上海
财联社8月21日讯（记者 周晓雅）在过去7月A股震荡调整行情中，基金投顾业务展现出超预期的市场韧性。
财联社记者从易方达财富获悉，其基金投顾业务整体规模在当月市场波动期间，每个交易日均保持资金净流入，不少客户主动咨询甚至逆市加仓。在业内人士看来，这一资金动向折射出，投资者对专业投顾服务的认可度和信任度持续抬升。
投资者认知转变：从“单打独斗”到寻求专业护航
易方达财富投资顾问反馈，震荡行情下，投顾的专业沟通、心理疏导与行为引导，帮助客户更深刻理解市场，避免短期追涨杀跌，降低卖在低位、反弹踏空的概率，从而更“拿得住”、实现长期持有。
7月市场波动期间，易方达财富投顾团队显著增加了与客户的沟通频率，解答投资疑问并传递对后市的理性判断，通过高频交流缓解客户焦虑，专业分析帮助客户稳定心态。
有客户反馈，“本来一跌就想跑，但听了顾问的分析，了解到投顾组合是均衡配置的，单一行业下跌影响整体可控。最终在低位没有恐慌杀跌，而且进一步调整优化组合，反弹时才能一直在场。”
另外，基于对中国资本市场的长期发展信心，有客户表示：“曾通过投顾配置获得稳健投资体验，在7月波动中对顾问的信任度也进一步提升，进而选择逆市增加投资。”
整体来看，7月的市场快速调整，让投资者对市场风险与自身投资边界有更为清晰的认识，对投顾服务需求随之升温。
易方达财富表示，不少客户在经历短期亏损后，意识到买基金远非想象中轻而易举。有部分客户反馈，个人投资研究能力有限，面对复杂的市场环境，将资金交给专业投顾机构，是更理性的选择。这种认知的转变，直接推动客户付费购买投顾服务的意愿提升。
与此同时，资产配置理念开始深入人心。投顾策略组合强调底层资产分散、多策略配置，通过科学的资产配置，从而在市场波动中可以相对较好地控制账户回撤。业内人士认为，当市场进入8月，风格切换加快、方向难以把握时，专业投顾在基金筛选、资产配置上的价值愈发凸显。
逆势流入背后的均衡策略
除顾问服务价值外，投顾策略逆市净流入的背后，也离不开投顾策略组合本身的表现。
此前，晨星中国产品部发布的晨星基金投顾组合观察报告显示，帮助投资者实现更加分散化的配置，是投顾组合的重要意义之一。截至今年6月，纳入统计的多数组合过去3年为投资者提供了一定的分散投资效果。
从类别上看，行业组合的分散程度相对更低，尤其是科技行业组合，高相关基金的占比中位数明显高于其他类别。这主要是因为行业组合本身就集中暴露于特定赛道，持仓基金之间更容易受到相同市场因子的驱动，走势自然也更容易相似。
由此，他们认为，对于希望通过投顾组合获得分散化投资服务的投资者来说，相比单一行业或单一资产类别组合，多资产、多区域或多风格配置的组合，可能是更适合的选择。
如果以管理主体来看，在大多数可比类别中，机构组合的整体表现相对优于大V组合。尤其是在标准混合、环球多资产积极配置、积极配置和股票型等权益仓位较高的类别中，机构组合的优势更为明显。从相对基准的表现来看，机构组合的基准战胜率也普遍高于大V组合。
易方达财富表示，与单只基金相比，易方达财富投顾策略构建更注重均衡配置，通过多风格、多行业搭配降低单一市场波动的影响。基于自上而下的宏观周期判断和长期资产配置，聚焦长期投资目标对持仓进行优化调整，使得投顾组合在震荡行情下的回撤相对可控。
此前，《中国基金投顾业务洞察报告（2025）》则显示，投顾服务在极端风险控制方面优势显著：投顾客户中亏损20%以上的占比仅为0.7%，亏损30%以上的比例低至0.2%，分别仅为单基金客户的1/10和1/15。
（财联社记者 周晓雅）
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