四川
8月7日，市场震荡反弹，沪指低开高走。截至收盘，沪指涨1.02%，深成指涨1.42%，创业板指涨1.35%。
板块来看，创新药、CRO概念爆发，PCB概念快速走强，稀土永磁概念表现活跃，6G概念延续强势。下跌方面，信息安全概念集体调整。
全市场超2800只个股上涨。沪深两市成交额2.66万亿元，较上一个交易日放量1356亿元。
今天（8月7日）是立秋，寓意“收获的季节”正在到来。
恰好，A股本周也成果颇丰。
Wind数据显示，万得全A指数收涨1.43%，不仅反包了7月17日的大阴线，也重新站上年线；本周录得4连涨，为下半年首次，累计涨幅为5.37%。
今年上半年，该指数曾有4次四天以上的连涨纪录（最多6连涨）。
就如昨天复盘时提到的“下半年首个10连板”一样，我们可以通过各种细节，来感知市场趋势转好和情绪升温。
对刚经历过7月大回调、风险偏好还比较低的股民来说，本周后半周，其实是预期内的分歧节点，投资决策难免更谨慎。
今天早盘前17分钟，大盘一度跳水，就是分歧的体现；但后续一直到13:30，为何又能持续拉升，带来超预期的反馈呢？
客观来说，首先要归功于大盘的温和放量。
周三以来，全A成交额持续维持在2.5万亿元以上，带来了足够的承接。
其次，是资金又渐渐向科技股汇聚，而科技股目前仍是最能影响指数涨跌的方向。
我们可以从三方面得到印证：
（1）个股涨跌数：周二到周四，指数虽然连涨，但全市场个股由4000家的普涨，逐渐转为涨跌持平。
（2）资金流向：Wind数据显示，在热门主题行业中，电子元器件、半导体、通信设备等方向（大致对应“光”和“芯”），本周均有连续4天的主力净流入，电子元器件本周净流入额甚至接近千亿元。
（3）板块热度：“开盘啦”数据显示，今天AI硬件方向掀起涨停潮，共有15只相关概念股涨停（盘中最多时有20只），在所有涨停股涉及的题材中占比最大。
但需要注意的是，约13:51起，在中际旭创的带头跳水之下，“易中天”乃至整个CPO方向都出现了不同程度的回落，这也让创业板指涨幅明显缩窄。
“大光”为何突然跳水，或许在盘后能得到消息印证；仅从盘面来看，它们的分歧并未显著影响其他板块的情绪，比如PCB概念，只有小幅回落。
消息面上，高盛大幅上调AI服务器PCB和CCL预测，2028年市场规模将分别达840亿美元和480亿美元。全球AI服务器PCB市场将在2027年达到375亿美元，较此前预测上调38%，2028年进一步增至840亿美元；CCL市场2027年预计达到221亿美元，上调18%，2028年则有望增至480亿美元。这意味着，2026年至2028年，AI服务器PCB和CCL市场规模的复合年增长率将分别达到148%和161%。
因此，综合上述信息，在不考虑周末消息面的前提下，我们可以对下周周初的行情有一个基本预判：
指数应该还有上冲的惯性（比如冲击5连涨甚至6连涨），但需要关注个股涨跌的天平是否进一步倾斜；若再出现“科技股vs非科技股”的跷跷板效应，则需要掂量科技股能不能（以及有没有必要）强撑指数了。
毕竟，今天除了科技题材，创新药概念同样高歌猛进；并且在“易中天”走弱之际，该方向还得到了进一步加强。
消息面上，数据显示，2026年上半年，中国创新药License-out出海总金额约997亿美元，约为2024年全年的2倍。此外，三家创新药公司发布上半年业绩，百济神州上调全年经营业绩预测，荣昌生物、信达生物的业绩大幅向好。
国金证券研报指出，从2023年起TOP15跨国药企每年投入约2000亿美元进行外部合作，截至2026年7月10日，今年以来TOP15跨国药企外部资本开支已达2003亿美元，接近2025全年总额的73.5%，全球医药产业并购高景气格局已基本确立。
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