四川
出品|中访网
审核|李晓燕
经历连续数年的业务架构重塑与风险出清，股份制银行的经营逻辑已经彻底改写。不再追求规模高速狂飙，盈利质量、风险底线、业务均衡度，成为衡量银行经营成色的核心标尺。2026年半年报落地，平安银行交出一份颇具信号意义的中期答卷，营收、净利润双双实现正向增长，结束此前下行态势。在这场业绩回暖背后，是三年大刀阔斧改革之后，银行从“重零售”向“零售做强、对公做精、同业做专”均衡模式切换的真实缩影。
在银行业整体净息差承压的大环境中，多数股份制银行仍在艰难磨底，平安银行上半年实现营业收入706.17亿元，净利润256.96亿元，同比分别增长1.8%、3.3%。这份转正的业绩，并非短期爆发式反弹，更多来自负债端成本优化、非息业务稳步发力，以及存量风险持续处置带来的经营修复。回望2025年，该行营收、利润均出现下滑，高风险资产消化、业务架构重构，让银行承受了改革必须付出的代价，而2026年中期数据，意味着前期调整的效果开始逐步释放。
负债成本管控，是本次财报中一大亮眼看点。在存款竞争白热化的当下，压降计息负债成本，是守住净息差的关键抓手。上半年平安银行计息负债平均付息率明显下行，存款端付息水平同步优化，成本端的改善，直接托举净息差保持平稳，避免了行业普遍遭遇的息差快速收窄困境。对银行而言，息差稳住，就为后续信贷投放、风险抵御筑牢基本盘。
非利息业务正在担当起增长第二极。财富管理、理财业务等板块动能释放，带动非息收入稳步上行。其中代理保险、基金相关手续费增长突出，反映出财富管理业务经过一轮调整之后，正在重新积蓄动能；理财管理费、投资相关收益同样形成有效补充。过去依靠信贷规模拉动利润的路径空间收窄，发展多元非息收入，也是股份制银行突围的共同方向。
在8月17日的中期业绩沟通会上，管理层并没有被业绩回暖迷惑，对行业现实给出清醒判断：过去银行业高举高打、快速盈利的时代已经远去，不追求粗放式规模膨胀，拒绝风险下沉换增长，看不懂的业务宁可观望等待。这番表态，也是对过去几年行业风险教训的总结。历经风险出清之后，银行经营思路彻底转向，“不病急乱投医”成为重要经营准则。
零售业务的修复进程，始终是市场最为关注的焦点。经过风险处置，零售板块利润贡献度较去年同期实现翻倍提升，显现回血迹象。但客观来看，距离巅峰时期的盈利占比，依旧存在不小差距。零售信贷整体规模保持平稳，信用卡、消费贷等板块仍处在收缩整理阶段，消费贷不良水平有所抬升，这也意味着零售板块的修复并非一蹴而就，风险缓释仍需要时间。
经历一轮风险洗礼之后，对公业务走到台前，成为平抑周期波动的重要压舱石。从财报结构不难看出，批发金融业务如今贡献了接近七成的利润，已经成为银行利润的核心支柱。放眼整个行业，经济环境承压之下，多家股份行重新加码对公赛道，市场竞争进一步加剧。对公业务可以对冲零售端的波动，但同样考验客户筛选能力、行业研判能力，粗放投放同样会埋下风险隐患。平安银行也明确提出对公业务要开源节流、提质增效，拒绝陷入同质化价格战。
面向下半年，平安银行已经明确下一阶段经营路径。资产端建立差异化定价机制，规避无序价格竞争，打磨收益结构；负债端持续夯实存款底盘，做强财富服务能力。风险层面紧盯房地产、地方债务、零售信贷、债券投资等重点领域，严守资产分类标准，足额计提拨备，守住风险底线。
数字化与AI技术，被摆在更高的战略位置。依托大模型、数字员工、智能风控等工具，将科技能力嵌入信贷、营销、风控全流程，同时守住信息安全，规避科技衍生风险。依靠技术迭代挖掘增量，也是银行业突破传统增长瓶颈的必经之路。
行业分析人士指出，本次业绩转正，建立在去年相对较低的基数之上，属于经营企稳信号，但不能高估修复力度。过去部分业务赛道过度集中，容易放大周期冲击，平安银行的转型核心，就是打破单一业务依赖，构建更均衡抗波动的业务结构。
对于平安银行而言，如今只是走出阵痛的第一步。业绩由降转增，代表存量风险出清取得阶段性成效，但零售完全复苏、对公业务在激烈竞争中持续提质、息差持续守住，依旧要面对多重现实考验。在银行业高质量发展的大浪潮下，放弃短期冲动，坚持有质量的可持续增长，才是穿越周期的长久之道。
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