四川
7月27日国产DRAM龙头正式登陆科创板，全天成交额突破1400亿元，创下A股单只个股单日成交额历史纪录，总市值超3万亿元，一举登顶A股。作为国内规模大、技术先进、布局齐全的DRAM研发设计制造一体化龙头企业，其上市扩产有望带动半导体产业链核心环节协同发展，为国产设备及材料领域带来更多市场机遇。
国联民生证券指出，AI需求驱动下全球半导体行业景气度持续上行，存储产业链通胀与扩产共振，国产存储龙头IPO或推动国内Capex新周期。对标海外大厂产能体量，国产存储龙头后续扩产增量空间大，可围绕“存储扩产+自主可控”主线布局。其上市扩产带来的资本开支将沿产线建设节奏逐级传导，核心设备或是率先受益的环节，后续有望带动“设备—零部件—材料”全链受益。
当前全球半导体设备交付周期持续紧张，全球多家大型供应商交付周期已较常规延长50%~100%，部分环节甚至拉长至18~24个月。这一供需失衡直接反映算力革命下设备环节的战略地位，处于扩产链条中最先受益的环节。海外设备交期拉长，刻蚀、薄膜沉积设备订单将随产线建设加速释放，CMP、清洗设备同步受益，而涂胶显影、量测等环节国产化率低的领域则或具有更大弹性空间。
消息面上，据报道，台积电拟自2027年起将先进及成熟制程基础报价上调5%~10%，其中12/16/28nm成熟节点涨幅最高达10%，2027年1月生效。叠加2026Q2法说会确认先进制程需求强劲、全年资本开支预算上调至600亿~640亿美元，及日月光先进封装年内连续调涨，中信证券近日研报认为涨价正由晶圆制造向先进封装蔓延，看好内地晶圆厂、封测厂需求承接与涨价跟进及国产设备扩产机会。
多重催化共振，半导体设备板块有望延续高景气趋势，相关人气产品持续受到市场关注。其中，科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）已连续6个交易日（7/20-7/27）获得资金净流入，7月至今合计“吸金”58.09亿元，助推最新规模和份额双双攀升至成立以来（25/5/26）新高，分别为95.31亿元、29.24亿份，年内分别增长976%、413%。产品交投情绪踊跃，已连续21个交易日（6/29-7/27）单日成交额突破10亿元，区间日均成交额达18.82亿元，较2026上半年日均3.26亿元的成交额放量明显，兼具一定规模和流动性优势。
科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）及其联接基金（A类024974/C类024975）有望受益于AI硬件浪潮和国产替代的双重催化，其标的指数上证科创板半导体材料设备主题指数中“半导体设备+半导体材料”行业权重占比达87%，同时区别于其他部分半导体主题指数沪深两市的选股范围，科创半导体材料设备指数100%科创板市场选股的特性或赋予指数更强的弹性。近一年科创半导体材料设备指数累计涨幅达191%，优于同期中证半导体材料设备主题指数178%的表现。
半导体设备材料板块产业催化较为密集，投资者需关注高估值与交易波动风险。半导体设备板块估值已处于历史高位，交易结构较为拥挤，获利盘兑现及市场情绪回落可能引发较大波动。请投资者结合自身风险承受能力，理性判断，谨慎投资。
华泰柏瑞基金作为国内首批ETF管理人，在指数投资领域深耕超19年，为投资者打造了沪深300ETF华泰柏瑞（510300）、A500ETF华泰柏瑞（563360）等投向透明、交易便捷、费率低廉的指数工具产品。截至2026年6月末，公司旗下ETF近两年累计为持有人盈利超1806亿元，是同期A股全市场仅有的三家累计盈利超1600亿元的公募基金公司之一。
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