早报（07.31）| 涨疯了！“AI交易”史诗级大反攻，微软单日市值暴增4500亿美元；库克卸任前最后财报，苹果绩后却崩了！宇树科技8月10...

美伊互袭继续。当地时间30日，伊朗多地传出爆炸声，美军在约旦、科威特及巴林的军事基地也遭到袭击；战火外溢多线蔓延，沙特卷入。伊朗声称用数枚弹道导弹打击了多个美军基地，摧毁3架F-35战机，并重创了另外3架战机。美军否认战机被摧毁。美国中央司令部表示，美军继续执行对伊朗的海上封锁。

哈马斯或签署解除武装协议。当地时间7月30日，特朗普表示“和平委员会”当天达成一项“历史性协议”，哈马斯及加沙地带其他所有武装团体将全面解除武装。特朗普称，这项协议是落实其“加沙20点计划”的重要里程碑。

宇树科技8月10日“打新”。宇树科技公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市，本次发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行。本次拟公开发行股份4044.6434万股，占发行后总股本的10%，发行后总股本为40446.4340万股。

初步询价日为2026年8月5日，网上网下申购日为2026年8月10日。另外，宇树科技员工资管计划拟参与IPO战略配售，其中王兴兴认购金额1500万元。

美股市场，三大指数集体收涨，纳指涨2.78%，结束六连跌；标普500指数涨1.66%，道指涨1.19%。微软涨超15%，创2008年10月以来最大单日涨幅，市值单日增加4500亿美元，成为有史以来单日市值增长幅度最大的个股。

费城半导体指数涨超8%，终结日线5连跌；“AI交易”引爆，光通信、存储板块集体大涨，铠侠ADR涨近32%，闪迪涨约26%，美光科技涨超18%，SK海力士涨超17%，西部数据涨超15%，AMD涨逾13%，英特尔涨逾11%；Arm涨超7%，Meta跌近8%。受业绩影响，亚马逊盘后大涨近10%，苹果盘后大跌超6%。

中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.05%，百度涨逾2%，阿里巴巴、网易涨超1%，拼多多跌1%。

全球资产表现上，WTI 9月原油期货收跌1.03%，报83.59美元/桶。布伦特9月原油期货收跌1.88%，报89.03美元/桶。国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.61%，报4162.80美元/盎司，COMEX白银期货涨2.02%，报59.27美元/盎司。

1. 苹果第三财季营收同比增长16%

苹果第三财季营收1094.2亿美元，同比增长16%，预估1088.5亿美元。其中，iPhone收入542.5亿美元，预估536亿美元，iPad收入61.9亿美元，预估68.9亿美元，MAC收入103.5亿美元，预估86.2亿美元。第三财季每股收益2.02美元，同比增长29%，预估1.89美元。

库克在电话会中表示，外汇和供应限制打压业绩指引，飙升的存储成本重压毛利率，“为供应链受限苦苦挣扎”，“正评估所有的供应选项”。另外，库克宣布本次为其最后一次以CEO身份主持财报会，候任CEO约翰·特努斯将接棒。

2. 亚马逊二季度净销售同比增长20%

二季度净销售2006亿美元，同比增长20%，预期1970.1亿美元；二季度北美净销售1161.8亿美元，同比增长16%，分析师预期1139.4亿美元；二季度实体店净销售57.9亿美元，分析师预期58.7亿美元；二季度AWS净销售422.3亿美元，分析师预期405.7亿美元。预计第三季度销售净额1970亿至2020亿美元，分析师预计2039.3亿。

3. OpenAI下调部分产品价格

公司将GPT-5.6Luna的价格下调80%，GPT-5.6Terra的价格下调20%。LUNA API定价为每百万个输入Token0.20美元，每百万个输出Token1.20美元；Terra API定价为每百万输入Token2美元，每百万输出Token12美元；SOL定价、ChatGPT和Codex订阅价格及配额预算保持不变；Terra和Luna的使用消耗的积分更少。

4. SK集团会长崔泰源购入3620股SK海力士股票

据韩媒，SK集团会长崔泰源通过公开市场购入3620股SK海力士股票，这是他首次以个人身份投资这家芯片制造商。按今日SK海力士韩股收盘价132.2万韩元，这笔交易价值约47.9亿韩元(约334万美元)。

5. Meta未来数据中心租赁承诺激增至2790亿美元

Meta在最新监管文件中披露，截至今年6月30日，Meta尚未开始履行的租赁承诺总额达到2790亿美元，较上一季度的1830亿美元大幅增长53%。这些尚未反映在资产负债表中的未来支出，主要涉及数据中心、托管机房以及特定网络基础设施的建设与运营。仅在今年7月，Meta就新增了高达680亿美元的租赁承诺，这些合同预计将在2027年和2028年陆续开始执行。数据显示，包括Meta、微软、亚马逊和甲骨文在内的头部企业，未来需要履行的数据中心租赁承诺总额目前已突破8500亿美元。

6. 谷歌发布Gemini机器人AI模型

Alphabet旗下的谷歌DeepMind发布了一款名为Gemini Robotics 2的新型机器人人工智能模型，该模型使类人机器能够协调全身运动。这一新系统使机器人能够在推理任务的同时进行行走、蹲下和操纵物体，并能自上而下地指挥整个类人机器人。谷歌DeepMind还发布了另外两款机器人AI模型——Gemini Robotics ER 2和On-Device 2。它们可以协同工作或独立运行，以规划多步骤任务并协调多个机器人。

7. 甲骨文扩大与谷歌云合作

甲骨文宣布扩大与谷歌云合作，将Gemini模型引入企业应用产品组合。此次合作建立在客户现有通过甲骨文云基础设施（OCI）企业AI平台访问Gemini模型的基础之上。现在，谷歌的Gemini模型将正式接入甲骨文的综合开发平台Oracle AI Agent Studio for Fusion Applications。

8. 韩国官方紧急评估“五大救市组合拳”

韩国股市7月遭遇历史性暴跌，令约70万散户深陷杠杆ETF血亏，政府救市压力陡增。据悉，韩国当局目前正评估五项潜在干预手段：

1）国家稳市基金：政府已预留约10万亿韩元(约合69亿美元)用于市场动荡时期的股市稳定，该工具上一次实际动用可追溯至2008年金融危机。 2）卖空禁令：韩国交易所已在内部评估暂停卖空的技术可行性及系统准备时间，同时检视将现行30%涨跌停板幅度收窄的可操作性。 3）限制杠杆ETF：部分投资者和议员呼吁将相关产品强制退市，甚至有投资者团体在国会大门前摆放花圈以示抗议。 4）调整保证金要求：散户大量借贷买股、价格下跌后遭强制平仓，加剧了市场波动。政府可能考虑收紧保证金要求。有专家建议，券商可适当放宽抵押品要求或给予短暂宽限期，以缓解机械性抛售压力。 5）放宽股票回购：政府还可能调整回购规定，鼓励已宣布回购计划且认为股价被低估的企业加快购股节奏。

9. 建滔积层板预计上半年纯利同比增逾200%

建滔积层板在港交所公告，预计截至2026年6月30日止六个月录得纯利超过28亿港元，较2025年同期增长超过200%。纯利大幅上升主要由于市场覆铜面板及其上游物料(包括电子玻璃纤维纱、电子玻璃纤维布及铜箔)持续供不应求，产品单价普遍明显上升，覆铜面板销量亦较2025年同期录得增长。

10. 香港证监会向富途发出限制通知书

香港证监会向富途证券国际（香港）有限公司（富途）发出限制通知书，禁止其处理或处置由某实体持有的客户帐户内的资产，以125,247,000港元为限。该实体涉嫌参与一项欺诈计划，旨在营造首次公开招股股份需求的虚假或非真实表象。富途并非香港证监会的调查对象，而该限制通知书亦不会影响富途或其其他客户。

11. 外资调仓！摩根大通、瑞银集团增持名单曝光

据Wind统计，截至7月30日午间，已有36家A股上市公司披露2026年半年度报告，其中，21家公司的前十大流通股股东名单中出现QFII的身影。截至二季度末，QFII持有这21只个股的总市值约为150.3亿元。加仓方向上，今年二季度，摩根大通增持金煤科技250.43万股，巴克莱银行增持凯美特气48.71万股，瑞银集团增持中兰环保46.61万股。

此外，二季度，QFII新进（较一季度末）成为宁德时代、中船特气、正泰电源、兴齐眼药、新亚强、沃华医药、苏试试验、四方科技、盛屯矿业、神通科技、昊志机电、富满微、博迈科的前十大流通股股东。其中，QFII持仓数量较多的是宁德时代。截至二季度末，瑞银集团持有宁德时代2736.66万股，占流通A股比例为0.64%，为宁德时代第七大流通股股东。

1. 政治局会议定调下半年经济工作

中共中央政治局7月30日召开会议，会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。要加快推动新旧动能转换，实施好更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给，切实保障和改善民生，增强发展动力、激发社会活力。会议强调，稳定房地产市场，实施好一揽子化债方案。制定实施全国统一大市场建设条例，继续综合整治“内卷式”竞争。会议决定今年10月召开二十届五中全会

2. 美国重磅经济数据一览：

• 美国第二季度实际GDP年化季率初值为1.5%，低于预期的2.1%，前值为2.1%。 美国6月PCE物价指数同比增长3.7%，预期为增长3.7%，前值为增长4.1%；环比下降0.1%，预期为下降0.1%。 6月核心PCE物价指数同比增长3.3%，预期增长3.3%，前值增长3.4%；环比增长0.1%，为2025年3月以来最小增幅。 美国至7月25日当周初请失业金人数增加0.9万人至19.7万人，低于预期的20万人，前值由18.7万人修正为18.8万人。

3. 英国央行维持利率在3.75%不变

英国央行连续第五次会议将政策利率维持在3.75%不变，符合市场预期。英国央行行长贝利表示，目前在“尽快采取行动”还是“继续观望”之间存在分歧。但目前无法确定何时会采取行动。市场状况在量化紧缩的判断中占据重要部分。他强调，希望大家不要带着“英国央行接近加息”的想法。

4. 高市早苗拟将日本食品消费税降至1%，为期两年

日本首相高市早苗30日宣布，将自明年4月起把食品消费税由8%降至1%，为期两年；同时，还将向中低收入群体发放相当于1%消费税金额的现金补贴。这是高市早苗内阁为应对物价持续上涨推出的大规模减税举措，她预计该计划将在八月初获得内阁批准。然而，该计划面临的挑战在于每年约5万亿日元的财政资金来源，以及两年后恢复原税率所带来的政治压力。

5. 全球央行购金大幅回升

7月30日，世界黄金协会发布的2026年二季度《全球黄金需求趋势报告》显示，二季度全球央行及其他官方机构合计净增黄金储备289吨，同比增长62%，多个国家央行的购金活动均有所回升。上半年全球央行购金需求略低于近年来的高位水平

6. 欧盟计划投资114亿美元建设7座人工智能超级工厂

欧盟27国集团的执行官周四表示，欧盟将提供100亿欧元(约合114亿美元)的资金，资助企业建立7个人工智能巨型工厂，以缩小与美国的人工智能差距。欧盟委员会表示，希望公共融资能够吸引额外的200亿欧元(228亿美元)私人投资。企业现在可以竞标建造超级工厂的合同，这些工厂计划配备至少10万个尖端人工智能芯片，其性能大约是目前欧盟运行的数据中心性能的四倍。

1. 北交所召开公募基金座谈会听取意见建议

7月29日，北京证券交易所组织召开公募基金座谈会，邀请8家公募机构代表面对面交流，就促进北交所市场稳定健康发展听取意见建议。北交所表示，将认真研究与会代表提出的意见建议，积极回应市场关切，协调推进投融资健康发展，不断增强市场内在稳定性。

2. 农业农村部：加快突破农业传感器、专用芯片等领域关键核心技术

农业农村部党组召开扩大会议。会议强调，要强化前瞻性、穿透式研究，完善农业人工智能顶层设计，健全农情调度系统，整合打通多方数据，研发农业农村专业模型，加快突破农业传感器、专用芯片等领域关键核心技术。要加力推动农业人工智能转化应用，打造丰富多样的应用场景，支持有条件的地区先行先试，让人工智能真正扎根田间地头、赋能农业提质农民增收。

3. 上半年我国可再生能源发电量占比首次超四成

据国家能源局，上半年，全国可再生能源发电量近2万亿千瓦时，同比增加约9%，占全部发电量的41.2%，占比首次超四成。其中，风光发电量合计1.25万亿千瓦时，同比增长9.3%。从装机量看，上半年，全国可再生能源新增装机1.17亿千瓦，占全部新增装机的73.9%，继续保持新增装机主体地位。截至6月底，全国可再生能源装机达到24.55亿千瓦，占我国总装机量的六成多。

昨日，A股方面，沪指涨0.62%，深证成指跌2.73%，创业板指跌3.97%，三市成交额23584亿元。白酒股全线上涨，油气板块走强，银行股逆势上涨。AI硬件板块持续深度回调，存储芯片、CPO、PCB概念大面积跌停，光刻机、通信设备、消费电子板块跌幅居前。

港股方面，恒指、国指分别上涨0.2%及0.25%，恒科指数跌1.25%表现较弱。连续上涨的大型科网股部分终结涨势，石油、银行股走强明显，五大行齐创历史新高。存储半导体、光通讯概念股、PCB概念股继续大跌，创新药概念股、机器人概念股全天低迷。

主力动向，南下资金净卖出港股85.71亿港元，为连续第六日净卖出。其中净买入腾讯10.12亿、兆易创新3.8亿、中国海洋石油3.31亿；净卖出中芯国际12.73亿、阿里巴巴11.22亿。南下资金已连续7日净卖出长飞光纤光缆，连续4日净卖出中芯国际，连续3日净卖出美团；连续9日净买入智谱。

两市融资余额：截至7月29日，上交所融资余额报13366.95亿元，深交所融资余额报12762.74亿元，两市合计26129.69亿元，较前一交易日减少255.49亿元。