AI坑惨手机圈：大盘崩了，高通们也得靠涨价续命

在规模效应下，智能手机SoC的性能和价格一直保持着微妙的平衡。但现在，这个脆弱的平衡正在被打破。

就在这个周末，高通向全球客户发出调价通知，宣布自9月1日起对全系列芯片产品实施两位数百分比幅度的价格上调。这次调价，不仅会对手机、PC市场产生影响，AI眼镜、智能手表等可穿戴市场也会受到波及。

值得一提的是，在高通涨价之前，联发科在6月底也对客户发布了涨价函，宣布旗下产品将会进行价格调整。两大龙头芯片企业的涨价，也意味着全球半导体产业链的成本压力已从上游制造端全面传导至芯片设计龙头，并将进一步沿着供应链向下游终端市场扩散。

“本身今年新发布的移动旗舰芯片，因为更先进制程的原因也会涨价，只不过这次在更复杂环境的叠加下，上涨的幅度会远超过预期”，小米手机某研发人员对作者表示，“十年前1999元买旗舰手机，现在估计只能买入门机了，今年这情况旗舰机得6999元起。”

芯片厂也顶不住了

AI的“受害者”，不仅仅是终端厂商。

今年以来，因AI导致存储涨价，手机厂商收缩战线，并同步提价以保证不亏本，最终导致整个大盘连续两个季度下跌，更有手机品牌暂时退出市场。以移动芯片为主要收入的高通和联发科，自然也受到了波及。

在早前发布的2025年第四季度财报中，作为高通核心业务的手机芯片，收入增长环比明显放缓。到了今年第一季度，高通也并没有给出一个满意的数字，60亿美元的收入，同比下滑13%。

当然，这背后是整个消费电子市场低迷的直接推动，也是供应链瓶颈期的无奈。对此，高通CEO安蒙在财报电话会议中指出，未来几个季度，手机行业将面临DRAM内存供应与价格的双重制约，甚至“整个财年的移动手机市场规模将由内存的可用性决定”。

如今，高通做出涨价的举动，也是无奈之举。“确实是顶不住了”，一名芯片行业专家表示，“像高通这些芯片厂虽然过去赚得盆满钵满，但是现在已经失去了主动权，情况并没有比终端厂好多少，收入和利润双重打击。”

根据市场消息，高通涨价的节点落在了9月1日，也就是新一代旗舰芯片发布的当月。之后，各大安卓厂商都会推出年度新旗舰机型，届时定价和产品策略都会受到影响，而留给手机厂商的缓冲期只有不到两个月的时间。

不止是高通，在此之前，作为全球智能手机SoC出货量第一的联发科已经扛不住了，在6月便对客户发布了涨价函，宣布旗下产品将会进行价格调整，并在文件中称：全球半导体零组件供应链持续面临重大挑战，包括前所未有的零组件短缺、产能受限、供货商交期延长，以及原物料与物流成本上升，均导致供应成本大幅增加，已影响到整体供应链。

据悉，除了移动芯片，智能硬件芯片、通信芯片都在涨价的范围内。其中，主打高端旗舰的天玑系列芯片涨价幅度在10-20%。

这次涨价也并不是无迹可循，在5月的股东会上，联发科董事长蔡明介便指出，AI算力需求激增正推动全球供应链技术升级与结构性改变，多项关键零组件已进入缺货且涨价状态，不排除适度调整产品价格，以应对日益升高的成本压力，产业链涨价也将成为未来新常态。

市场未到低点

涨价，是移动芯片市场近几年一直在发生的事情。只不过，这次高通和联发科并不是将主导权拿在自己的手中，涨价背后的原因也更为复杂。

一方面，是制程升级下的成本上涨。9月，高通和联发科都将发布旗下的最新旗舰芯片，这次的新品也将让移动芯片全面迈入2nm制程的新阶段。同时，在产能受限的情况下，高通和联发科还要跟AI芯片厂抢订单，使得成本的涨幅要远高于此前的预期。

消息称，即将发布的骁龙8 Elite Gen 6 Pro的单颗芯片成本预计突破300美元，最高可达330美元，较上一代上涨约20%，成为高通史上最昂贵的移动SoC产品。

天玑9600 Pro也是一样，相较3nm芯片生产成本提升两成以上，如果再叠加上存储配件的话，光这部分的成本就超过了600美元，意味着今年的旗舰机终端起售价就要在6000元左右。

另一方面，是手机市场的规模效应失效。最新Counterpoint Research的报告显示，随着存储短缺问题加剧并成为影响行业的主要因素，2026年第二季度全球智能手机出货量同比下滑11%，创下自2013年以来第二季度最低水平。

大盘的下跌抑制了上游芯片厂的整体收入和利润，虽然高端旗舰市场影响脚下，但走量的中端芯片需求则是大幅下滑。此前，高通与联发科还下调4nm移动处理器出货量，合计减产规模达1500万至2000万颗。这次调价，诸如骁龙7系等中端芯片也在列。

上述小米研发人员对作者表示，“终端和芯片厂遇到的难题是一样的，但不同的是，它们还能靠高端去维持收入和利润，但不是所有的终端品牌高端跑得通，更多的还是靠中低端去走量，这次集体涨价的打击挺大的，但也只能无奈接受，因为没有Plan C。”

值得注意的是，在主营业务受到影响之外，高通和联发科也在拓展新的增长点，比如汽车、物理网、数据中心等。第一季度，高通汽车电子业务营收达13.3亿美元，同比大涨38%，创下单季度历史新高；物联网业务营收17.3亿美元，同比增长9%。只是，从体量来看，新业务目前还补不了手机芯片的窟窿。

虽然高通、联发科最新的二季度财报还未发布，但从目前市场给出的信号来看，智能手机SoC业务均不会很乐观。

今年一季度，高通和联发科的手机SoC出货量均出现双位数下滑。按理说，以高端市场为主的高通本应该在此次波动中受益，但由于三星在新旗舰中增加了自研Exynos 2600芯片的份额，以及小米高端旗舰疲软等多方面原因，导致高通并未从高端市场需求中受益。

Counterpoint Research高级分析师Shivani Parashar表示：“高通（Qualcomm）和联发科（MediaTek）均受当前存储紧张影响，预计许多原始设备制造商（OEM）将转向UNISOC的芯片组以降低成本。”

更沮丧的是，单从手机SoC市场来看，目前还未到低点。Counterpoint预计，第二季度智能手机SoC出货量将出现双位数下滑，下半年情况可能会进一步恶化，至少2028年初才有望恢复至正常水平。持续的存储紧张问题不仅影响着智能手机原始设备制造商（OEM）和SoC供应商的新产品开发，也促使其优化产品组合。

终端博弈，不想再被动买单

不同于存储芯片的持续涨价，高通和联发科的调价，背后的逻辑更偏向于终端厂商遇到的困境，是多重因素共同作用的结果，并非孤立的商业决策。只不过，从终端厂商的角度来看，频频叠加的成本早已压得喘不过来气，这次不想再被破买单。

此前，有消息称，多家国产手机品牌拒绝了三星电子提出的第三季度存储产品报价，即便这次的涨幅“只有”20%，远低于此前的90%，但依然不愿接受。

其实，这并不难理解。单存储来说，与去年同期相比，其成本累计涨幅已经接近300%，存储在手机物料成本中的占比从10-15%涨到30%以上。但下游市场需求的疲软，手机厂商前期只能自己吞下这部分上涨的成本。之后实在是卖一台亏一台，只能被迫涨价。

但是，大众市场对价格的敏感度居高不下，手机涨价只会进一步抑制换机意愿，导致出货量加速下滑，反而侵蚀厂商整体营收与市场份额，造成恶性循环。目前，为了平衡成本和价格，有的厂商已经开始使用前两年的芯片，并在影像以及电池等多方面开始做剪裁。

“现在SoC芯片涨价，大家肯定是不乐意，不过考虑到争夺旗舰机发布的节点，我想多数厂商前期还是会接受，剩下那部分应该会延迟发布，或者是前期备货会比较少。就看最终谈判的结果，要是和存储一样持续涨价肯定不行。”上述小米研发人员说道。

高压之下，手机厂商终于决定打响“成本保卫战”，这场博弈最终的走向，不会是某一方的全胜，而是产业链利润的重新分配与格局重构。（文 | 志读科技，作者 | 杜志强，编辑 | 杨林）