7.29犀牛财经早报：部分百亿级私募持仓曝光

年内百余家公募高管调整

公募行业高管变动频繁。据同花顺iFinD统计，截至7月26日，年内已有107家公募机构发生高管变更。仅7月以来，就有金信基金、汇泉基金等多家机构进行核心管理层换届。有业内人士指出，这轮调整并非短期阵痛，而是行业常态的开端。未来一至两年，中小公募高管变动频率或将维持高位，但在趋势方面有望从“快速洗牌”逐步过渡到“合理调整”。（21财经）

部分百亿级私募持仓曝光 计算机板块“吸金”

A股上市公司半年报，曝光了部分百亿级私募截至今年6月末的调仓动向。近日，海康威视发布的半年报显示，高毅资产和重阳战略投资两大百亿级私募现身该公司前十大流通股股东名单。其中，高毅资产持有该公司1.13亿股；重阳战略投资持股数量超过1.1亿股，且相较于一季度末显著加仓。此外，同属计算机板块的智微智能二季度末的前十大流通股股东名单中，也出现了百亿级私募腾胜投资的身影。值得注意的是，7月以来，科技板块波动显著加剧，上半年频频加码的百亿级私募如今是否仍坚定持有科技股？记者采访获悉，多家头部私募选择平衡组合配置以应对短期风险。但是从中长期来看，多位百亿级私募人士认为，科技产业趋势和基本面并未发生变化，有业绩支撑且景气度向上的硬科技板块，仍是后续重点跟踪、择机布局的重要方向。（上证报）

QFII持仓浮出水面 增持个股业绩表现良好

随着2026年半年报持续披露，首批合格境外机构投资者（QFII）的持仓情况已浮出水面。据统计，截至7月28日，QFII进入14家上市公司前十大流通股东名单，持仓总市值约为119.95亿元。具体来看，QFII对于宁德时代、金煤科技持股超过1000万股，分别为2736.66万股、1944.41万股；持股中兰环保、海南矿业均超700万股；持股苏试试验、正泰电源均超400万股。按照半年报、预告中值顺序统计，QFII持仓的这14家公司上半年业绩普遍向好。 （证券时报）

多家险企绘就下半年工作路线图

梳理发现，7月以来，有10余家险企召开了半年度工作会议，绘就2026年下半年重点工作路线图。其中，围绕新质生产力进行工作部署是险企的落脚点，主要体现在：资产、负债两端同时加大对科技创新的支持力度，同时通过加码AI战略提升自身经营质效。（上证报）

渠道广撒网、规模涨不动理财代销遭遇“签约易、销售难”困局

2026年以来，全市场理财跨行代销机构数量稳步增长，理财公司纷纷将城商行、农商行乃至国有大行纳入渠道布局版图。然而渠道签约热潮之下，“签而不销”“签约易、销售难”等问题凸显，渠道扩张速度与规模增长速度渐渐拉开差距。业内人士认为，“签而不销”难题背后，存在着客群错配、销售动力不足、产品同质化等多重痛点，行业需摒弃浅层导流合作，构建长期利益绑定的共生机制，依托渠道深耕实现有效业务放量。（中证报）

“个贷融资成本明示”即将实施 多家机构提前完成合规布局

《个人贷款业务明示综合融资成本规定》8月1日起施行，相关机构加速系统改造、完善协议文本。记者调研发现，部分商业银行、消费金融公司已发布明示贷款成本方案并上线综合融资成本明示相关流程，部分助贷机构也在探索与放贷机构新的合作模式，以适配监管新规要求。 (中证报)

AI算力需求催热上半年业绩 MLCC产业链高景气度下半年将延续

今年以来，受益于AI算力需求爆发，素有“电子工业大米”之称的MLCC（片式多层陶瓷电容器）供应紧俏，价格持续上涨，带动被动元器件行业景气度回升，多家上市公司预计上半年业绩实现大幅增长，最高增幅超过6倍。展望下半年，有行业人士向记者表示，7月以来，MLCC价格整体平稳，品类内部价格则分化加剧，AI和车规级高端高容产品价格继续上涨。在AI服务器需求旺盛、原厂产能被锁定、上游贵金属等原材料价格居高的背景下，预计下半年高端高容MLCC价格将继续上涨，并有望推高被动元器件市场整体景气度。（上证报）

AI爆发导致算力中心功耗激增 固态变压器站上风口

AI（人工智能）爆发导致算力中心功耗激增，传统供电架构效率低、占地大等弊端让固态变压器站上风口。据不完全统计，电力电子、输变电设备等领域的数十家厂商已扎堆布局这一赛道。受访人士向记者反馈，今年是固态变压器产业化元年，2028年之后将迎来大规模商用。不过，由于固态变压器标准尚未明确，掌握一级级联技术的厂商屈指可数，电信运营商和互联网大厂为代表的主流算力中心采用固态变压器的动力尚不明显，现阶段更青睐其他成熟供配电方案。 （证券时报）

MCN行业进入存量竞争阶段 转型策略出现明显分化

依托短视频普及和直播电商崛起，国内MCN（多频道网络）行业在过去十年迎来了爆发式扩张。凭借达人签约、内容创作、广告植入、直播带货这套成熟商业模式，大批MCN机构快速崛起，一度被视作创投赛道的“风口”。近期，一则股权转让公告，暴露了MCN行业的经营困境。一家曾为直播平台YY第一大公会的MCN机构，即便手握2000万级粉丝头部主播，年亏损仍接近7000万元。这并非个例，记者梳理发现，包括多家新三板公司及上市公司在内，亏损成为国内MCN机构的普遍现状。有业内人士坦言，行业已经进入存量竞争阶段，受流量成本攀升、商业模式存在短板等问题影响，大小机构的生存路线、转型策略正在出现明显分化。（人民财讯）

AI短剧半年规模超220亿元 产业爆发重塑内容生产逻辑

今年上半年，AI短剧交出了一份远超市场预期的成绩单。DataEye最新数据显示，今年1月至5月AI短剧市场规模已突破220亿元，全年有望冲击400亿元大关，国内AI短剧用户在今年上半年突破6亿。当前，从平台到制作方，从技术提供方到内容创作者，各方都在热议一个共同话题——AI正在从根本上重塑短剧的生产逻辑与商业边界。业内人士普遍认为，AI短剧已走过试探期，规模化的产业爆发正在发生。（中证报）

超千名全球AI从业者联名请求美政府支持国际合作建立AI“刹车”机制

当地时间7月28日，来自OpenAI、Anthropic、谷歌等十余家前沿AI公司的1134名研究人员和从业者，共同签署了一份题为《掌控前沿技术》的公开声明，指出全球领先AI公司可能已接近实现自动化AI研究，存在AI能力发展速度超出人类理解与控制能力的风险。但由于各企业与各国均面临激烈竞争压力、无人愿单方面减速，联名信请求美国政府支持一项国际合作，开发必要的技术与治理工具，以便有意识地掌控前沿自动化AI发展的节奏。（第一财经）

消息称三星独家供应苹果新一代MacBook Pro OLED触控屏 最快年底发布

据悉，三星显示将独家为苹果新一代MacBook Pro供应OLED触控屏面板。据业内人士透露，苹果正在开发采用支持触控功能OLED显示屏的新一代14英寸、16英寸MacBook Pro，预计将于今年年底或明年发布。这将是苹果自2006年推出MacBook以来，首次在MacBook产品线上同时引入OLED屏幕和触控功能。（科创板日报）

两地检测结果悬殊！澳门预警一批次港版美素力奶粉铅超标

7月25日，澳门市政署发布食品安全预警，抽检发现批号1W07KPJ港版皇家美素力1号（800g）铅含量0.2mg/kg，超出当地限值9倍。该产品生产日期2025年9月30日，有效期至2027年9月30日。澳门随即要求商家下架回收，香港食安中心同步提醒民众停止食用。

品牌方菲仕兰称，同批次产品第三方复检合格，两次检测数值相差近30倍，企业计划与澳门监管部门核对采样、检测流程。

海关总署通报，涉事批次仅在港澳流通，未通过正规贸易进入内地。国内商超、官方旗舰店售卖的国行版皇家美素佳儿供应链独立，各批次铅指标均达标，不在预警范围。（每日经济新闻）

SK海力士第二季度营业利润为60.54万亿韩元预期为64.22万亿韩元

SK海力士第二季度营业利润为60.54万亿韩元，预期为64.22万亿韩元。第二季度收入为79万亿韩元，预期为84万亿韩元。二季度DRAM芯片平均销售价格（ASP）环比一季度上涨约30%。二季度NAND闪存平均销售价格环比一季度涨约50%-55%。

希捷科技第四财季营收为36.29亿美元 高于市场预期

希捷科技第四财季营收为36.29亿美元，高于市场预测的34.85亿美元。公司预计第一财季营收为40亿至42亿美元，市场预测为37.49亿美元。

恩智浦半导体二季度营收35亿美元 同比增长19%

恩智浦半导体当地时间7月28日公布二季度营收35亿美元，同比增长19%；GAAP毛利率57.3%，GAAP营业利润率30.6%，GAAP摊薄后每股净收益3.02美元；非GAAP毛利率58.0%，非GAAP营业利润率35.1%，非GAAP摊薄后每股净收益3.61美元；经营活动产生的现金流8.6亿美元，净资本支出6900万美元，非GAAP自由现金流7.91亿美元。（界面新闻）

寒武纪拟推500万股限制性股票激励计划

7月28日，寒武纪发布公告称，公司拟实施2026年限制性股票激励计划，拟向激励对象授予500万股限制性股票，约占公告时公司股本总额的0.80%。其中首次授予400万股，预留100万股。授予价格为每股750元。该计划尚待公司股东会以特别决议审议通过后方可实施。公司已履行现阶段必要的法定程序，不存在明显损害公司及全体股东利益和违反相关文件的情形。（每经）

海南华铁：收到中国证监会行政处罚事先告知书

7月28日晚间，海南华铁发布公告称，公司收到中国证监会浙江监管局下发的《行政处罚事先告知书》，因未及时披露子公司《算力服务协议》的重大进展或变化，涉嫌信息披露违法违规。证监会拟对公司责令改正、给予警告并处以300万元罚款；对胡丹锋、张祺奥、郭海滨分别给予警告并处以100万元、60万元、60万元罚款。公司表示未触及强制退市情形，生产经营正常。

九州一轨：全资子公司拟投资6.3亿元

7月28日，九州一轨发布公告称，公司全资子公司苏州晶禧半导体科技有限公司拟投资建设先进半导体晶圆激光隐形切割产业化项目，项目预计投资总额不超过6.3亿元，其中购买设备金额预计不超过6亿元。项目预计于2027年第一季度完成生产线建设并逐步投产，主要切割加工规格8/12英寸硅光芯片、硅陪条，下游客户为光模块厂商和芯片制造商。本次投资尚需提交公司股东会审议。

中际旭创：董事长提议40亿-80亿元回购公司股份

7月28日晚间，中际旭创发布公告称，董事长兼总裁刘圣提议公司使用自有或自筹资金通过集中竞价方式回购股份，回购资金总额不低于40亿元且不超过80亿元，回购价格不高于董事会决议前30个交易日股票交易均价的150%，回购期限为自董事会审议通过之日起12个月内。回购的股份用于股权激励或员工持股计划，若公司未能在本次股份回购实施结果暨股份变动公告披露后三年内使用完毕已回购股份，尚未使用的回购股份将予以注销。

海亮股份：控股股东拟增持6亿-10亿元公司股份

7月28日晚间，海亮股份发布公告称，公司控股股东海亮集团有限公司计划自公告披露之日起6个月内，通过深圳证券交易所以集中竞价交易、大宗交易方式增持公司股份，拟增持金额不低于6亿元，不超过10亿元，增持价格不超过35元/股。增持资金来源为海亮集团自有或自筹资金。

五粮液：董事肖浩辞职

五粮液7月28日晚间发布公告称，董事肖浩因工作变动，辞去公司第七届董事会董事、战略委员会委员职务，辞职后不再担任公司及控股子公司任何职务。

东北证券：法院决定对第一大股东启动预重整并指定临时管理人

东北证券7月29日早间发布公告称，公司于2026年7月28日收到第一大股东吉林亚泰（集团）股份有限公司（下称亚泰集团）发送的《关于法院决定对公司启动预重整的告知函》，亚泰集团收到吉林省长春市中级人民法院作出的《决定书》，决定对亚泰集团启动预重整，并指定亚泰集团清算组担任其预重整临时管理人。截至本公告披露日，亚泰集团持有公司股份数量为721,168,744股，占公司股份总数的30.81%，其中，亚泰集团累计质押股份数量为355,190,000股，占其所持公司股份总数的49.25%。亚泰集团进入预重整程序或者后续申请人对亚泰集团的重整申请被裁定受理，将可能对公司股权结构等产生影响。

三大指数收盘涨跌不一

美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨1.03%，标普500指数涨0.22%，纳指跌0.22%。

美股周二走势分化，市场轮动推进。中东局势趋缓预期推动油价创近三年最大三日跌幅，美债收益率随之走低，叠加稳健的经济数据和企业盈利，支撑资金流入估值较低的传统经济敏感型板块，但科技股的下跌令整体涨幅受限。道指收涨1.03%，标普500涨0.21%，纳指跌0.22%。

苹果盘中触及342.89美元，市值首度突破5万亿美元超越英伟达。绩后可口可乐涨5%创新高。医疗保健ETF和金融ETF双双创历史新高，保险股领涨。软件SaaS股逆势强劲反弹。

费城半导体指数跌4.5%，连续第二日下挫，DRAM存储ETF暴跌8.89%，美光一度暴跌12%，康宁跌逾12%，闪迪跌超14%。盘后绩后，恩智浦跌超4%，希捷一度涨超10%。

10年期美债收益率回落约4个基点至4.60%。

美元指数在收益率和加息概率双双走低背景下跌0.03%至101.49。比特币盘中跌3.4%，纽约尾盘日内跌幅收窄至1.6%。

尽管美元走弱，黄金仍未能守住4100美元，日内下跌1.16%。WTI原油跌5%至78美元附近，布伦特跌逾6%至83美元。美股盘后，报道称伊朗打击美军在约旦的基地，WTI原油涨4.5%。（华尔街见闻）