美/日砸穿上周低位！美油惨遭TACO重锤

美油(Crude) – 再遭TACO重创，初始下轨保留止跌希望

日线图看，特朗普再次施展极限TACO，宣布停止对伊打击后又称谈判即将重启。美油周初低开低走后略有反弹，较上周五(7月31日)收盘仍有5美元左右落差。这就使得上周后三日强力的返涨尝试再遭重创，不过目前7月起最初的一根升势下轨正与4月低位79.00构成支撑合力，打造多头维护优势的最后防线。跌破即将滑向3月10日剧震低点75.85和6月下旬镜像位72.40。指标方面，MACD在零轴上方再度死叉；RSI朝下拐向中性区，流露市场再度承压的迹象。

4小时图看，美油上周末所营造的短期波段更高顶底到了周初又几乎毁于一旦。不过上述双支撑构成的多方阵线若得以固守，也将与7月28日低点形成双底雏形。止跌潜力层面，上方周初缺口，连同其间的81.85(20-22年长期涨势的38.2%回撤位)是多方亟需攻克的即时顽阻。往上将再次面对上周无法越过的84.80(汇聚3月23日、6月9日低位等多重拐点)，乃至86.70的又一个周线缺口下沿。指标方面，MACD在零轴下方死叉；RSI跌回弱势区，同样凸显汇价转跌风险。

上方阻力参考:81.85、84.80、86.70

下方支持参考:79.00、75.85、72.40

*Crude H4 来源：FXTM富拓

澳元/美元(AUD/USD) – 站稳密集前高，渐离下轨牵引

日线图看，虽然芝加哥PMI等经济数据仍凸显美国经济韧性，但沃什在议息例会后并未明确引导未来政策紧缩预期，美元上周末段依然延续弱势。在一众非美的极端拉锯当中，澳/美技术格局相对简单清晰：上周四(7月30日)的吞噬中阳上破近期高位密集阻力(2月20日低点0.7015一线)后，汇价震荡小升进一步夯实起涨基础。市场也借此暂时规避兑现上升旗形的下杀风险。指标方面，MACD快线率先收复零轴；RSI于强势区延续升势，行情正立于趋势弱转强的门槛上。

4小时图看，澳/美上周尾段一度震荡，但还是重新瞄准上方20-21年涨势的38.2%回撤位0.7050，攻破即将面对5月下旬两个波段低点0.7080-0.7100一带。相反如果回落令0.7015-0.70关口得而复失，行情可能重陷与去年4月起长期升势下轨的纠缠当中。同时下方6月11日低点0.6980，上述涨势半分位0.6960，以及以及2024年高点0.6943也都是密集的“下轨后盾”。指标方面，MACD在零轴上方扩大升势；RSI触及超买线后波幅加剧，整体呈现汇价即期强势。

上方阻力参考:0.7050、0.7080、0.7100

下方支持参考:0.7015、0.6980、0.6960

*澳元/美元 4小时图

美元/日元(USD/JPY) – 干预表态再引杀跌，短期RSI钝化加剧

日线图上，美/日周初加速破位下挫，因早盘时美日双双表态，将毫不犹豫地进一步联手实施汇市干预。如此一来，去年4月起升势下轨已没有挽回余地；即时点位争夺围绕5月7日低点156.00展开。随后在5月谷底155.00至去年12月双底最低点154.40支撑下方，连接2021年1月、10月的低点连线有望护航汇价长期升势。指标方面，MACD快线在零轴下方迅速打开空间，双线开口急剧张大；RSI扎向超卖区深处，指标的偏空乖离已趋于极端。

4小时图看，美/日接续上周五(7月31日)尾盘走出新一轮惨烈杀跌。短期震荡指标同样超卖严重：MACD在零轴下方深处仍无止跌苗头；不过RSI在超卖区已有向上钝化的迹象。多方除了亟需在156.00一线站稳外，进一步快速向上收复去年12月9日高点156.90，以及去年4季度双重高点157.57等阻力才可展现市场弹性，进而流露止跌端倪。后续阻力参考5-7月涨势的61.8%回撤位158.45，以及1月高点159.45(涨势半分位)。

上方阻力参考:156.90、157.75、158.45

下方支持参考:156.00、155.00、154.40

*美元/日元 4小时图

道琼斯工业平均指数(US30) – 接近回补中阴跌幅，近期升势框架完好

日线图看，在美联储决议日大跌后，道指连续两日回补深坑，虽然在AI半导体的反攻大潮中“反应偏慢”，但股指还是守住4月底以来的升势下轨，整体姿态在三大指数中相对最优。目前53000(去年关税冲击跌势的逆向1.618倍映射位)关口直至纪录高点仍在多方攻击范围内，冲破后将令现有升势提速，后续目标依次指向2-3月跌势的逆向1.618倍映射位54075，以及55000关口。回撤风险方面，6月17日波段前高52280与升势下轨营造不容有失的即时支撑，跌破将使久攻不下的53000形成更大威慑。若6月中、下旬的关键镜像51300再破，市场就有打造短期头部的嫌疑；往下将直面2月周线前高50540。指标方面，MACD快线在零轴上方止跌，能否金叉将是行情续涨关键；RSI保持中性区强侧震荡，行情再次走到方向选择的十字路口。

上方阻力参考:53000、54075、55000

下方支持参考:52280、51300、50540

*US30 D1 来源：FXTM富拓

黄金/美元(XAU/USD) – 小幅高开立稳四千，尚不足以打破均势

日线图看，中东局势的改观信号让黄金在周初获取一定上行助力，但对于打破近期震荡横盘格局力度尤显不足。在没有更多事件外力促动的情况下，金价在本周初段可能仍将维持横向震荡的平稳格局。点位来看，4025(6月11日、7月8日双重低点)至4000上周尾段再次抵御空方侵袭，联合已上破的5月来跌势顶边坚固多头防线。往下即为3940的年内低点。指标方面，MACD继续以极度平缓的斜率升向零轴；RSI仍于中性区震荡，保持金价一段时间以来的多空均势。

4小时图看，现货金过去一周被“严格限制”在上下100美元的窄幅区间。上行潜力来看，金价6月下旬的高、低点镜像4100上周反复遏制多头攻势，唯破方可继续挑战去年12月低位密集区4165，以及6月中下旬镜像位4215等日线箱顶区域。攻克后者将迈出中短期筑底的关键一步，市场也将借此释放上破7月稍早的下降楔形后所积蓄的强大动能。指标方面，MACD和RSI都在中性区上下来回波动，远未明确趋势方向。

上方阻力参考:4100、4165、4215

下方支持参考:4025/00、3940、3885

*XAUUSD H4 来源：FXTM富拓