溢价45%！A股巨头，周末刷屏！

存储巨头江波龙的定增报告，引发市场关注！

国内独立存储器龙头江波龙（301308）8月7日晚间发布定增结果，实际发行数量为660.71万股，发行对象最终确定为21家，募集资金总额37亿元。

值得关注的是，江波龙此次定增的发行价格为560元/股，较8月7日的收盘价（386.60元/股）溢价45%。

溢价45%！江波龙完成37亿元定增事项

8月7日晚间，江波龙发布向特定对象发行股票情况报告书，公司此次向特定对象发行股票的实际发行数量为660.71万股，募集资金总额为37亿元。扣除相关不含税发行费用3188万元，募集资金净额为36.68亿元。

公告显示，江波龙此次定增的定价基准日为本次发行A股股票的发行期首日，即2026年6月29日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，即不低于452.90元/股。

在《认购邀请书》规定的时间内，即2026年7月1日上午9:00至12:00，在北京市中伦律师事务所律师的全程见证下，主承销商共接收到35名认购对象的申购报价，全部投资者均按时、完整地发送全部申购文件，且按时、足额缴纳保证金（证券投资基金管理公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者无需缴纳），报价均为有效报价，有效报价区间为452.90元/股—710.00元/股。

根据投资者的申购报价情况和《认购邀请书》规定的定价配售原则，发行人和主承销商确定本次发行价格为560元/股。本次发行对象最终确定为21家。其中，易方达基金获配金额5.3亿元，获配股数为94.73万股；财通基金获配股数为44.23万股，获配金额2.48亿元；诺德基金、南方基金、东方阿尔法基金分别获配2.21亿元、2.01亿元、1.5亿元。华夏基金、国泰基金分别获配1.14亿元、1亿元。

另外，多名自然人也参与了江波龙的定增。其中，金长江获配71.43万股，获配金额4亿元；赵启祥、贺伟、王伟民、钟革分别获配3.15亿元、3亿元、1.5亿元、1.5亿元；杨晓斌、黄海华、张旭均获配17.86万股，获配金额1亿元；许利民获配3.7万股，获配金额为2070万元。

江波龙称，此次向特定对象发行的新股登记完成后，公司增加660.71万股有限售条件流通股。同时，此次发行不会导致公司控制权发生变化。本次发行募集资金到位后，公司总资产和净资产将同时增加，资产负债率将有所下降。

江波龙表示，此次发行募集资金投资项目围绕公司主营业务开展，系现有业务的扩展和补充，是公司完善产业布局的重要举措。项目实施完成后，公司的主营业务保持不变。因此，不会导致上市公司业务发生变化，亦不产生资产整合事项。

公司上半年业绩爆发式增长

7月初，江波龙发布业绩预告，公司预计上半年归母净利润为92亿元至110亿元，同比增长62204%—74394%；公司预计上半年营业收入为220亿元至250亿元，上年同期为102亿元。

对于业绩增长的原因，江波龙解释称，报告期内，受下游需求增加以及全球存储晶圆产能总体增长有限的影响，全球半导体存储产业景气，为公司创造了良好的外部环境。同时，公司与多家全球主要存储晶圆原厂顺利续签晶圆供应协议（LTA或MOU)，保障了存储晶圆的供应，为未来的长远发展夯实了资源基础。

报告期内，公司以自研芯片（如SPU主控芯片）、自研软件架构（如HLC等）为技术引领，以自有高端封测产能作为关键落地支撑，系统支撑端侧AI 存储多元综合需求，全面拥抱端侧AI。其中，公司与AMD完成联合调优，实现公司SSD存储智能体和HLC技术支持端侧AI产品DRAM使用量下降40%左右的技术创新。

公开资料显示，江波龙主要业务为存储器和主控芯片的研发设计、封装测试、技术支持与销售。公司通过覆盖芯片设计（主控芯片及存储芯片）、固件算法开发、存储器设计、封装测试等存储关键环节的全栈式技术能力，为市场提供消费级、企业级、车规级、工规级存储器以及行业存储软硬件应用解决方案。

2025年，公司实现营业收入227.66亿元，同比增长30.36%；实现归属于上市公司股东的净利润14.23亿元，同比增长185.41%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12.89亿元，同比增长674.08%。

在2025年度报告中，江波龙表示，根据灼识咨询的数据，公司是全球第二大独立存储器企业及中国最大的独立存储器企业。公司是少数在存储器B2B和B2C市场均拥有独立品牌的中国公司，旗下各品牌长期稳居全球及区域多个细分品类的前列，2025年公司荣获国家级制造业单项冠军企业的荣誉。

今年7月初，长城证券曾发布研报称，全球AI浪潮推动及“数字中国”顶层规划下，江波龙作为国内独立存储器龙头，在存储产业链国内国际双轮布局，自研主控芯片构建技术能力底座，积极布局端侧AI&企业级存储，成长空间广阔。

">排版：刘珺宇

校对：祝甜婷