人形机器人年产将超10万台 险企如何为具身智能“受伤”买单

21世纪经济报道记者 孙诗卉、邓浩 上海报道

2026年4月，一台具身智能机器人在使用中意外倾覆，主体摄像头和零部件受损。

值得庆幸的是，这台机器人有自己的“医保”。意外发生后，中国人保财险完成了全国首例具身智能机器人保险理赔，赔付金额为5976元。

金额不大，却让一个长期停留在设想中的问题有了具体答案：当机器人真正离开实验室，进入工厂、商场、展厅甚至公共空间，损失由谁承担？

这次理赔的制度起点，可以追溯到2025年9月。彼时，杭州具身智能产业平台与中国人保财险签订全国首份具身智能保险协议。

“机器人工作时可能发生非故意损坏，也可能在展示或作业过程中给第三方造成损失。只有把这些不确定风险转移出去，用户才更有意愿采购和尝试尚处技术快速迭代期的产品与解决方案。”杭州具身智能中试基地相关负责人向21世纪经济报道记者表示。

实际上，政策制度也在快速补位。比如2026年5月1日，《杭州市促进具身智能机器人产业发展条例》正式施行。作为全国首部聚焦具身智能机器人产业的地方性法规，条例明确鼓励保险机构依法开发适应产业特点的产品和服务，探索覆盖研发、生产、销售、应用全过程的市场化风险共担机制。

从首份协议到首笔赔款，再到规则进入地方立法，保险正成为观察具身智能商业化的一扇窗口。

保险不只是赔付工具，更是一种交易增信

工业和信息化部党组成员、副部长柯吉欣日前透露，去年我国人形机器人产量约为2万台，今年上半年已超过4万台，预计全年将超过10万台。但产量增长只是表象，更深层的变化是，产业开始从单机样机、舞台展示走向批量交付，研发、生产、测试、应用和安全治理之间的协同要求随之大幅提高。

在此背景下，保险正在被推到台前，其原因在于具身智能的风险结构与传统工业设备并不相同。机器人既是高价值硬件，也是由算法驱动、持续与环境交互的行动主体。

一场事故可能来自机械故障、操作失误或复杂环境，也可能涉及网络攻击、数据泄露、算法偏差。损失既可能落在机器人本体，也可能指向第三者人身及财产、产品质量乃至信息安全责任。事故原因交织，责任边界尚在形成，而用户最直观的顾虑仍是“怕损坏、怕伤人、赔不起”。

中国太保产险相关负责人认为保险作为打通商业化“最后一公里”的金融配套，是产业发展的刚需。中国太保产险目前在机器人“机时租”业务中提供的是标准化产品，随着规模的扩大和应用场景的不断拓展，其将通过数据积累与场景化风险分析，打造并储备多险种组合解决方案，该方案已在其他客户合作中开展试点实践。

保险在这里不只是赔付工具，也是一种交易增信：没有保障时，终端用户需要自行承担维修和赔偿的不确定性；有了保险，难以估量的潜在损失被转换为可计入预算的保费，平台资产获得保护，客户的决策和管理成本也随之下降。

这对机器人租赁尤其重要。融资租赁和按时租用降低了购置门槛，却也拉长了参与主体链条：主机厂、租赁平台、场景运营方和终端客户之间，谁负责维护、谁承担事故损失、谁为第三者责任买单，都需要更清楚的安排。

比如平安产险在上海落地了具身智能机器人融资租赁保障项目，突破了具身机器人仅有常规硬件保障的局限，创新设计了涵盖第三者责任、产品质量责任以及信息泄露责任等的综合保障方案，为人工智能与实体经济深度融合提供了创新的风险保障与金融支持范式。

“具身智能”保险产品边界正在延伸

值得注意的是，随着保险机构进入这一赛道，产品边界正在由单台设备损失向全生命周期延伸。

比如平安产险依托平安集团综合金融优势，推出首个“具身智能”综合金融解决方案。围绕具身智能机器人在研发、生产、运营等环节面临的多元金融需求，融合保险、信贷、IPO等金融支持，可覆盖全生命周期及全场景使用过程。

平安产险相关业务负责人对21世纪经济报道记者表示：“平安产险通过联合产业伙伴积极构建从‘制造－使用－保障’的全链路风控闭环，推动保险从‘事后补偿’转向‘事前预防、事中干预’升级。”

对于具身智能保险具体的费率，前述中国太保产险相关负责人透露，“费率确定主要基于风险导向原则。定价是在综合考虑机器人的价值（硬件成本）、应用场景风险等级（如舞台表演、工业巡检、商场迎宾）、维修成本以及预估的行业和区域风险水平后得出的，不同机型与场景的费率差异通过因子系数的差异体现。机型的技术成熟度、核心部件价值等均会影响费率。”

为此，中国太保产险正通过积累机器人的真实运营数据，逐步建立场景化的动态定价模型。

据了解，传统财产保险标的拥有海量的经验数据，主要参考历史赔付数据来预测风险并厘定费率；而机器人是时代新兴产物，保险公司在定价方面，会更多考虑机器人在不同型号、不同算法版本、不同场景下的运行记录，据此预测出险概率并厘定费率。

上述平安产险相关业务负责人就举例，“在上海机器人租赁案例中，在费率厘定上，一是通过租赁批量投保放大规模效应，在加强保障力度的同时减轻租赁平台的保费压力；二是结合不同场景进行差异化定价，确保保障力度与平台承受力的动态匹配。”

此外，从产业整体来看，具身智能保险仍带有明显的战略投入属性。

前述太保产险相关负责人就坦言，目前行业尚处发展初期，理赔数据不足，精准定价模型仍在完善中，盈利并非首要目标，但通过“保险+服务”模式已展现出良好的商业闭环。“其商业价值不仅体现在保费收入，更在于通过深度嵌入新兴产业生态，积累宝贵的风控数据、建立行业标准话语权，并构建与头部科技企业及租赁平台的生态合作网络。”

未来，当机器人大量进入真实世界，“谁为机器人受伤买单”可能也不会只有一个答案。本体厂商、运营平台、用户和保险机构等产业生态参与方需要共同承担各自能够识别和控制的风险。而能否建立这样一套可计算、可追责、可持续的风险分担机制，将决定具身智能最终能走多远。