午评：创业板指半日涨1.75%，创新药板块掀涨停潮

来源：股市直击

　　8月7日，市场震荡走高，创业板指领涨。截至午间收盘，沪指报3919.51点，涨0.49%，深成指报14295.08点，涨1.31%，创指报3577.20点，涨1.75%，科创50指数1718.59点，涨1.02%。

　　板块方面，创新药概念持续走高，毕得医药、药康生物、百普赛斯等十余股涨停；PCB概念高开高走，宝鼎科技6天5板，一博科技、泰金新能、方邦股份20%涨停；CPO概念持续反弹，光迅科技涨停；稀土永磁概念表现活跃，中国稀土涨停；磷化铟概念反复走强，云南锗业4连板，有研新材3连板；广告营销板块短线拉升，智度股份涨停。下跌方面，跨境支付板块震荡下挫，吉大正元跌超7%；数据安全概念集体调整，恒银科技跌停。总体来看，两市个股跌多涨少，下跌个股超3000只。

　　盘面上，医疗服务、元件、CRO概念等方向涨幅居前；跨境支付、粮食概念、数据安全等方向跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、CRO概念

　　毕得医药、药康生物、百普赛斯、凯莱英、百花医药等十余股涨停。

　　消息面上，国金证券研报指出，从2023年起TOP15跨国药企每年投入约2000亿美元进行外部合作，截至2026年7月10日，今年以来TOP15跨国药企外部资本开支已达2003亿美元，接近2025全年总额的73.5%，全球医药产业并购高景气格局已基本确立。

　　2、PCB概念

　　一博科技、泰金新能、方邦股份20%涨停，依顿电子、博敏电子、宝鼎科技、奥士康、生益科技、红板科技等十余股涨停。

　　信息面上，PCB景气度持续抬升，产业链上游原材料价格显著上行。花旗研报称，8月电子布价格出现年内最大单月涨幅，1080、2116、7628系列均价上涨17%至18%，年内累计涨幅已达118%至165%。电子布是覆铜板（CCL）的核心增强材料，其价格持续攀升直接推高了覆铜板的生产成本。

　　信息面：

　　【多家光伏龙头回应美国加征关税】美国总统特朗普签署行政令，依据《1962年贸易扩展法》第232条，对进口多晶硅及其衍生产品采取最低进口价格和额外关税措施，以支持美国国内多晶硅、半导体和太阳能供应链。就加征关税相关事项致电晶科能源董秘办。晶科能源工作人员称，对美国刚出的新政策还需要做进一步的研判，待研判成熟后可进一步沟通，也可以参考第三方机构的分析。同日，天合光能工作人员表示，公司销售组件为主，多晶硅只是组件生产的一种原料，是产业链的一环。另外，公司在北美出口比较少，且出货主要通过合作伙伴，暂时影响不大。记者还尝试联系晶澳科技董秘办，但电话未获接通。

　　【光伏硅料八巨头签署倡议：不得低于成本价销售】记者从签约企业处获悉，8月6日晚，在7月31日市场监管总局对光伏行业开展价格合规指导后仅一周，国内八大多晶硅企业在上海共同签署反内卷《倡议书》。八家企业合计占据国内多晶硅有效产能超过90%，包括四家上市公司通威股份、协鑫科技、大全能源、新特能源，以及亚洲硅业（青海）股份有限公司、新疆东方希望新能源有限公司、青海丽豪清能股份有限公司、新疆戈恩斯能源科技有限公司。企业共同承诺：所有光伏产品销售价格（含招投标报价）均不得低于依据团体标准《光伏行业成本核算模型通则》核算的对应成本。低于完全成本价销售的必须立即制止和纠正，并自觉接受各级市场监督管理部门的监督检查。企业要加强互相监督，当发现低于成本销售的违法行为时，要及时向行业协会和市场监管总局反映和举报。此外，企业承诺严格落实能耗新标准，主动出清高耗能落后产能。

　　【海关总署：1至7月集成电路累计出口金额达2160亿美元 同比增长99.5%】海关总署公布的数据显示，中国7月集成电路出口金额达387.4亿美元，1至7月累计出口金额达2160亿美元，同比增长99.5%。

　　【紫金矿业：旗下相关铜矿不属于刚果（金）禁止出口的产品】8月6日，有市场消息称，刚果（金）已发布最新行政指令，决定彻底禁止铜精矿与钴精矿的出口。对此，8月7日，紫金矿业方面回应记者称，公司旗下科卢韦齐铜矿的产品为粗铜及电积铜，卡莫阿-卡库拉铜矿的产品为阳极板及粗铜，不属于刚果（金）禁止出口的产品。

　　【今年前7个月我国出口机电产品11.12万亿元 增长21.2%】海关总署今天公布统计数据显示，今年前7个月，我国出口机电产品11.12万亿元，增长21.2%，占我国整体出口的63.8%，比去年同期提升了3.8个百分点。其中：电动汽车、锂电池、风力发电机组等绿色低碳产品分别增长71.2%，35.8%，34.8%。3D打印机、工业机器人、船舶分别出口112亿元、73.4亿元、2681.4亿元，分别增长1.1倍、13.2%、32.7%。我国已成为全球创新力上升最快的国家之一。科技创新和产业创新深度融合，不断转化为外贸竞争新优势和增长新动能。7月份，我国高技术产品出口增长超五成，贡献了近六成的出口增量，电动汽车、锂电池等绿色低碳产品出口连续17个月两位数增长。

　　【超30万亿元！今年前7月我国货物贸易进出口延续增长态势】海关总署今天公布统计数据显示，今年前7个月，我国货物贸易进出口总值30.13万亿元，同比增长了17.3%，延续良好的增长态势。其中，出口17.44万亿元，增长14%；进口12.69万亿元，增长22%。7月当月，进出口4.66万亿元，同比增长19.2%。其中，出口2.71万亿元，增长17.8%，进口1.95万亿元，增长21.2%。今年以来，我国经济顶压前行、向新向优，对外贸进出口增长形成有力支撑。7月份，我国外贸延续上半年良好增长态势，增速较上半年加快了2.3个百分点，进出口规模连续5个月超过4万亿元。

　　【券商投资者保护迎新一轮细化核查 诱导宣传、投诉追责纳入检查清单】记者了解到，监管正就券商投资者诉求处理与投资者教育开启专项自查，陆续有地方证监局向券商下发了通知，属于常态化工作内容之一。根据相关工作安排，券商应以投教工作相关指引为依据，重点核查制度建设、投诉渠道响应、投教经费投入、业务全链条风险提示等事项。检查项目较细，例如包括包括是否加强对新开户中小投资者的教育工作、是否为了自身利益对投资者进行诱导性宣传、年度投诉自查总结与问题改进情况、投诉处理不力的责任追究情况等等。中证协此前披露，今年上半年证券行业投诉处理工作整体运行平稳，但受市场交易活跃度提升影响，投诉总量增长较快，同时传统服务痛点与交易系统、产品适配性等新增问题交织。

　　机构观点：

　　方正证券首席经济学家燕翔认为，对中国资产而言，外部流动性收紧可能使得权益资产面临估值承压、波动加剧等不利影响，但对A股而言，外部流动性变化并非行情方向的决定性力量，国内政策取向与基本面情况才是主导A股走势的核心因素。对于后市配置，建议布局分子端盈利确定性强的方向，以对冲估值压力，或配置防御属性突出、能提供稳定现金回报的资产以应对波动。重点关注三大方向：一是具备全球竞争优势的科技与高端制造领域；二是基本面受益于涨价逻辑的资源品板块；三是具有防御属性的低估值高股息红利资产。

　　华安证券研究所联席所长、首席经济学家郑小霞认为，随着内外部多重积极因素释放，风险偏好有望企稳回暖，超跌后股市有望迎来修复。在具体配置上，AI产业链方兴未艾、高景气度持续，可重点关注两条主线：一是AI产业链上中游硬件方向的超跌反弹机会，具体品种包括光模块、PCB、液冷、存储及半导体设备链等；二是AI产业链扩散以及有催化因素的领域，主要包括机械设备、机器人、游戏、软件等。此外，铜、锂等AI产业链相关的有色金属品种，其价格在中长期需求预期提振下亦获得一定支撑。