股东减持、频收罚单，青岛银行何以破局？

文|李葭 来源/商讯杂志

成立于1996年的青岛银行，2015年登陆港股，2019年登陆A股，经多年发展，从地方城商行逐步成长为总资产突破八千亿元的上市银行。

然而如今，继接踵而至的罚单后，青岛银行又面临着海尔系公司股东连续两次减持千万股的情形，当利润增长与股东减持、合规失守同时发生，这家银行面临的考验愈发严峻起来。

股东海尔系减持

7月15日，青岛银行发布公告称在当日收到青岛海尔产业发展有限公司（以下简称“海尔产业发展”）出具的减持股份告知函。

图源：青岛银行公告

具体而言，海尔产业发展在7月14日，以大宗交易方式减持青岛银行A股股份61,384,500股，占该行股份总数的1.05%。

减持完成后，海尔产业发展持股比例降至7.31%，海尔系七家主体合计持股从18.14%降至16.30%。

事实上早在6月2日，青岛银行就披露了海尔产业发展的减持预公告，公告显示，该公司计划在6月26日至9月25日期间以大宗交易方式减持青岛银行股份。公告发布后，市场迅速做出反应，青岛银行股价连续两个交易日下跌，累计跌幅接近4%。

然而海尔产业发展并未因此放慢节奏，在7月8日减持4571万股后，仅隔六日即在7月14日该公司就完成了第二笔6138.45万股的减持。

回溯过往，我们发现这批股份的与2021年的一笔内部转让有关，当年海尔投资发展以每股5.6元的价格将4.1亿股转让给海尔产业发展，总交易额22.94亿元，锁定期5年，锁定期解除后，海尔产业发展便选择了快速离场。

需要注意的是，在海尔系减持的不久前，青岛银行的股权结构已发生重要变化。具体而言，2025年期间，青岛国信发展集团旗下公司青岛国信产融控股通过港股通渠道累计增持4.18%股份，至此，青岛国信发展集团以合计19.17%的持股比例超越海尔系的18.14%，成为第一大股东。

图源：青岛银行2025年年度报告

此次海尔系减持后，其持股比例进一步降至16.30%，与第一大股东的差距拉大至近3个百分点。

虽然2025年度报告显示，海尔系与青岛银行的授信类关联交易余额为22.34亿元，业务层面的合作仍在继续，但股权层面的撤离已经开始。

合规失守

股东海尔系减持的同期，青岛银行面临的监管压力也在同步上升。

2026年开年至7月中旬，青岛银行总行、多家异地分支机构及全资理财子公司青银理财合计收到8份行政处罚决定书，涉及罚金合计接近600万元，多名相关责任人被追责。处罚覆盖总分支三个层级，违规事由涉及反洗钱、账户管理、不良资产处置、案件防控、票据管理、授信审批及理财投资等多个领域。

其中，总行半年内收到3张罚单，合计罚款186.43万元。早在2月12日，青岛银行就因存在违反金融统计、账户管理、反假货币、信用信息管理规定，未按规定报告可疑交易、未按规定开展客户尽职调查等六项违规行为，被中国人民银行青岛市分行予以警告处分并罚款116.1万元，这是2026年青岛银行总行单笔金额最大的罚单。

图源：中国人民银行

到了6月，国家金融监督管理总局青岛监管局因青岛银行存在违规处置不良资产这一违规行为对总行罚款50万元，时任信贷管理部总经理孙继刚被警告并罚款5万元。

7月，中国人民银行青岛市分行再次因违反金融统计管理规定罚款20.33万元，这已经是央行年内对青岛银行总行的第二次处罚。

图源：中国人民银行

不过相比总行，分行的处罚更加集中。早前1月，东营分行因案件防控不到位、瞒报案件及风险信息被罚80万元，3名相关人员被禁止从事银行业工作3年。

案件风险信息瞒报在银行合规管理中属于性质严重的问题，分行层面出现瞒报，说明当地管理团队的风险意识和合规文化存在偏差。

同月，济南分行因银行承兑汇票保证金管理不尽职等违规行为被罚65万元，两名部门负责人被警告。

此后4月，青岛银行共有两家分行被罚，其中临沂分行因集团客户统一授信管理不到位被罚30万元，临沂兰山支行因银行承兑汇票贸易背景真实性审查不到位被罚30万元，时任支行行长被罚5万元。

除总行分行接连被罚之外，该行子公司的处罚也同样值得关注。其中，青银理财6月12日被罚205万元。

图源：国家金融监督管理总局

处罚事由包括特定目的载体投资管理不审慎、理财产品风险监测体系不健全、非标债权投资管理不到位、资产类别划分不准确、风险隔离不到位等五项违规行为。

这笔205万元的罚款远超总行最大罚单的116.1万元，青银理财作为青岛银行的全资子公司，此次受罚反映出青岛银行作为母公司在子公司治理和风险管控上的传导机制存在问题。

值得注意的是，减持和罚单之外，青岛银行2026年一季度的经营数据仍然保持了增长。季度数据显示，青岛银行报告期内实现归属于母公司股东的净利润15.24亿元，同比增长21.16%；营业收入43.41亿元，同比增长7.30%，利润增速明显高于营收增速，这意味着业绩改善更多依靠成本管控和效率提升。

总的来说，青岛银行2026年一季度业绩数据确实可观，但主要股东减持和密集的监管处罚同时发生，让这份成绩单的分量打了折扣。

单季度21%的利润增长可以反映经营效率的提升，却难以抵消市场对股权结构和合规管理的担忧。

对于青岛银行而言，如何在业务扩张的同时补齐内控短板、稳定股权结构，是比单季度利润增长更值得审视的问题。