辽宁
从2025年初到2026年3月，G.652.D单模光纤的现货价格从不足20元/芯公里一路攀升到了83.4元/芯公里，涨幅超过了400%；用于高弯曲半径场景的G.657.A2更是从32元涨到了240元/芯公里。
这并不是传统的基建周期回暖，而是整个光通信的物理需求结构发生了根本性位移。
过去我们谈论光纤，对应的是光纤到户和运营商的光缆铺设。但在大模型训练和集群算力爆发的今天，行业的底层逻辑已经变成了光纤到GPU。一个大型智算中心内部，集群节点之间需要极高密度的光互联，光纤用量达到了传统数据中心的5到10倍。2025年全球数据中心的光缆需求量已经达到6960万芯公里，到了2026年，这个数字预计会直接冲破1亿芯公里。
需求拉得太急，而供给端却存在物理层面的刚性约束。光纤最核心的原料是预制棒，光棒扩产的物理周期长达18到24个月。
这就导致新建产能最早也要到2027年末才能真正落地。目前国内几家主流光纤制造厂的订单已经直接排到了2027年初。北美几家科技巨头甚至在2026年上半年就抛出了数十亿美元级别的长期采购协议，把康宁等头部厂商未来几年的产能提前锁定。
硬件供应链的瓶颈迅速传导到了算力租赁市场。2026年一季度国内算力租赁市场规模来到了680亿元，同比增长62%。背后最直接的数据落差在于，一季度AI算力需求同比激增了417%，而算力供给的增长仅有128%。
由于高端GPU的交付周期被拉长到了6到7个月，这种算力的供需缺口大概率会持续到2027年。
很多人在看算力集群时，容易忽略背后的物理能耗。国家能源局和中电联的数据给出了很直观的趋势，2025年全国算力中心总用电量大概在1700亿千瓦时，占全社会用电量的1.6%。而随着算力规模继续膨胀，预计到了2030年，这个数字会达到8000亿千瓦时，占比接近6%。
电力支出在很多数据中心的运营成本里占比高达40%到60%。绿电配额、储能效率以及电价政策，直接决定了一台算力服务器拉满负载时到底能不能赚出利润。
至于近期备受关注的太空算力，眼下的真实进展需要看清物理现实。2026年6月末北京太空算力创新中心揭牌，随后7月成都发布了141条太空算力场景机会清单。
这依然处于产业搭建和技术攻关的初期阶段。在轨道上部署算力，涉及到算力芯片的抗辐射、星间激光通信、极限散热以及卫星制造成本等多重物理限制。它目前的定位是补齐地面网络的覆盖短板，离大规模商用还有很长的一段路要走。
无论是光纤价格的暴涨，还是电力配套的跟进，本质上都是AI算力从软件概念走向物理世界时引发的链条反应。光棒的生产周期、GPU的封测产能以及电网的调度极限，这些扎扎实实的物理规律，正在重新塑造整个科技产业的交付节奏。
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