重庆
兄弟们，收盘后江波龙出两个公告都是利好，首先是中报业绩，半年净利润105亿，同比增长超过71528.66%。
这个业绩有点超预期的，主要是存货还有258亿，也就是说卖高价存储模块还能吃到一部分利润...
简单分析一下这个业绩预期：
营收方面：Q1 99.09 亿，Q2 141.79 亿，二季度营收明显放大，存储订单继续释放
毛利率约：58% ；高毛利来源于 2024‑2025 低谷期锁定的低成本颗粒库存，销售时按当前高价产品确认收入
市场关心的还是存货还剩多少，毕竟晶圆拿货成本不受控制，现在高利润都是24-25年攒下的低价存货。存货257亿，比一季度时还高，应该是新买的内存颗粒，不过这部分成本增加，下个季度财报能否还这么超预期就不一定了。短期利好，明天预期还是一个高开。
今天盘面科技资金还是偏分歧，市场AI硬件流动性比较大的指数，人工智能ETF易方达从量能上看还是放量的，承接资金还行，尤其是下午从水下拉升，这里分歧还是偏良性的。
这波反弹5天，其实比较超乎市场的预期，既然超乎市场的预期，那这里依然是偏乐观应对。提到江波龙，顺便介绍一下德明利和佰维存储的情况。
江波龙：服务器AI，头部云厂商批量供货，训练 + 推理盘都做，企业内存也有
佰维存储：车载AI、端侧
德明利：SSD、存储卡主控自研
德明利和佰维存储业绩还没公布，德明利和佰维存储这波反弹的弹性比较一般，还没指数的弹性高但也合理。毕竟上边的套牢盘还是有点多，筹码还是需要消化。
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