陆家嘴财经早餐2026年8月2日星期日

•国内车企7月销量出炉，比亚迪一骑绝尘零跑突破10万辆

•A股7月回调加深，股票ETF净流入资金4778亿元创新高

•交易所关闭局域网行情线路，切换广域网推进行情接入公平

•券商8月金股曝光，电子行业股票数量居首

•长鑫科技LPDDR6研发验证接近尾声，距离量产再进一步

•伊朗官员称已制定全面计划应对潜在美以袭击

•美日联手干预日元汇率，美国财长贝森特“买日元”字条曝光

•全球四大科技巨头加码AI基建，承诺投入近2.4万亿美元

1、国内车企7月汽车销量陆续出炉。其中，比亚迪实现销量41.92万辆，继续领跑；奇瑞汽车销量达27.68万辆，其中出口20.25万辆，成为中国首个单月出口突破20万辆车企；吉利汽车销量超25万辆，其中出口10.7万辆，均创历史新高。造车新势力方面，零跑交付101267辆新车，同比增长102.01%，成为国内首个单月交付超10万辆的造车新势力品牌。蔚来、小鹏销量稳定在三、四万辆区间，理想则连续三个月同比、环比下滑。

2、A股7月回调加深，股票ETF资金流入刷新历史纪录。Wind数据显示，截至7月31日，全市场ETF月度净流入4940.12亿元，其中股票ETF净流入4778.36亿元，创单月新高。

3、消息称，美国和以色列准备最快本周末对伊朗境内能源相关目标发动轰炸。伊朗高级安全官员对此表示，若美国、以色列袭击伊朗能源设施，伊朗将把其视为“一种鲁莽行径”。伊朗已制定全面计划，以应对任何“潜在的鲁莽行径”。伊朗回应方案涵盖打击以色列关键基础设施及美国在本地区能源设施。

4、美国与日本近30年来首次通过直接买入日元方式联手撑日本货币。7月31日，日本政府和日本央行连续第二日干预汇市买入日元。美国财政部通知多家银行，买入日元的汇市干预可能出现并要求其做好准备，纽约联储也对欧元兑日元交易进行汇率询价。消息图片显示，美国财政部长贝森特在内阁会议上使用的记事本出现待办事项清单，内容包含买入日元计划，规模为50亿至100亿美元。

5、美国四大科技巨头Alphabet、Meta Platforms、微软和亚马逊竞逐AI，已承诺在未来几年内投入近2.4万亿美元，表明对人工智能基础设施投资将继续大幅增加。以谷歌母公司Alphabet为例，该公司披露，尚未开始执行的采购承诺、合同义务及租赁承诺达到9020亿美元，这是一年前逾九倍。

1、商务部新闻发言人就美国将中国企业列入所谓涉疆法案实体清单答记者问称，美方相关做法毫无事实依据。美方措施严重损害相关企业的合法权益，严重破坏全球产业链供应链稳定。中方敦促美方立即停止对新疆的攻击抹黑，停止操弄所谓“强迫劳动”议题，停止无理打压中国企业。中方将采取必要措施，坚决维护中国企业合法权益。

2、应美中贸委会邀请，中国贸促会组织中国企业家代表团访问美国盐湖城、芝加哥、华盛顿，推动两国工商界积极落实两国元首北京会晤重要共识，拓展经贸领域务实合作。22家中国企业随团访问。中国贸促会与美有关机构合作举办多场中美工商对接活动，同120余家美国企业机构座谈交流。

3、国家防灾减灾救灾委员会办公室、应急管理部针对吉林、黑龙江等地近期暴雨洪涝灾害情况，派出工作组赴两省实地查看灾情，协助和指导地方做好救灾工作。根据灾区救灾救助工作需要，会同国家粮食和物资储备局向吉林、黑龙江调拨毛毯、被褥、家庭应急包等1.1万件中央救灾物资，支持地方妥善做好受灾群众安置救助工作。

4、《黄岩岛国家级自然保护区管理办法》明确，我国将在黄岩岛国家级自然保护区建立日常巡护制度，依法及时查处各类违法行为。黄岩岛国家级自然保护区由自然资源部南海局承担管理机构职责，负责保护区日常保护管理等工作。海警机构应当会同管理机构建立日常巡护制度，依法及时查处各类损害保护区自然资源和生态环境的违法行为。

1、8月已至，券商金股陆续出炉。据证券时报·数据宝统计，截至7月31日，A股市场共有15家券商合计推荐91只金股（去重）。其中，电子行业数量位居首位，8月金股多达12只。从机构推荐次数来看，8月金股中，共计13只个股获得2家及以上机构推荐。其中，药明康德、宁德时代、中芯国际、紫金矿业等5只个股均获得3家及以上机构推荐。

2、7月A股收官，主要指数集体收跌，双创指数均跌超20%，呈现震荡调整格局。展望后市，综合多家券商机构观点来看，A股有望于8月率先走出阴霾，开启秋季行情，可长期继续把握AI产业链确定性机会。中金公司认为，近期影响A股的内外积极因素也正逐步积累。

3、二季度大举调仓布局科技赛道的主动型公募基金，在科技股暴跌的7月迎来痛苦时刻。大幅加仓TMT的基金7月全部转跌，平均跌幅超过20%，其中有12只基金跌幅超过40%。

4、阿里巴巴集团主席、NBA篮网队及WNBA自由人队老板蔡崇信与妻子吴明华宣布结束长达近30年的婚姻，商业帝国与球队股权保持不变。蔡崇信夫妇离婚后，阿里股权、董事会职务完全不受影响，无股票抛售计划，预估蔡崇信净资产超过120亿美元，2026税前薪酬4227万元。

1、“十五五”时期，国家电网特高压在建总体规模将为“十四五”期间两倍。为此，国家电网将围绕特高压柔性直流输电、海上新能源集中消纳等关键领域，有力保障沙戈荒、水风光等大基地清洁能源外送消纳。

2、百强房企7月销售出现季节性回落。中指研究院数据显示，7月百强房企销售额为2179亿元，较6月下降超三成。前7个月销售超千亿元的房企有5家，与上年同期持平；百亿元销售房企39家，同比减少10家。

3、7月以来，深圳楼市延续上半年活跃态势，当月全市新建商品住宅和二手住宅累计网签8324套，同比增长13.8%。今年以来“好房子”项目持续热销，开盘当日平均去化率在七成左右，市场热度较高。

4、《个人贷款业务明示综合融资成本规定》8月1日起施行。不管是银行、消费金融公司，还是线上平台，只要做个人贷款，都要向借款人展示综合融资成本明示表。除已明示的成本项目外，贷款人及其合作机构不得向借款人收取其他与贷款相关的任何息费。新规规范息费披露，不涉及贷款规模和申请贷款条件。

5、人工智能领域两大巨头Anthropic、OpenAI相继曝出安全漏洞，引发网络安全专家对AI系统失控风险的严重担忧。随着自主AI系统攻击能力不断增强，相关威胁正逐步上升至国家安全层面。欧盟委员会表示，与两家公司展开沟通，并强调有必要持续监测高风险AI系统。

6、AI影视正成为全球数字内容领域增长最快的赛道之一。全球知名产业研究机构ResearchandMarkets预测，2026年全球AI影视市场规模将达到357.7亿美元，2030年进一步增长至877.4亿美元。

7、充电桩CCC认证自8月1日起开始强制实施。未获得CCC认证的电动汽车供电设备，不得出厂、销售、进口或者在其他经营活动中使用。对于8月1日前已经投入运营的设备，经营者应当严格遵守相关规定，保证其提供的商品或者服务符合保障人身、财产安全的要求。

1、交易所交易行情接入方式迎来重要调整。据了解，多家券商近期已陆续收到通知，交易所托管机房内交易行情接入方式将统一由局域网切换为广域网，原有局域网交易线路已于7月31日晚间正式关闭。这意味着，此前依托交易所机房局域网获取更低网络时延的行情接入模式正式退出历史舞台。

1、行业人士透露，长鑫存储LPDDR6（第六代低功耗双倍数据速率内存标准）已接近研发验证尾声，这是量产前的重要一步。今年3月便有市场消息称，长鑫科技旗下长鑫存储在积极推进LPDDR6产品落地，并已向核心客户送样，有望2026年下半年发布并实现量产导入。

2、耀鸿电子AI智算高速主板核心材料研发生产基地项目在无锡签约落地，项目总投资超50亿元。该项目主要生产面向AI服务器、光模块、高端芯片等领域的高端覆铜板，并配套建设研发总部与重点实验室，重点攻关M10高速覆铜板等前沿技术，加快推动高端电子封装基材国产化替代进程。

1、消息称，美国已着手撤出驻扎在伊拉克库尔德地区埃尔比勒国际机场周边的剩余部队；正值伊朗发动精准报复打击之际，爱国者防空系统已先行撤离。撤军行动自上周启动，目前仍在持续推进。

2、韩国7月出口同比大增62.8%至989亿美元，为历史第二高增速；芯片出口激增178.8%至410亿美元，AI数据中心需求旺盛致存储芯片供不应求。韩国7月进口增长26.5%至686亿美元，贸易顺差收窄至303亿美元，低于6月经修正后的361亿美元。

3、印度7月商品及服务税（GST）收入同比增长15.4%。印度央行公布数据显示，截至7月31日，非居民外币存款吸纳资金规模达3672亿美元。叠加海外外币借款与境外商业借款流入资金，引资总额约410亿美元。

1、7月收官之际，华尔街上演一场集体反弹，但这场反弹究竟是超卖后的技术修复，还是AI投资逻辑真正触底的信号，市场远未达成共识。多数分析师认为经历动量股的大幅回调以及AI龙头估值有所修复后，轮动最剧烈阶段已过。但同时强调并不意味着精确底部已经确认。摩根大通建议增配质量因子，高盛提示长端利率风险，建议维持高流动性、低复杂度持仓。

2、微软和亚马逊本周发布财报后股价大涨，并拉动谷歌反弹，全球云计算三巨头本周市值增加近1.5万亿美元。其中，微软市值增加6165亿美元，而亚马逊和谷歌分别增加4256亿和近4450亿美元。

3、“AI股神”利奥波德·阿申布伦纳的“态势感知”基金因杠杆押注AI股爆亏，本周已将其大部分股票投资组合出售给城堡投资。阿申布伦纳向基金投资人发出最新信件，确认基金将继续运营，且不会退出公开股票市场，承诺“态势感知”基金以后再也不会从银行借钱加杠杆炒股，他对“基金资产在7月暴跌67%的事件承担全部责任”，并称即便遭遇7月亏损，其年内收益率仍达到80%。

4、7月31日，外资净买入韩国KOSPI股票约7.2万亿韩元，创历史新高。与此同时，韩国监管机构提高个股杠杆ETF门槛以抑制波动。花旗认为，资金面逆风已转为顺风，维持KOSPI指数10000点目标位不变。

5、日本NAND闪存巨头铠侠宣布高达8000亿日元股票回购计划，成为全球存储芯片行业首家启动大规模回购的企业。这不仅标志着NAND行业超级盈利周期的来临，更可能开启一轮以企业回购为驱动力的存储板块结构性行情。

6、知情人士透露，OpenAI或将推迟至明年启动上市。公司此前希望抢在Anthropic之前完成IPO。近几个月来，OpenAI一些大投资者已私下对公司相对于其增长的现金消耗速度过快表示担忧，而其他投资者则通过向Anthropic投入资金来对冲他们对OpenAI押注。

1、中信建投认为，“增量政策”信号助推债市情绪，但突破关键点位或仍需等待。10Y国债在1.70%一线或有适度震荡盘整。相对的，当前超长债利差较为充分，30Y国债或有更多空间。

1、随着厄尔尼诺现象增强导致干旱天气持续，从印尼、印度再到秘鲁，全球多地粮食和渔业生产正受到威胁。本轮厄尔尼诺预计将持续至2027年初，并进一步加剧旱情。高盛预测，若厄尔尼诺现象导致气温升高1.65摄氏度，到2028年全球食品价格可能累计上涨15.8%。

2、中国上半年不锈钢粗钢产量为2107.9万吨，同比增加7.19%；不锈钢表观消费量为1776.7万吨，增加10.25%。

1、知情人士称，纽约联邦储备银行代表美国财政部做出不寻常之举——卖出欧元来买入日元。上述交易通过高盛和摩根士丹利操作。