「焦点复盘」创业板指强势收复30日线，算力租赁概念再度爆发，光通信人气股录得20cm五连板

财联社8月14日讯，今日63股涨停，19股炸板，封板率77%。蓝盾光电20cm 5连板，澳洋健康、天洋新材、坤泰股份、金螳螂、华西股份3连板，开开实业7天5板。三大指数集体收涨，创业板指走势较强。沪深两市成交额2.14万亿，较上一个交易日缩量4081亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超2900只个股下跌。板块方面，玻纤、CPO、算力租赁、游戏板块领涨；影视、医疗美容、养殖、电力板块领跌。截至收盘，沪指涨0.01%，深成指涨0.45%，创业板指涨1.12%。

人气及连板股分析

连板晋级率27.27%，短线投机小票内部展开剧烈高低切，除去光通信概念20厘米人气股蓝盾光电实现4进5外，其余昨日3板及以上连板股全线收跌，今日上演“天地板”的京投发展等多股跌停。作为纯情绪投机的“洋”字辈概念得到资金追捧，澳洋健康、天洋新材晋级3连板，海洋王晋级2连板。鉴于当前3板及以上连板股晋级率的大幅下滑，表明当前短线投机资金追高意愿不足，或对这些3连板个股的下周初表现形成一定负面影响。虽然以AI硬件端为代表的科技成长方向今日全线回暖，且成交超100亿个股仅有寒武纪小幅下跌，但基于当前成交超百亿个股家数显著减少，且今日成交额第一位的长鑫科技单日成交额也降至200亿以下，表明当前整个科技成长方向整体筹码结构仍对其活跃度形成制约。

主线热点

昨晚中际旭创公告，拟以55.70元/股协议受让国内导热材料和散热组件行业龙头中石科技3137.25万股股份，占该股总股本10.47%。随着中石科技开盘直接封死20厘米一字涨停，带动另外三只导热材料、器件股金戈新材、阿莱德、富信科技涨停，使得光模块、光纤等光通信产业链全线回暖，亨通光电、剑桥科技等纷纷涨停，新易盛、天孚通信均涨逾4%。由于光模块向1.6T及以上高速产品迭代，光模块的功耗密度急剧上升——散热从"可选"变成了"刚需"，将直接带动VC均热板、Micro TEC温控、氮化铝基板需求显著提升。由于京瓷高端陶瓷封装九成以上重稀土来自国内，Micro TEC核心原料碲化铋也高度依赖国内，因此今日稀土永磁概念也同步大涨。若下周中石科技仍可走出高溢价表现，则整个光模块散热方向人气仍具备提升空间，关注其能否复制此前光芯片上游磷化铟概念表现。

周四，SK海力士董事长崔泰源再次强调了存储需求的爆发式增长，并表示明年将出现最严重的“存储荒”。此前闪迪公布长期增长战略及新的多年期财务框架，预计2028至2030财年营收将保持中高双位数增长，刺激该股昨日大涨13%。存储芯片概念表现回暖，长鑫科技涨超4%，总市值逼近3.7万亿元，蓝箭电子、联芸科技双双涨超10%。不过昨日发布第二季度业绩的两大晶圆厂表现则显著分化，中芯国际冲高回落涨幅不到3%，华虹宏力更是日内一度跌超10%，不排除部分此前埋伏业绩的资金短线兑利离场。相比美股科技股，当前整个半导体产业链与算力硬件端类似，上档的套牢盘仍对当前反弹势头形成压制。

8月13日，DeepSeek发布API调价公告，将对 DeepSeek API 价格进行更新调整，采用峰谷定价，空闲时段价格为高峰时段价格的一半。此外，今日智谱8月14日正式发布GLM-5.3。算力租赁概念全天呈现探底回升行情，CDN服务商网宿科技录得20厘米涨停，利通电子、行云科技、宏景科技、云赛智联、东阳光、杭钢股份等人气品种悉数展开修复。当前DeepSeek宣布新的定价策略，标志行业彻底结束此前“以价换量”的内卷策略，从规模扩张转向商业化盈利兑现。此外港股SAAS概念股迈富时宣布将通用模型Token加工到了可交付、可追踪、可复用及可计费的场景Token，推动企业AI应用由工具采购向价值交付演进，并探索订阅、效果、调用量及场景Token等收费方式，后续具备算力租赁、云服务到智能体、应用等领域全覆盖的龙头企业或享受更高溢价。

数据显示，2026 上半年全球创新药一级市场投融资规模 267.5 亿美元，同比提升 58.5%；国内同期融资 42.33 亿美元，已覆盖 2025 全年八成规模，Q2 同比增幅达到 254%。融资端持续回暖，临床前 CRO、CDMO 订单激增，提振CRO概念持续站上风口，博济医药录得20厘米2连板，重组蛋白、生物酶以及试剂等上游耗材等环节继续维持趋势向上，近岸蛋白、义翘神州、宣泰医药、兰卫医学等继续刷新阶段新高。不过此前CXO行情另一大高辨识度分支的AI制药环节以及药明康德、凯莱英等权重大票表现均不尽人意，此前连板高标百花医药今日也全天处于水下运行，仍受到整个高位人气股降温的拖累。而开开实业反包涨停，带动同为医药商业股的人民同泰、重药控股也强势涨停，表明当前医药股行情从逻辑较为清晰的CXO和AI制药转向纯投机的低位分支轮动行情，板块整体获利筹码仍有释放过程，短线仍不应盲目追高。

后市展望

市场一改昨日尾盘放量跳水走势，全天呈现V型反转行情，最终三大指数全线收高，其中创业板指更是收复30日均线。不过今日两市成交额大幅萎缩超4100亿。从微盘股指数看，虽然今日小幅收涨，但该指数从7月下旬企稳反弹至今，首次收于5日均线下方并出现日线KDJ死叉，结合今日高位股亏钱效应显著放大，市场短线情绪对该指数走势的影响仍充满不确定性，短线或陷入多空拉锯。而从沪指方面看，该指数虽然结束此前周线3连阳，但仍收于5周和60周均线上方，且周线KDJ已经实现低位金叉，因此沪指短线并不具备深幅下探空间。

今日涨停分析图

（财联社 金皓明）