普通人如何靠炒股成为有钱人：牢记低于20满仓买，高于80满仓卖！

“低于20满仓买，高于80满仓卖”——这句话在A股技术分析圈里流传了很多年。它说的是RSI指标，相对强弱指数。我刚入市那几年也用过，赚过钱，也栽过跟头。后来反复复盘才明白，这句口诀本身没问题，但如果你不理解它背后的逻辑，不理解它在什么情况下有效、什么情况下会坑人，那它就是一句废话，甚至会害了你。

RSI不是买卖信号的触发器，它是多空力量衰竭程度的测量仪。你看懂了它背后的逻辑，它就是你的望远镜。你只看表面数字，它就是你的绞索。今天这篇文章，把RSI从底层原理到实战应用完整拆解一遍。看完之后你会明白，为什么同样一句口诀，有人靠它赚得盆满钵满，有人靠它亏得倾家荡产。

RSI衡量的是股价涨跌的内在力度，不是涨跌本身

RSI这个指标的全名叫相对强弱指数，数值在0到100之间波动。它衡量的是股价涨跌的内在力度，而不是价格本身的变化。

一只股票从10块涨到12块，RSI关注的是它是怎么涨上去的。是连续大阳线一口气冲上去的，还是磨磨蹭蹭小阳线慢慢爬上去的。前者RSI会显示极度超买，后者RSI可能还在正常区间。同样涨两块，涨的方式不同，RSI的读数完全不同。

这就是RSI的核心价值：它不看价格的绝对值，看价格变化的加速度。涨得快意味着多头力量在快速释放，释放到一定程度就会衰竭。跌得猛意味着空头力量在集中宣泄，宣泄完了就会止跌。

RSI低于20意味着在过去一段统计周期里，股价下跌的幅度和频率远远超过了上涨。卖盘已经宣泄到了一个极端的程度，空头力量在衰竭的边缘。RSI高于80意味着买盘极度亢奋，多头力量短期透支，已经到了强弩之末。

但这里有一个最容易被忽视的关键。一只股票的RSI从90跌到85，数值上还是属于超买区，但它已经在回落了。这个细微的方向变化比绝对数值重要一百倍。大多数人只盯着20和80这两个数字看，完全忽略了RSI在那个位置是在往上走还是往下走。RSI在20以下拐头向上，空头衰竭的信号才是有效的。RSI在85以上拐头向下，多头透支的信号才值得警惕。数值只是告诉你到了一个什么位置，方向才是告诉你下一步该怎么走。

为什么单看数值就操作会亏得很惨

RSI低于20不代表股价立刻会涨。空头在衰竭，但衰竭可以持续很长时间。一只股票可以在低位缩量横盘好几周，RSI一直趴在20左右晃悠，股价就是不涨。你看着RSI低了冲进去，结果在里面被磨得生不如死，最后扛不住了刚卖它就涨了。

RSI高于80也不代表股价立刻会跌。多头在透支，但透支可以继续透支。强势行情里RSI可以一直维持在80以上连续上涨，你看着80卖掉了，后面还有一大段利润跟你没关系。

单纯依赖RSI数值来操作的人，通常遇到两种情况。在弱势市场里反复抄底反复被套，每次RSI到20以下就冲进去，股价阴跌不止RSI继续在低位钝化，本金越抄越少。在强势市场里频繁踏空，RSI刚到75就紧张，到80赶紧卖，结果股价继续大涨。

RSI的精髓不是那两个数字，是数字背后的背离和拐点。股价创新低RSI没有创新低，这叫底背离。说明虽然价格还在跌，但下跌的动能已经在减弱，空头力量衰竭的信号比单纯RSI低于20可靠得多。反过来股价创新高RSI没有创新高，顶背离说明上涨动能难以为继。这些才是RSI真正值钱的地方，而不是那个20和80的门槛。

RSI在不同市场环境下的打法完全不同

在牛市里，RSI会长时间维持在强势区域。强势票的RSI可能一直悬在60以上，回调到50附近就止住了，然后重新向80以上发起冲击。这种环境下死等RSI低于20才买，你会错失整个牛市。牛市的回调通常是点到为止，RSI到50附近就是很好的低吸机会。这个时候还用20去等，等于拿着钓鱼竿在游泳池里钓鱼。

在熊市里，RSI会长期被压制在弱势区域。弱势票的RSI很难突破60，反弹到50附近就遇到阻力继续下跌。这种环境下RSI高于80才考虑卖出就太晚了，可能等到死都等不到一次80。熊市里RSI反弹到50到60区间就是减仓的机会。

在震荡市里，RSI在30到70之间来回摆动。到了30附近可以开始关注，到了70附近可以考虑减仓。这种行情下“低于20买高于80卖”反而容易错过波段高低点，因为震荡幅度可能根本触及不到这两个极端数值。

RSI的精髓不是记住20和80这两个数字，是理解它在不同市场状态下的不同表现，然后根据当下的市场环境调整你的参照标准。

抄底时RSI必须配合其他信号一起看

用RSI低于20来抄底，必须配合以下几个条件，缺一个都不行。

第一，RSI必须在低位出现拐头向上的迹象。数值到了20以下只是进入了关注区，不是操作信号。RSI在20左右开始往上走，说明多空力量正在发生转换，这时才值得进一步观察。

第二，股价必须出现止跌企稳的K线结构。底部的锤子线、十字星、小阳线都可以，关键是要有长下影线，说明空头砸不下去、多头在反击。

第三，成交量在止跌位置要有配合。止跌当天的成交量最好萎缩到前期高峰时的三分之一以下，说明抛压枯竭。随后反弹的阳线要温和放量，说明有多头资金在主动进场，不是散户在自娱自乐。

第四，第二天的K线必须收阳确认。RSI拐头加止跌K线只是给了信号，信号需要确认。第二天收阳且收盘价高于前一天的收盘价，说明多头的反击是有效果的。

四个条件全满足才动手。缺一个都不做。宁可错过，也不在信号不够确定的时候冒险。

逃顶时RSI必须配合量价背离一起判断

用RSI高于80来逃顶，同样需要多条件验证。

高位RSI高于80只是告诉你多头已经在透支，但这个状态可以持续多久没有人知道。强趋势票可能在RSI高于80之后还能再涨一段。所以必须等RSI在高位出现拐头向下的苗头，从85以上开始掉头往下走。

同时股价和RSI之间必须出现顶背离。股价创了新高但RSI没有同步创出新高，甚至RSI的高点一次比一次低。这说明虽然股价还在涨，但上涨的动能已经在逐级减弱。

成交量的配合也至关重要。高位出现异常放量，但股价重心不再上移——放量滞涨。或者高位出现天量阴线、长上影线。这些都是主力在借势出货的信号。

几个信号叠加在一起——RSI高位拐头、顶背离、放量滞涨、异常K线——逃顶的成功率会远高于单纯只看RSI超过80就卖。

RSI的周期参数不是随便设置的

市面上默认的RSI参数通常是6日、12日、24日。这个默认设置对大多数散户来说够用了，但如果你想用得更精准，可以自己调整。

做短线的可以把参数设短一些，用5日、10日、20日，反应更灵敏但假信号也多。做波段和长线的可以用14日，这也是RSI这个指标的发明者威尔德最初推荐的参数。它的好处是过滤掉了短期噪音，信号更稳定，配合中期均线系统使用效果很好。

我自己的做法是日线图上用14日RSI来看中期买卖点，配合60日均线来确认趋势方向。用默认参数也行，用自己调整的参数也行，核心不是参数本身，是你得把一个参数用熟、用透，知道它在不同市场环境下大概是什么表现。换来换去反而什么都看不准。

把RSI融入完整的交易系统才是关键

单独用RSI来做买卖决策是不完整的，它必须嵌入一整套交易流程里才有价值。

选股阶段，只在60日均线上方选股，60日均线下方一概不看。60日均线向上的票配合RSI回调到低位才是机会，60日均线向下的票RSI再低也可能是下跌中继。

等待阶段，RSI进入关注区之后不急着动手，等它出现拐头、等K线出现止跌信号、等成交量萎缩后重新放大、等第二天阳线确认。四个信号齐了再扣扳机。同时要扫一眼板块情况，同板块里有没有其他票也在同步止跌反弹。板块共振能大大提高信号的可靠性。

持仓阶段，买进去之后RSI的任务就完成了。接下来的持仓管理交给均线系统，股价在20日均线上方就拿住不动，不管RSI怎么波动。RSI进入超买区不是卖出的理由，均线破位才是。

卖出阶段，RSI可以提前预警。高位的RSI顶背离加拐头向下是一个重要的减仓信号，最终的清仓信号是股价跌破关键均线。RSI负责预警，均线负责确认。

这句口诀的真正价值

“低于20满仓买，高于80满仓卖”——现在回头看这句口诀，它的价值不是给了你两个精确的买卖点，是给了你两个值得高度关注的区域。RSI低于20告诉你空头力量在衰竭，你该把这只票加入自选池密切观察了。RSI高于80告诉你多头力量在透支，你该提高警惕准备随时减仓了。

它是一盏警示灯，不是一根指挥棒。真正让你赚钱的，不是背熟这十个字，是把它嵌入一套完整的、你自己反复验证过的交易系统里去。系统里有选股标准、有仓位管理、有止损纪律、有持仓规则，RSI只是其中一个帮你判断多空力道的工具。

理解工具比工具本身更重要。一把刀在不同的人手里，切出的东西完全不同。RSI这把刀我用了很多年，切过肉也切过手。切手的教训比切肉的经验更值钱。把这些年用RSI的体会写下来，希望你能少切几次手。

温馨提示：以上内容为作者个人投资心得分享，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。文中提及的技术分析方法和仓位管理策略仅供参考，投资者应根据自身情况独立判断，自负盈亏。