中国市场持续吸金！一批明星公司获北向资金加仓，外资机构扎堆调研

2026年上半年，近4800家外资企业追加对华产业投资。北向资金持仓总规模首次突破3万亿元。多家外资机构表示，投资中国AI产业链已经成为全球投资者共识。

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外资持续看好中国，上半年近4800家外资企业追加投资

7月23日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，商务部有关负责人介绍2026年上半年商务工作及运行情况。

有关负责人在会上表示，上半年新设外资企业数增长5.3%，引资额4021.4亿元。外资持续看好中国市场，上半年近4800家外资企业追加对华投资。

从规模上看，截至2025年末，我国吸收外资存量已接近4万亿美元。联合国贸发会议7月发布的《世界投资报告》认为，在充满挑战的全球投资环境中，中国引资已显现稳定迹象。

从结构上看，上半年，高技术产业吸引外资增长33.2%，占比达42.4%，创历史新高；现代服务业领域引资占比达到57%，电子及通信设备制造业增长52%，科技成果转化服务增长57.1%，研发与设计服务增长达到82%。

有关负责人在会上表示，下半年将做好扩增量、稳存量、提质量各项工作。

其中，在提质量方面，将落实好鼓励外商投资产业目录，引导外商投资有机高分子材料、高效节能磁悬浮动力设备等先进制造业，人形机器人研发、现代高端航运服务等现代服务业，鼓励外资更多投向中西部和东北等地区。

近期，商务部等部门印发了《利用外资固稳促优行动方案》，围绕扩大市场准入、提升外商投资便利度等5个方面提出15条政策举措，持续提高对外开放水平，为外资企业经营发展提供更加优良的营商环境。

例如，在稳步提升金融业开放水平方面，优化交易所上市申报前预沟通服务，支持符合条件的重点外资企业在境内上市融资等。在完善外资并购管理制度方面，允许符合条件的外资股权投资机构以战略投资者身份参与非相关行业上市公司证券发行，更好发挥战略投资效能等。

近期，证监会主席吴清表示，证监会将坚持稳中求进，坚决维护资本市场平稳健康运行，稳步扩大高水平制度型开放，持续提升外资参与资本市场的便利度。

2026年以来，外资企业继续深度参与A股市场。例如，泰国卜蜂集团控股的正大种业（874679.NQ）已提交北交所IPO注册。

A股、港股融资活动也不乏外资机构的身影。例如，瑞士银行（UBS AG）参与了豪恩汽电（301488.SZ）与海思科（002653.SZ）的定增，中际旭创（300308.SZ，03308.HK）港股上市发行吸引了多家机构作为基石投资者，认购方包括新加坡淡马锡、摩根大通资产管理等。

北向资金持仓首破3万亿元

北向资金是境外投资者参与中国A股市场的重要渠道。截至2026年第二季度末，北向资金共持有3958只个股，持仓总规模历史首次突破3万亿元，达3.13万亿元，较第一季度末的2.58万亿元大幅上升。

行业层面，电子行业强势领先，北向资金持仓市值达7806亿元，环比一季度末增加107%。通信、电力设备、机械设备行业也获得较多加仓，北向资金期末持仓市值分别升至1978亿元、5809亿元、2041亿元。

个股方面，截至第二季度末，宁德时代（300750.SZ）为北向资金的第一大重仓股，持仓市值达3514亿元。中际旭创、北方华创（002371.SZ）紧随其后，持仓市值分别为931亿元、834亿元。

从第二季度北向资金净买入金额来看，宁德时代居首，净买入554亿元，持股数增长17%。中微公司（688012.SH）、潍柴动力（000338.SZ）、寒武纪（688256.SH）、新易盛（300502.SZ）、立讯精密（002475.SZ）净买额也均超百亿元。

按照申万一级行业分类，上述公司中，宁德时代属于电力设备行业，潍柴动力为汽车行业，中际旭创、新易盛属于通信行业，其余4家均为电子行业。

其中，宁德时代主营动力电池、储能电池，在全球加速迈向零碳经济的背景下，公司收入结构与增长质量持续优化，动力、储能电池出货量领跑全球。2026年上半年，公司实现营业收入2769.17亿元、同比增长54.8%，实现归母净利润432.84亿元、同比增长41.98%。

宁德时代表示，2026上半年，公司动力和储能电池合计销量同比增长约60%。目前公司产能利用率基本饱和，有效产能525GWh，在建产能764GWh，大部分会在未来两年内投产。此外，公司目前产线可以实现锂电池和钠电池之间的灵活切换。具体出货量将取决于市场需求和产业链成熟进度。

AI产业链公司获外资机构密集调研

多家外资机构表示，目前投资中国AI产业链已经成为全球投资者共识。高盛认为，当前中国AI板块总市值约4万亿美元，对比其自身产业优势而言，仍有很大增长潜力。瑞银指出，中国AI科技零部件需求依然非常强劲，订单已经排到2027年底。

据Choice金融终端数据，2026年上半年，外资机构调研家数排名前三的A股公司为奥比中光（688322.SH）、澜起科技（688008.SH）、奥普特（688686.SH），分别获得47家、46家、32家外资机构调研。三家公司业务均与AI有关。

奥比中光主要产品包括3D视觉传感器、消费级应用设备和工业级应用设备，在生物识别、机器人、三维扫描（3D打印）、AIoT、工业三维测量等市场上实现了多项商业应用。

例如，奥比中光与创想三维（03388.HK）联合研发的全球首款AI便携3D扫描仪Pika，实现了高精度扫描、AI智能算力与轻量化设计的融合。

澜起科技是无晶圆厂集成电路设计公司，拥有互连类芯片和津逮®产品两大产品线。其中互连类芯片主要包括内存接口芯片、内存模组配套芯片等。

澜起科技表示，受益于AI产业趋势，行业需求旺盛，预计2026年上半年营业收入约33.35亿元、同比增长约26.6%，预计归母净利润为19亿元至21亿元、同比增长63.9%至81.2%。

奥普特以机器视觉软硬件产品为主业，自主产品线已覆盖视觉算法库、智能视觉平台、工业AI、光源等，产品已应用于3C电子、锂电、汽车、半导体、光伏等领域。