午后突发！光模块万亿巨头跳水！盘中巨震超10%！546亿成交量A股第一，发生了什么？

A股三大指数今日集体上涨，截止收盘，沪指涨1.02%，收报3940.04点；深证成指涨1.42%，收报14311.01点；创业板指涨1.35%，收报3563.12点。沪深京三市成交额2.68万亿，较昨日放量1359亿。

行业板块涨多跌少，医疗服务、稀土、生物制品、元件、化学制药、电子化学品、贵金属、半导体板块涨幅居前，房屋建设、游戏、多元金融板块跌幅居前。

个股方面，上涨股票数量超过2800只，逾70只股票涨停。创新药概念股爆发，哈三联、昭衍新药、凯莱英等10多只股涨停。稀土板块大涨，中国稀土强势涨停。

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贵金属持续拉升！

今日贵金属板块延续涨势，招金黄金涨停，中金黄金涨近4%、四川黄金涨超6%、湖南白银、晓程科技、湖南黄金跟涨。

消息面上，当地时间8月6日，美国总统特朗普表示，关于重新开放霍尔木兹海峡的协议“尚不能说已经正式达成”，但海峡目前“某种程度上已经开放”，美方正参与相关谈判，整体进展良好。特朗普称，美国海军目前正在执行针对伊朗的封锁行动，并控制相关海域，但水雷等安全风险仍可能影响商业船只通行。他表示，自己正在参与谈判，并认为局势正在朝积极方向发展。

华创证券发布研报称，短期通胀就业数据走弱带动加息预期降温，黄金迎来修复窗口；全球 ETF 资金逐步进入净流入状态，黄金投资需求有望回升。中长期看央行购金形成托底，去美元化长期逻辑未破。

华泰证券表示，短期来看，科技股剧烈波动后部分资金尝试在AI主线外寻找机会，考虑到AI链创出新高的难度或较大，如果科技股反弹延续，资金轮动诉求甚至可能不减反增。随着黄金与美债利率相关性下降+技术面完成突破，我们认为金价已经基本走出了弱势区间，在资金轮动的背景下具备独特的配置价值，弹性上黄金股更优。

华泰证券强调，仍需关注本周五的非农数据和后续JacksonHole沃什表态等对金价扰动。中长期看，地缘秩序重构、储备多元化与央行购金、美国债务可持续性、美联储独立性等结构性问题给黄金提供底部支撑，不过随着全球央行逐步进入加息周期，美债利率中枢或“易上难下”，美元预计也很难持续走弱，对金价上行空间谨慎乐观。

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创新药集体爆发！

今日医药、创新药板块集体爆发，药明康德涨超8%、恒瑞医药涨近5%、百济神州涨超11%。博腾股份、毕得医药、泓博医药20cm涨停；百花医药仅用2分钟左右时间涨停，录得四连板；哈三联、凯莱英4天2板，昭衍新药、哈药股份、海正药业、药康生物涨停。

消息面上，2026年上半年，中国创新药License-out出海总金额约997亿美元，约为2024年全年的2倍。此外，三家创新药公司发布上半年业绩，百济神州上调全年经营业绩预测，荣昌生物、信达生物业绩大幅向好。

公司业绩方面，药明康德2026年上半年营收同比增长38.9%，经调整Non-IFRS净利润同比大增83.2%，方正证券强调其化学业务表现尤为突出，小分子CDMO与多肽TIDES双轮驱动，Q2收入增速分别达66.9%和74.9%。公司在手订单同比增长25.2%至664亿元，并大幅上调全年收入指引至585-605亿元，反映全球新药研发外包需求强劲，CRDMO模式下产能利用率与运营效率持续提升，推动毛利率同比扩大9.4个百分点至53.9%。

百济神州2026年二季度全球收入同比增长30%，泽布替尼单季销售突破12亿美元，受业绩增长推动，百济神州同步上调全年业绩指引。公司预计2026年全年总收入将达到66亿至68亿美元，高于此前预期。东吴证券指出其作为全球适应症最广的BTK抑制剂，在真实世界研究中持续验证生存优势，并凭借MANGROVE III期数据拓展初治套细胞淋巴瘤市场。

国金证券认为，国内龙头药企正形成“高研发投入—丰富管线—产品商业化—反哺研发”正向循环，创新药收入占比稳步提升，行业整体盈利弹性持续释放，迎来多年维度的业绩兑现窗口。

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中际旭创午后跳水！

光模块龙头中际旭创今日交易活跃，成交额达546亿断层第一，一度涨超4%，午后突发跳水，振幅超10%，尾盘小幅反弹后收跌3.6%。

消息面上，美股应用光电（AAOI）管理层在业绩电话会上表示，AI基础设施相关需求依然强劲，客户需求较AAOI当前供应能力高出约20%至40%，公司的短期增长上限主要由产能及关键材料供给决定。公司预计800G收入将在第三季度接近环比五倍增长，首个1.6T产品将在未来数周完成客户认证，并在第三季度后期开始发货。下半年资本开支强度预计高于上半年。

值得注意的是，近日，美国光模块禁令传闻搅动光通信板块。有分析认为，如禁令消息为实，美股光模块产业具有一定的替代效应。中际旭创证券事务相关负责人称，公司已注意到相关市场信息，经核实，FCC尚未出台相关领域限制性文件。就禁令出台后的影响，相关负责人称，因并未出台，暂时不予评述。

部分外资对中际旭创仍在增持，8月6日，据香港交易所披露，高盛对中际旭创H股的多头持仓比例于2026年8月3日从11.65%增至12.19%。摩根大通(JPMorgan)对中际旭创H股的多头持仓比例于2026年7月31日从5.6%增至13.72%。

中信证券最新研报指出，针对路透社报道的FCC拟禁中国光模块事件，认为禁令以传闻版本落地的概率偏低，美国市场对中国光模块的实质性依赖构成其落地的主要障碍。

中信证券同时指出，中美光通信产业链相互依存度较高，北美云厂商的扩张节奏与中国供应商的大规模交付能力已形成紧密耦合，此类限制措施在冲击中国厂商的同时，也将推高北美云厂商的采购成本并延缓其部署周期。中国光模块龙头在AI高速互联领域已建立起覆盖技术迭代、量产规模与客户响应的综合优势，产业链地位稳固，禁令落地面临较大的产业现实阻力。

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