电控系统市场分析：弗迪从三成跌到两成，外资只剩特斯拉

芝能智芯出品

电控系统（电机控制器，MCU）是电驱系统的大脑，把电池的高压直流电逆变成三相交流电驱动电机。焦点在功率模块（IGBT、SiC）和软件控制。

根据NE时代数据：电控 2022 年前十合计约 441 万套，2023 年约 654 万套，2024 年约 968 万套，2025 年约 1066 万套，2026H1 约 383 万套（全市场估算在此基础上略高）。

国产占比从 2022 年的约 85% 升到 2026H1 的约 95%，外资只剩特斯拉。

Part 1
2026H1：弗迪份额跌破 20%，新势力总成厂集体上位

2026 年上半年电控前十合计约 383 万套。

◎ 弗迪动力 110.9 万套、19.5%，份额从 2025 年的 24.4% 又掉了一截，但仍稳第一，

◎ 联合动力 47.7 万套、8.4%（吉利系），

◎ 星驱科技 36.4 万套、6.4%（吉利系另一平台），

◎ 华为数字能源 34.2 万套、6.0%，

◎ 蔚来驱动科技 32.9 万套、5.8%。

◎ 特斯拉 28.2 万套、5.0%，

◎ 中车电驱 27.3 万套、4.8%，

◎ 凌昇动力 24.7 万套、4.3%（理想系），

◎ 臻驱科技 20.4 万套、3.6%，

◎ 联合电子 20.2 万套、3.5%。

这一年的特点是车企自研或绑定型总成厂（星驱、蔚来、凌昇、臻驱）占了前十四个席位，第三方独立电控（华为、中车、联合电子）也要靠平台化硬扛。

电控正在重复电驱的老路：从通用件变定制件。

Part 2
回顾历史：弗迪从 30% 摊到 24%，第三方梯队洗牌

2022 年电控前十合计约 441 万套。

◎ 弗迪动力 171.7 万套、29.8%，一家近三成。

◎ 特斯拉 50.7 万套、8.8%（SiC 占比已达 87%），

◎ 汇川联合动力 39.8 万套、6.9%（PHEV 产品过半），

◎ 日本电产 33.1 万套、5.7%，

◎ 阳光电动力 32.1 万套、5.6%（混动发力），

◎ 英搏尔 29.1 万套、5.0%，

◎ 联合电子 25.3 万套、4.4%，

◎ 蔚来驱动 24.0 万套、4.2%，

◎ 中车电驱 19.6 万套、3.4%，

◎ 巨一动力 16.2 万套、2.8%。

2023 年电控前十合计约 654 万套，比 2022 年增长约 48%。

◎ 弗迪动力 271.5 万套、32.7%（SiC 车型增多），

◎ 汇川联合动力 84.8 万套、10.2%（双电控先发优势，同比 +113%），

◎ 特斯拉 70.4 万套、8.5%，

◎ 联合电子 49.1 万套、5.9%（SiC 量产装车），

◎ 中车电驱 38.0 万套、4.6%，

◎ 英搏尔 33.1 万套、4.0%，

◎ 蔚来驱动 32.0 万套、3.9%，

◎ 阳光电动力 26.7 万套、3.2%（坚持单管路线），

◎ 尼得科 24.7 万套、3.0%，

◎ 华为数字能源 24.1 万套、2.9%。

这一年汇川靠双电控和 PHEV 把份额做到 10% 以上，是日本电产之外第一个挤进前三的第三方。

2024 年电控前十合计约 968 万套，比 2023 年增长约 48%。

◎ 弗迪动力 389.9 万套、31.3%，份额从 2023 年的 32.7% 微降，仍是第一。

◎ 汇川联合动力 133.2 万套、10.7%（同比 +59%），

◎ 华为数字能源 93.7 万套、7.5%（同比 +270.7%，鸿蒙智行放量），

◎ 特斯拉 76.0 万套、6.1%，

◎ 联合电子 54.2 万套、4.4%，

◎ 中车电驱 52.1 万套、4.2%，

◎ 阳光电动力 51.3 万套、4.1%（同比 +92.7%），

◎ 蔚来驱动科技 43.4 万套、3.5%，

◎ 威睿电动 40.8 万套、3.3%，

◎ 巨一动力 33.6 万套、2.7%。

这一年外资只剩特斯拉，国产率约 92%，威睿、巨一还挤在第十前后。

2025 年电控前十合计约 1066 万套（全市场估算约 1130 万套量级），历史最高。

◎ 弗迪动力 372.1 万套、24.4%（-5.1%），份额从 2024 年的 31.3% 摊到 24.4%。

◎ 联合动力 133.5 万套、8.7%（+2.8%），

◎ 华为数字能源 111.9 万套、7.3%（+0.6%），

◎ 阳光电动力 78.0 万套、5.1%（+52%，混动爆发），

◎ 特斯拉 76.8 万套、5.0%，

◎ 中车电驱 68.9 万套、4.5%，

◎ 星驱科技 59.5 万套、3.9%，

◎ 格雷博 56.7 万套、3.7%（+323.9%），

◎ 联合电子 55.7 万套、3.6%，

◎ 蔚来驱动 52.6 万套、3.4%。

Part 3
双电控：混动的专属大脑，外资退得最干净

双电控是电控的一个子品类，主要配套插电混动的双电机系统，控制器同时管驱动电机和发电机，专供插混（PHEV）和增程，比单电控技术更复杂，也是混动爆发的直接受益者。

2023 年双电控前十合计约 265 万套。

◎ 弗迪动力 120.6 万套、44.6%（DM5.0 带动），

◎ 电装 55.7 万套、20.6%（丰田以外也有客户），

◎ 汇川联合动力 43.6 万套、16.1%（工控优势延续），

◎ 日立安斯泰莫 16.8 万套、6.2%，

◎ 三菱 11.97 万套、4.4%，

◎ 博格华纳 4.9 万套、1.8%，

◎ 阳光电动力 3.7 万套、1.4%，

◎ 智新控制 3.2 万套、1.2%，

◎ 臻驱科技 2.5 万套、0.9%，

◎ 华为数字能源 2.3 万套、0.8%。

这一年双电控还有三成多是外资（电装、日立、三菱、博格华纳合计 33%）。

2024 年双电控前十合计约 356 万套，比 2023 年增长约 34%。

◎ 弗迪动力 209.8 万套、57.8%（混动半壁江山），

◎ 汇川联合动力 76.2 万套、21.0%，

◎ 臻驱科技 21.8 万套、6.0%（爆发式 +500%），

◎ 阳光电动力 17.5 万套、4.8%（+374%），

◎ 日立安斯泰莫 11.5 万套、3.2%，

◎ 华为数字能源 6.8 万套、1.9%，

◎ 智新控制 4.3 万套、1.2%，

◎ 英威腾 3.2 万套、0.9%，

◎ 威迈斯 2.5 万套、0.7%，

◎ 博格华纳 2.5 万套、0.7%。

关键是 2024 年电装、三菱直接跌出前十，外资只剩日立和博格华纳两家，合计不到 4%。双电控的国产率从 2023 年的约 67% 跳到 2024 年的约 96%，是所有电气化零部件里外资退得最干净的一个。

Part 4
电控的底层逻辑：碳化硅与混动两条主线

电控的竞争焦点和电驱不同。电驱拼集成深度，电控主要的方向是往下集成。

◎ 一是功率器件。

SiC 渗透率决定效率和体积，特斯拉 2022 年 SiC 占比就到 87%，弗迪、蔚来也在推 SiC。谁能拿到稳定且便宜的 SiC 模块，谁就占优。中车电驱背靠中车时代电气的功率半导体，在器件端有底气。

◎ 二是混动增量。

PHEV 和增程每辆要两套控制（双电控），比纯电多一个发电机控制。2023 到 2025 阳光电动力、臻驱、汇川的份额提升，都和混动放量有关。

玩家分三类：

◎ 车企自研（弗迪、特斯拉、蔚来、星驱、凌昇），

◎ 第三方 Tier1（汇川、华为、中车、联合电子、阳光、臻驱），

◎ 以及双电控专精（臻驱、智新控制、英威腾）。

外资从 2022 年的特斯拉加日本电产两家，到 2025 年只剩特斯拉，国产率升到约 95%。

小结

电控系统五年走的是和电驱一样的路：弗迪从近三成摊到两成出头，仍一家独大；汇川、华为、阳光靠 SiC 和混动把第三方格局撑住；车企自研或绑定总成厂（星驱、凌昇、臻驱）在 2026年上半年集体上位。

双电控更极端，外资两年间从三成退到不到 4%。电控国产率已到 95%，外资 Tier1 在中国市场基本出局。