日本始料未及，中国加大了对美稀土的出口，就是不给日本

2026年8月20日至21日，7月海关统计数据集中发布：中国对美出口的若干稀土制成品呈现显著回暖态势，其中稀土永磁体出货量较6月跃升32.6%。

与之形成鲜明对照的是，同期对日出口的稀土磁材持续承压，氧化镝、氧化铽等中重稀土氧化物已连续多月零出口；一边是美国订单稳步回流，另一边是日本关键原料迟迟未见补给——背后动因究竟为何？

美方收货量走高，日方缺口仍未弥合

据官方统计，2026年7月中国向美国交付稀土永磁体达647吨，环比增幅为32.6%，同比微增4.6%。该数值系自2025年4月出口管制落地以来，对美单月出口量第二高的纪录。

同月，中国对美出口氧化钇29吨，亦居管制实施后次高位；其余稀土氧化物对美出口总额同比扩张56.8%。从月度节奏看，美方终端企业实际接收到的原材料确有明显增量。

而日本所获配额则持续收缩：2026年7月，中国对其出口稀土磁体仅111吨，同比下滑52.2%，环比下降13.6%；天然鳞片石墨进口量同比下降62%；碳化钨自2月起连续六个月无对日发货记录——虽非稀土品类，却同属高端制造不可或缺的基础材料。

更值得关注的是中重稀土供应断点：截至2026年7月，中国已连续9个月未向日本出口氧化镝，氧化铽亦连续8个月维持零出口状态。

日本并非完全无法获取磁体成品，真正制约其产业运转的，是提升永磁电机高温稳定性的核心添加元素——镝与铽。

8月18日日本财务省公布的贸易数据显示，2026年上半年该国仅进口镝铁合金13吨，较2024年同期锐减82%；其中1月、2月、5月与6月自华进口量均为零。

上半年日本自中国进口氧化钇共计204吨，比2024年同期减少74%，甚至低于2013年上半年的235吨水平。氧化钇广泛用于半导体设备腔体涂层，而镝、铽直接决定高性能电机磁体在极端工况下的可靠性——问题症结不在总量多少，而在供应链是否具备持续交付能力。

简而言之，美国7月回升的是部分可替代性强、审查层级较低的品类；日本长期悬置的，则是技术门槛高、不可替代性突出的关键中间体。这种差异不仅映射物项属性，更牵涉最终用户资质、应用场景合规性及许可证审批路径——面对同一套出口管理制度，为何日方承受压力更为严峻？

拉开差距的核心变量，在于终端用途与最终用户性质

我国现行出口管制体系实行“三重审核”机制：既依据物项类别划分管控等级，也严格核查最终用户身份及其使用目的。2025年4月4日，商务部与海关总署联合发布通告，将钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等七类中重稀土相关物项纳入出口许可管理范畴，所有出口主体须依法申领许可证，政策覆盖范围并无国别指向性。

2026年1月6日，主管部门进一步强化对日两用物项出口监管，明确禁止相关产品流向日本军事终端用户、军事用途场景，以及任何可能增强其防卫能力的关联实体与应用领域。

1月8日，官方补充说明强调：符合规范的民用商业采购不受影响。换言之，并非全面封禁，而是将审核重心聚焦于军事关联风险与用途可信度评估。

2月24日，三菱造船等20家日企被列入出口管制“管控清单”，斯巴鲁、三菱材料等20家进入“关注清单”。前者原则上不得获取两用物项，后者虽保留申请资格，但不得使用通用许可程序，且须接受更严苛的终端用途验证。

6月29日，上述两类清单再度扩容，各新增20家日本实体。尽管法律效力存在梯度差异，但双重名单叠加，实质抬高了日企获取许可的综合门槛。

企业不仅需详述采购品种与数量，还必须清晰说明接收方、安装设备、运行环境及是否存在转售或转用可能。对于汽车动力系统与半导体装备制造商而言，审批周期本身即构成显性成本。

美国同样未获得豁免权：2026年6月22日，中方将10家美企列入管控清单；8月5日再出台新规，收紧无人机配套两用物项对美出口。7月数据仅反映部分合规订单已完成通关放行。

日本面临的挑战在于多重风险叠加：8月4日，日本政府发布598页新版《防卫白皮书》，首次将中国定义为“前所未有的最大战略挑战”，同步推进反击型武器系统、无人作战平台及本土防卫工业升级计划；中国外交部次日即就此表达严正关切。

在此背景下，日企提交的出口许可申请，已远超普通商业信用审查范畴，而需经受更高强度的地缘政治适配性评估。美方部分品类恢复供货，日方最紧缺的几类中重稀土仍处于停滞状态。

开辟新矿源、压减用量、回收再生——这些路径真能迅速填补缺口吗？

替代方案铺展广泛，但产能爬坡滞后于需求缺口

日本布局替代供应早有先例。2010年全球稀土供应波动初现端倪时，该国即开始扶持澳大利亚莱纳斯公司。至2023年，日方已锁定莱纳斯未来最多65%的镝、铽产量优先供应权，首批货物自2025年10月起启运赴日。

2026年3月，双方协议再度升级：莱纳斯承诺将75%的中重稀土产出定向供应日本，覆盖品类拓展至钐、钇、镥、钆等全谱系——比例看似可观，但数字不等于现货库存，更不等于可即时投入产线的合格原料。

决定供应弹性的根本指标是实际产量：2026年第一季度，莱纳斯产出镝与铽合计仅8吨；第二季度提升至19吨。

对比来看，2024年中国平均每月对日出口镝、铽约14吨。莱纳斯首季全球总产量尚不及中国单月对日供应量的一半。

采购来源地也在加速扩容：2024年上半年，日本自中国以外3个国家和地区进口氧化钇；到2026年上半年，这一数字已扩展至12个。然而同期氧化钇进口总量仍萎缩至204吨——供应国增多，并未同步带动分离提纯产能与标准化产品交付能力提升。

减量策略同步推进：4月17日披露信息显示，新款日产聆风驱动电机所用重稀土含量相较初代车型削减逾九成。

早在2016年，本田与大同特殊钢便已将不含镝、铽的热变形钕基磁体应用于混动版FREED车型。

削减重稀土用量，并非彻底摆脱稀土依赖——本田所用仍是钕系磁体，日产方案亦难以跨平台复制至全部车型及工业装备。材料切换意味着整机结构重设计、耐久性复测、客户认证流程重启及量产工艺全线调试。

资源循环亦被提上日程：2026年7月，由三菱电机主导的废旧空调稀土回收项目正式披露，重点从压缩机中拆解含钕磁体并回炉再造。

模型测算表明，空调制造环节约35%的稀土需求可通过再生材料满足，但当前回收规模受限于退役设备存量及拆解后材料纯度稳定性。

矿源开发、用量精控、循环利用三条主线齐头并进，短期内仍难弥合供需裂隙。日本还将南鸟岛周边深海稀土资源推至政策前台，但6000米海底采出的，究竟是即战力原料，还是尚处验证阶段的技术储备？

深海提取50吨泥样，距离规模化供料仍有漫长征途

2026年2月，日本科考船“地球”号在南鸟岛以东约6000米深海完成连续扬泥试验，累计采集海底沉积物50吨；7月24日公布的成分分析结果显示，样本中稀土总量里中重稀土占比达54%，检出元素涵盖钇、钆与镝。

需特别指出：该54%并非指沉积物中稀土品位，50吨亦非稀土金属实物量。日方尚未公布样本稀土总含量，亦未确认目标矿床储量规模。此次试验仅验证了深海扬泥系统可行性，尚不能证明已建立稳定原料供给通道。

按规划，日本拟于2027年2月开展为期一个月的扩大试验，目标日均处理海底泥350吨；泥浆须经脱水后运抵本土，开展分离、精炼与冶炼全流程验证；产业化可行性评估预计于2028年3月前完成。当前阶段，该项目尚不具备替代中国供应的能力。

制造业压力已然显现：Resilire机构于2026年6月面向400名制造业高管开展专项调研，7月15日发布的报告指出，将稀土采购列为重大经营课题或业务连续性风险的受访者占比高达80%，其中51.7%预判未来12个月内形势将进一步恶化。

国际货币基金组织7月17日发布的专题工作论文进行了情景模拟：若全球稀土供应持续缩减80%，且短期替代能力有限，日本GDP在基准口径下将损失1.8%，实际GDP响应幅度约为2.3%。该结果并非精准预测，却清晰折射出日本经济对稀土供应链的高度敏感性。

更难突破的是全产业链壁垒：国际能源署基于2024年磁性稀土统计口径显示，中国占据全球采矿产量60%、精炼产能91%、烧结永磁体制造份额94%。拥有矿藏只是起点，从原矿到高纯氧化物、再到功能磁体的每一环加工能力，才真正决定材料能否如期抵达工厂产线。

这正是日本始料未及的关键难点：拓展供应国网络、签署长协订单、启动深海探采——这些举措均无法快速转化为合格产能。美国7月部分稀土品类进口已现回升迹象，日本仍在等待氧化镝、氧化铽等核心中间体恢复常态化供应。

盟友协作无法替代自有矿山，资源储量不等于有效产能，海底试验更不等于成熟工业体系。日本亟待破解的根本命题，是在可控成本区间内，构建起稳定、合规、可验证的高品质材料输送闭环。

信息来源：环球网 2026年8月20日 日媒算计：今年上半年，日本关键稀土进口暴跌八成路透社 2026年8月20日 中国对美稀土出口激增，对航空航天行业至关重要