5年期大额存单返场，会有更多银行跟进吗？

每经记者：赵景致 潘婷 每经编辑：廖丹

近年来，在银行业净息差承压的背景下，国有大行、股份行纷纷压降成本相对较高的大额存单。长期限存款产品，尤其是5年期大额存单，曾一度消失在银行“货架”上。

不过，《每日经济新闻》记者注意到，近期，中国银行、建设银行、平安银行等部分国有大行、股份制银行重新上架5年期大额存单。

8月3日，记者走访多家银行了解目前大额存单在售情况。工商银行一客户经理对记者表示，目前该行5年期大额存单以及存款产品均有上架，其中大额存款的利率为1.60%，但“额度要靠抢”。

农业银行深圳一支行客户经理对记者表示，目前该行未有5年期大额存单，但普通存款有5年期产品上架销售，年利率是1.60%。

大额存单重回公众视野背后的原因是什么？5年期大额存单会成为常态化产品吗？

多家银行上架大额存单

国有大行方面，记者登录中国银行App（应用程序）注意到，该行目前上架了两款5年期大额存单产品，起存金额均为20万元，产品年利率分别为1.60%、1.55%。其中，1.60%的产品显示剩余额度不足，1.55%的产品仍有额度可以购买。

农业银行App显示，目前在售大额存单有两款3年期产品，年利率分别为1.55%和1.50%，起存金额均为20万元。在走访农业银行深圳一支行时，记者了解到，该行大额存单现在并没有上架5年期产品，但普通存款有，而且额度充足。

“5年期定期存款主要是我行的‘银利多’产品，起存金额是5万元，年利率是1.60%。”其工作人员介绍，“现在额度还是充足的，如果资金一直不用的话，可以考虑购买，现在很多银行5年期定存都取消了。”

值得注意的是，普通存款并不像大额存单可以转让，工作人员告诉记者，如果急用钱，中途取出存款后利息按照活期利率计算。

工商银行近日上架了两款5年期大额存单产品，起存金额均为20万元，一款年利率为1.60%，另一款为1.55%，均为“可转让”。

在走访中，该行工作人员表示，目前5年期的产品，既有大额存单也有普通存款。“大额存单利率最高是1.60%，但是额度需要抢，早上9点半左右会发放额度。”

记者注意到，工商银行App上年利率为1.60%的5年期大额存单起存金额为20万元，但目前已经售罄。

8月3日，建设银行App显示，该行的5年期个人大额存单产品，年化利率为1.60%，起购金额为20万元。

不过，记者也注意到，有银行目前并无可购买的大额存单产品。比如，交通银行App进入“大额存单”板块，提示当前无可购买的大额存单，转让存单最高年利率1.75%。另外，该行整存整取5年期定期存款利率为1.55%，3年期的为1.65%。

股份制银行方面，记者登录平安银行App注意到，该行目前在售的2026年第156期个人大额存单产品，年利率为1.75%，存期5年，起存金额为20万元。产品介绍显示，该大额存单可部分或全部提前支取，也可转让。另外，也有年利率1.75%、期限3年的大额存单产品。

招商银行目前在售大额存单为1个月至2年期限，30万元起存的2年期大额存单利率最高，为1.40%。

预计供给不会全面放开

记者注意到，国家金融监督管理总局数据显示，截至今年一季度末，国有大行的净息差为1.29%，较去年年底收窄0.01个百分点。

息差压力犹存，为何部分银行选择在此时上架利率较高，且时限较长的存款产品？

博通咨询首席分析师王蓬博对《每日经济新闻》记者表示，部分国有大行、股份行恢复发售3年期、5年期大额存单，首要目的还是应对存款短期化趋势。

“当下居民倾向持有活期与短期存款，银行负债端久期持续缩短，但信贷端仍存在中长期融资需求，资产负债久期错配风险不断积累。”王蓬博介绍，机构借助长期大额存单吸纳稳定性更强的核心存款，优化负债久期结构。“这类产品重新上架也应该看作是银行阶段性负债管理的手段，并非负债经营策略转向。”

此外，王蓬博认为，结合当前行业盈利现状判断，后续很难出现大量银行集中跟进发行长期大额存单的现象，机构分化会成为主流。“净息差承压环境下，各家银行都会主动约束长期负债规模。只有部分面临激烈存款竞争的银行，会结合自身资金缺口小规模限额发售，但整体供给应该不会全面放开。”

对于5年期存款该如何配置，王蓬博表示，如果5年内没有资金动用计划，且风险偏好保守，只选择保本资产，可以分配一部分资金配置5年期产品锁定收益。倘若资金存在潜在使用需求，就不适合重仓5年期存款，因为提前支取会产生明显的利息损失。

“现阶段5年期和3年期存款产品利差偏小，盲目拉长存款期限性价比不高，搭配多期限存款产品同时平衡收益和流动性，更加适合大多数储户。”王蓬博表示。