“电池护照”实施倒计时：合规要求传导至锂电池产业链上游

本文转自【中国证券报】；

依据欧盟电池和废电池法规（简称“电池法规”），2027年2月18日，数字电池护照制度将落地实施，面向欧盟出口锂电池的国内厂商将迎来严苛的ESG合规约束。下游企业提出的ESG合规要求已传导至国内锂电池产业链上游，涵盖ESG数据采集、供应链尽职调查等工作。

相关厂商通过搭建数据收集体系、推动供应商开展合规升级，带动产业链适应新的市场规则。与此同时，平衡合规标准和供应链韧性、健全数据治理机制并守住数据安全底线，是一众锂电池从业者需要攻克的共同难题。

数据需求层层传递

“自去年以来，一部分下游客户首次落地ESG审核；已有相关审核要求的老客户不断抬高标准，需要企业报送的数据维度持续拓宽，数据采集流程也趋于系统化。”当升科技ESG研究员马熙宁对记者表示。同时，由于下游锂电池厂商开始建立自己的数据收集系统，马熙宁及其同事收集数据的过程不再只是填写一份表格，还需要将整理完毕的数据上传至下游厂商的数据收集系统。

“现在不仅要收集供应链信息，还要收集碳排放数据和回收率等数据，对于矿产供应链管理的要求也在逐步细化，企业早前仅排查受冲突影响、高风险地区原材料风险，如今尽职调查范围拓展至全品类ESG风险。”马熙宁说。

当升科技是国内头部锂电池正极材料生产商，属于锂电池产业链中游材料环节，很早就察觉到海外准入法规带来的行业合规压力。该合规压力倒逼中游龙头提前布局合规建设，各项管控要求顺着产业链逐层传导至上游原料端。

南德认证检测（中国）有限公司可持续发展部项目经理张坤元向记者介绍，根据电池法规，自2027年2月18日起，投放欧盟市场或投入使用的电动汽车电池、轻型交通工具电池及容量超过2kWh的工业电池，须配备电子电池护照。该法规还对电池碳足迹、原材料供应链尽职调查、再生材料含量和废旧电池回收利用提出分阶段要求。

锂电池作为我国外贸“新三样”之一，其出口直接受到上述法规影响。中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会秘书长崔东树发文称，今年1至6月，我国锂电池出口规模487亿美元，同比增长43%，欧盟是主要出口市场。

为适配电池法规、满足下游厂商的ESG数据要求，当升科技由ESG团队统筹各项工作，采购中心落地供应商溯源管理。数据采集任务自正极材料环节传导至上游冶炼企业，最终延伸至矿山；各层级溯源信息逐层回传，汇总至采购中心，再交付下游锂电池制造企业。

当升科技将数据收集工作落实到各业务部门，子公司已搭建起碳管理平台，收集工厂各个产线、各类产品的碳排放数据和能耗数据，由双碳能源管理部收集并整理；供应链尽职调查与供应商ESG审核，由质量中心执行；再生材料使用比例、产品回收率等数据，则来自采购部门。这些数据最终由ESG部门进行梳理。

锂电池行业ESG从业者黄韫怡表示，随着电池护照制度实施日期临近，下游客户对数据透明度及合规性的要求日益严格，倒逼上游企业提升供应链管理成熟度。

合规背后的成本与挑战

对于锂电池供应链企业，ESG合规已从企业自愿承诺，升级为具备法律约束力的商业硬性条款。

马熙宁说，不少国内外客户，除要求供应商签署常规的“供应商行为准则”之外，在商业合同中还增设ESG违约事件条款。这意味着，若企业发生与ESG相关的虚假陈述或重大负面事件，采购方有权单方面终止合作，并且追索高额惩罚性赔偿。

为应对ESG合规要求，锂电池供应链企业需要承担阶段性的合规成本投入。马熙宁举例称，链上企业需要搭建内部碳排放、能耗数据采集平台，需要增配专业人员，并投入人力与资金，对上游供应商进行审核。

黄韫怡表示，电池法规要求提供产品全生命周期碳足迹数据，溯源链条需要穿透至源头矿山，企业的数据核算成本因此大幅上涨。

同时，企业需要处理好数据披露与数据安全的平衡。“电池护照制度的数据披露要求比较多，存在数据出境需求的锂电企业需要拿捏好合规披露和产业数据安全之间的平衡。”黄韫怡说。

在供应链尽职调查过程中，企业需要平衡合规与供应链韧性。马熙宁表示，供应链尽职调查要求穿透至供应链最上游，不少中小型矿山、冶炼厂商本身ESG合规基础薄弱。企业需要在满足供应链ESG合规的同时，保证自身供应链韧性。

当升科技法务风控负责人胡立介绍，公司在供应链尽职调查与后续管理工作中分类施策。“对于不可替代的核心供应商，简单‘一票否决’并不现实，开展合规赋能辅导才是可行路径。”胡立说，2025年公司采购中心为40家重点供应商组织了29次专项培训，助力供应商搭建基础合规体系。整改到期仍不达标的供应商，如果市场存在成熟替代货源，便会被直接淘汰。

ESG体系建设完备的行业龙头，主动督促上游供应商推进合规升级。宁德时代2025年度ESG报告披露，2025年有90家供应商参加可持续发展主题培训，公司对60家核心供应商开展碳足迹、回收利用、能效、供应链尽职调查等ESG审核，供应商合格率95%。

锻造长期竞争力

为应对电池法规，当升科技在芬兰建设了一座海外生产基地，生产锂电池正极材料，项目设计年产能20万吨。胡立介绍，该基地预计2026年投产，使用清洁能源比例接近100%，可大幅减少产品碳足迹，同时由于上游原料来自当地，便于构建符合欧盟标准的供应链尽职调查体系。

胡立表示，要在保证ESG合规的同时增强市场竞争力，核心在于将合规从“成本中心”转化为“价值引擎”，“短期内，企业为落地碳足迹溯源、供应链尽职调查、第三方认证产生的投入，的确会拉高运营成本，但这也构建了竞争对手难以复制的准入壁垒。同时，通过锁定芬兰清洁能源、与本土合规矿源深度绑定，可以将ESG合规能力转化为获取高端订单的核心竞争力”。

黄韫怡表示，虽然电池法规带来更高的市场准入门槛，但先行布局ESG的企业可通过绿色产品获取欧美市场的“绿色溢价”，将挑战转化为竞争优势。

此外，在电池护照制度即将实施与绿色低碳发展背景下，锂电池回收产业迎来发展机遇。黄韫怡告诉记者，电池法规强制要求逐年提升钴、锂、镍等回收材料使用比例，将推动锂电池回收再生市场规模扩大，中国企业在回收技术和成本控制上的优势有望得到发挥。

目前，宁德时代、亿纬锂能、当升科技、华友钴业等产业链公司均布局了锂电池回收业务，构建起从资源到回收的完整产业链。

中国银河证券新发展研究院国际ESG研究中心主任马宗明表示，ESG合规已成为企业国际化经营的必备条件。企业还要具备国际规则对接、供应商管理和数字化溯源能力。龙头企业依托ESG标准带动供应商绿色升级，推动全产业链规范化、国际化发展，实现全链条协同出海。

胡立认为，在构建锂电池产业竞争力过程中，我国应加速推动涵盖碳足迹、回收成分与供应链尽调的国家标准体系建设，搭建可实现国际互认的本土溯源数据库以及合规认证平台。龙头企业可面向中小型供应商输出合规工具、开展合规赋能，把全链条的合规能力转化为中国锂电池产业全球化布局的系统性竞争优势。同时，建议在国家层面加快数据分级分类管理，明确电池护照制度中涉及产业链敏感信息的披露边界与脱敏规则，在满足国际合规要求的同时，守住国内产业数据主权。