加成+代煎/调剂服务

②配方颗粒：药品零差率+单独药学调剂费

③中成药：集采/挂网+零差率

推动中药区分药品商品价值、药事劳务价值，服务价值单独定价，是整个中医药“以技养医”改革的关键一步。

3. 医疗机构运营与中药药房业态变化

配方颗粒从利润中心→成本中心，医院会控制库存规模、优先上智能调剂设备、核算颗粒独立成本收益，甚至部分基层机构缩减或停配颗粒。

催生三类增量业务：中药调剂服务、代煎服务、临方炮制、颗粒院外调剂配送分开结算；调剂费定价、分省落地节奏，会成为决定颗粒院内生存空间的关键变量。

公立和民营/零售场景规则差异扩大，院外市场会成为颗粒行业最重要增量市场。

4. 配套带动全产业链质量升级

叠加自产饮片硬性要求+国标全覆盖+省际集采：

倒逼颗粒企业打通中药材-饮片炮制-提取全链条质控，不能外购饮片意味着溯源链条更短、主体责任更清晰，对质量长期利好；

不利于轻资产、贴牌、外购饮片拼装的模式，利好道地药材、规范化炮制、全链路企业；

行业从过去的扩容放量周期，进入存量优化、质量分层、场景分化的周期。

五、小结：短期阵痛、长期价值回归

1. 短期1-2年：山东这类零差率+自产饮片双落地区域冲击最明显——院内用量承压、中小流通/代工企业出清、头部企业业绩承压、饮片相对占比回升，属于强阵痛调整期。

2. 中长期：去掉差价驱动后，配方颗粒回归便捷性、标准化、质量可控的产品本质，竞争转向临床价值、供应链能力、药学服务能力；整个中药体系厘清饮片、颗粒、中成药的定位分工，推动药事服务收费显性化，和中药饮片集采、医保支付改革一起，共同推动行业告别高毛利渠道红利、走向合规高质量发展。

3. 最大不确定性变量：各地调剂费标准、是否医保可报、公立/院外渠道分化、国标+集采推进节奏，将决定不同区域企业和医疗机构的实际走向。