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【导读】贝莱德、瑞银资产管理、安联投资、惠理基金、易方达（香港）等机构旗下的基金获批成为新一批香港互认基金
中国基金报记者 格林
日前，贝莱德、瑞银资产管理、安联投资、惠理基金、易方达（香港）等机构旗下的基金获批成为新一批香港互认基金。按照监管规定，相关产品完成必要流程后可于内地公开销售。
香港互认基金是指依照香港法律在香港设立、运作和公开销售，并经中国证监会注册在内地公开销售的单位信托、互惠基金或者其他形式的集体投资计划。
具体来看，本次获批的产品包括安联环球投资亚洲基金-安联精选主题收益基金，瑞银（香港）亚洲收益债券基金（美元），贝莱德荟萃基金-iShares安硕环球政府债券指数基金，惠理亚洲股债收益基金，易方达（香港）中国股票股息基金等。
依据修订后的《香港互认基金管理规定》，香港互认基金的管理人需为香港持牌资管机构。要成为内地-香港基金互认机制下的香港互认基金，它需要在香港设立和运作，经香港证监会批准公开销售，受香港证监会监管。且基金须成立1年以上，资产规模不低于2亿元人民币(或者等值外币），不以内地市场为主要投资方向，在内地的销售规模占基金总资产的比例不高于80%。
自10多年前内地-香港基金互认机制开闸以来，境内投资者多元化资产配置意识不断增强。互认基金把握机遇，创新产品，丰富了投资者的可投资选项。同时，两地基金互认机制也为外资资产管理机构在华展业提供了机遇。外资机构可借助基金互认机制将境外策略、产品引入境内市场。
2025年开始实施的互认基金新规为互认基金带来了新的发展潜力。越来越多的外资机构将互认基金作为布局中国的重点业务方向。例如，部分机构此前在内地业务规模较少，但机构凭借香港互认基金成功将集团的旗舰产品引入境内市场，获得了显著的资金流入。
值得注意的是，本次获批产品中部分产品为相关机构的首只香港互认基金。
这表明，2025年1月1日互认基金新规实施后，内地-香港基金互认机制对外资机构的吸引力持续提升。
瑞士百达资产管理规模排名上升
来自晨星的数据显示，2026年二季度，香港互认基金产品资金流向分化：股票型基金和混合型基金由净流出转为强劲净流入，债券型基金面临净流出。
二季度，股票型基金中，摩根旗下两款产品强力“吸金”。其中，一只聚焦高股息股票叠加备兑看涨期权策略，另一只聚焦全球科技板块。同期，混合型基金中，瑞士百达以及施罗德亚洲旗下产品“吸金”力度不俗。同期，债券型基金面临资金净流出。
基金公司层面，二季度，瑞士百达资产管理稳居“吸金”榜首位，录得49.2亿元的净流入；施罗德二季度获10.3亿元的净流入。
截至2026年6月底，摩根资产管理占据香港互认基金市场最大份额，旗下香港互认基金产品资产管理规模达1037.2亿元。摩根资产管理凭借先发优势及较丰富的产品线，叠加新上架的互认基金产品吸引大量资金流入。二季度，瑞士百达资产管理规模超越汇丰，跃居第二位。
值得注意的是，上述数据为基金层面数据也即汇合基金在香港市场和内地市场的规模或销售数据。
来自国家外汇管理局的数据显示，截至2026年6月底，香港基金内地销售累计净汇出1092亿元，较5月底的1069.26亿元约增加22.74亿元。国家外汇管理局的数据显示，2025年1月1日之后，香港基金内地销售的累计净汇出额显著增加。这表明互认基金新规之后，香港基金于内地的销售情况显著改善。
前面提到修订后的《香港互认基金管理规定》促进了香港互认基金业务的加速发展。本次修订涉及三方面内容：一是将香港互认基金客地销售比例限制由50%放宽至80%。二是适当放松香港互认基金投资管理职能的转授权限制，允许香港互认基金投资管理职能转授予集团内海外关联机构。三是适当增加规则制度弹性，为未来更多常规类型产品纳入香港互认基金范围预留空间。
编辑：江右
校对：乔伊
制作：舰长
审核：陈墨
注：本文封面图由AI生成
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