多晶硅八巨头联合“反内卷”？通威股份大涨超6%，光伏ETF汇添富(516290)涨超2%，电池ETF汇添富(159796)涨近2%，强势吸金！

8月7日，A股市场震荡上行，上证指数涨0.7%，光伏、电池等新能源板块走高，截至13:43，费率最低档的光伏ETF汇添富（516290）涨超2%，同类规模领先、费率最低档的电池ETF汇添富（159796）午后冲高涨超1.6%，盘中强势吸金超500万元！

光伏ETF汇添富（516290）标的指数成分股多数冲高，通威股份涨超6%，阳光电源涨超5%，罗博特科、晶盛机电涨超2%，隆基绿能、迈为股份等涨超1%，特变电工等微涨。

【光伏ETF汇添富（516290）标的指数前十大成分股】

海外消息面上，美国依据《1962年贸易扩展法》第232条，对进口多晶硅及其衍生产品采取最低进口价格和额外关税措施，以支持美国国内多晶硅、半导体和太阳能供应链。公告规定，最低进口价格分别为：多晶硅每公斤21美元；多晶硅锭和晶圆每公斤100美元；太阳能电池每瓦0.22美元；太阳能组件每瓦0.38美元。同时，美国将对公告附件所列多晶硅锭及相关衍生产品加征15%的从价关税。相关措施将自2026年12月4日美国东部时间凌晨12时01分起生效。

国内消息方面，有消息称，8月6日晚，在7月31日市场监管总局对光伏行业开展价格合规指导后仅一周，国内八大多晶硅企业在上海共同签署反内卷《倡议书》。八家企业合计占据国内多晶硅有效产能超过90%，企业共同承诺：所有光伏产品销售价格（含招投标报价）均不得低于依据团体标准《光伏行业成本核算模型通则》核算的对应成本。低于完全成本价销售的必须立即制止和纠正，并自觉接受各级市场监督管理部门的监督检查。企业要加强互相监督，当发现低于成本销售的违法行为时，要及时向行业协会和市场监管总局反映和举报。

此外，企业承诺严格落实能耗新标准，主动出清高耗能落后产能。

【“关税大棒”再临，有何影响？】

我国对美直接出口占比低​​：我国光伏产品直接对美出口占比长期处于​​极低水平​​，美国组件供应主要来自东南亚与其他第三地；因此该关税对我国企业​​直接收入端冲击可控​​。实质影响在于东南亚绕行空间进一步收窄、美国需求成本抬升引发项目观望，叠加供给外溢，非美市场竞争加剧。

我国光伏行业修复的根本仍在​​国内供给侧出清​​与全球需求结构性扩张；外部关税与门槛的边际变量会改变区域价差与渠道结构，但​​难逆转我国制造的综合成本优势​​，长期仍取决于技术迭代与成本曲线位置。

【光伏：反内卷政策持续发酵，供给侧静待优化】

光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，组件高功率化有望推动组件单价提升，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。（来源于中银证券20260805《#电力设备与新能源行业8月第1周周报-电池新技术加速落地，光伏“反内卷”持续推进》）

产业链视角来看，东吴证券指出，需求：海外装机持续增长，中国装机高位回落，带动全球装机今年回落、27年有望恢复增长。国内26年1-6月装机72GW，同降66%，预计全年装机回落至200GW，高位回落但企稳后预计保持稳健发展。海外市场，预计26年美国/欧洲新增装机49/70GW，同比增长14/8%，后续保持稳健增长态势。新兴市场贡献较多增量，尤其是中东及印度国家项目规划推动，预计26年分别达35/45GW，同比+25%/22%。我们预计2026年全球新增光伏装机547GW，同减11%，受国内装机阶段性回落所致。预计2027年全球新增光伏装机有望恢复增长。

供给：过剩格局延续，盈利承压推动出清。1）产能仍明显过剩，需求增速下降：多环节需求仅为产能约一半，开工率维持低位，行业由扩产转向控产去库。2）盈利仍处底部，修复依赖供给优化：主链环节普遍承压，产业价格底部徘徊，后续供给改善及价格反弹有望逐步出清。3）供给侧有所推进，能效强标加速落后产能退出：组件能效强标即将实施，多晶硅能耗约束趋严，行业低效高耗产能面临淘汰压力。

产业链：产能出清加速，价格空间修复；龙头优势显著，逆变器α强化；行业强标发布，钙钛矿GW线落地。光伏主业见底，公司积极发展第二曲线：福斯特积极发展电子材料，感光干膜高端化推进；聚和半导体材料逐步夯实，空白掩膜版国内稀缺；横店东磁器件磁性材料下游应用广泛，有望加速发展；钧达股份商业航天布局完善，卡位太空能源+卫星制造运营。帝科股份存储子公司持续受益存储涨价周期。技术端：TOPCon效率持续升级；BC龙头加速扩产，年底产能有望达百GW+；P型HJT适配太空光伏；钙钛矿百MW中试线运行成熟，26年多家钙钛矿GW线将逐步投产；太空光伏低轨卫星加速组网，砷化镓为国内主流，P晶硅及钙钛矿有望低成本替代。（来源于东吴证券20260728《产业持续磨底，供给侧静待优化——2026年光伏中期策略报告》）

【电池：8月中国锂电池排产或环比提升，储能需求向好】

爱建股份指出，据大东时代智库（TD）预测，2026年8月中国市场动力+储能+消费类电池排产量304GWh，环比增加7.42%，全球市场动力+储能+消费类电池排产量317GWh，环比增加7.09%，排产增长的核心拉动力来自储能赛道，但内部分化极为突出：增长几乎全部由海外大储订单支撑，户储端依然疲软。（来源于爱建证券20260727《光储行业跟踪：8月中国锂电池排产或环比提升，硅片价格走跌》）

据高工锂电数据，2026H1动力与储能电池销量979.4GWh，同比+48.6%，其中储能电池同比+83.4%；海外电池企业26Q2盈利改善，储能与AI数据中心成为第二增长曲线。

价格方面，锂电材料价格高位波动，VC均价升至20万元/吨，碳酸锂现货在14-15万元/吨区间震荡。市场价格及周价格变化：碳酸锂：国产99.5%14.25万/吨，-0.20万/吨，-1.4%；工业级SMM13.80万/吨，-0.35万/吨，-2.5%；电池级SMM14.30万/吨，-0.25万/吨，-1.7%；正极：钴酸锂SMM34.50万/吨，-1.15万/吨，-3.2%；磷酸铁锂-动力SMM5.38万/吨，-0.06万/吨，-1.1%；金属锂：SMM80.00万/吨，+0.0万/吨，+0.0%；氢氧化锂：国产SMM13.1万/吨，-0.28万/吨，-2.1%；电池：圆柱18650-2500mAh6.30元/支，-0.10元/支，-1.6%；方形-铁锂SMM0.4285元/wh，+0.001元/wh，+0.2%；隔膜湿法/国产SMM1.41元/平，+0.00元/平，+0.0%；前驱体：四氧化三钴SMM31.00万/吨，-1.00万/吨，-3.1%；六氟磷酸锂：SMM10.75万/吨，+0.40万/吨，+3.9%。（来源于东吴证券20260802《锂电储能需求向好估值低、AIDC和人形潜力可期》）

在政企联动“反内卷”、新技术加速迭代、能源安全重视度进一步提升的背景下，光伏行业有望迎来基本面修复，叠加太空光伏、算电协同等热点催化，板块情绪有望迎来拐点，中长期有望迎来新成长曲线。看好困境反转信号明显的光伏板块，认准费率最低档的光伏ETF汇添富（516290），无证券账户者可关注联接基金（A：024059，C：024060），支持7*24h申购！

电池ETF汇添富（159796）标的指数储能含量大幅领先同类，固态电池含量高！从当前电池板块各细分部分来看，储能板块受海外需求超预期，供需关系急速反转，子版块涨价逻辑强劲，可重点关注电池ETF汇添富（159796）标的指数的储能含量达77.53%，同类指数领先，将充分受益于储能子版块的爆发！此外，固态电池作为新技术，热点催化不断，未来成长潜能巨大。电池ETF汇添富（159796）标的指数固态电池含量达67.12%，固态赛道整体配置显著高于新能源电池、新能电池、中证新能源等同类指数。

【同类指数权重分布对比（%）】

（注：储能含量、固态电池含量均来自东吴证券20260622《汇添富中证电池主题ETF：聚焦电池产业链核心环节，把握储能与固态电池发展机遇》）

当前电池ETF汇添富（159796）规模领先、费率最低档。在跟踪中证电池主题指数（CS电池指数）的ETF中，电池ETF汇添富（159796）规模同类大幅领先！此外，电池ETF汇添富（159796）的管理费仅为0.15%/年，同类最低一档，力求为投资者带来良好的投资体验！场外投资可关注联接基金，（A类：012862；C类：012863)，一键把握电池板块“第二春”机遇！

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本材料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则。以上基金均属于较高风险等级(R4)产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为进取型(C4)及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。投资者在申购/赎回ETF基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.50%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。其他基金的销售费用请参见相应基金的招募说明书、产品资料概要等法律文件。

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