央行再开反洗钱罚单：首创证券被罚106万，H股上市前夜遭监管警示

作者I水镜 编辑I韫玉

2026年7月24日，中国人民银行北京市分行披露行政处罚决定信息，首创证券股份有限公司（601136）因三项反洗钱违规行为被罚款106万元，两名直接责任人同步受罚。这是该公司今年以来收到的第二张监管罚单。

违规行为覆盖反洗钱三大核心义务

根据行政处罚决定书（银京罚决字〔2026〕31-33号），首创证券存在的违法行为包括：未按照规定开展客户尽职调查、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报告可疑交易。上述行为直接违反了《中华人民共和国反洗钱法》的相关规定。

与此同时，两名相关责任人也受到处罚。首创证券运营管理中心孙某对“未按照规定开展客户尽职调查”负有直接责任，被罚款1.58万元；客户服务中心曹某彬对“未按照规定报告可疑交易”负有直接责任，被罚款1.73万元。机构与个人同步被追责，体现了反洗钱监管中“双罚制”的持续落地。

年内已收两张罚单，H股上市进程添变数

这已是首创证券2026年收到的第二张监管罚单。此前的6月5日，福建证监局对首创证券福建分公司出具警示函，指出该分公司在公募基金销售业务中存在针对个别认购期基金实施特别考核激励以及承诺本金限定损失金额等违规情形。

从业绩表现来看，首创证券2025年全年实现营业收入25.28亿元，同比增长4.58%，归母净利润10.56亿元，同比增长7.26%。2026年第一季度实现营业收入5.65亿元，同比增长30.80%，归母净利润1.97亿元，同比增长30.19%。

值得关注的是，首创证券正在推进H股上市进程。今年6月11日，香港联交所上市委员会已举行上市聆讯，审议公司发行上市的申请。在冲刺港股IPO的关键节点收到央行罚单，无疑给公司的合规形象和上市进程带来一定压力。二级市场上，首创证券股价表现低迷，去年全年下跌13.75%，今年开年以来至7月14日累计跌幅又达25.83%。

券商反洗钱监管持续高压，百万级罚单频现

首创证券的罚单并非孤例。新华财经统计数据显示，2026年1至5月累计有40余家证券公司受到监管处罚（不含个人罚单），违规问题集中体现为业务履职未勤勉尽责、内控合规管理不到位、反洗钱履职不规范、信息披露不合规等事项。

仅2026年以来，央行及其分支机构已向证券行业开出至少10张反洗钱相关罚单，波及东吴证券、上海证券等8家券商，被罚总金额达801.18万元。其中：

• 3月23日，上海证券被中国人民银行上海市分行处以265.06万元罚款，涉及未按照规定根据风险制定洗钱风险管理制度、未按照规定开展客户尽职调查、未按照规定报告可疑交易三项违规；
• 同日，江海证券被中国人民银行黑龙江省分行处以145.32万元罚款，原因为未按照规定开展客户尽职调查及未按照规定报告可疑交易；
• 5月22日，东吴证券因未按照规定开展客户尽职调查、未按照规定报告可疑交易，被中国人民银行江苏省分行处以警告及74.3万元罚款；
• 4月7日，华安证券被中国人民银行安徽省分行警告并处以44.1万元罚款；
• 3月30日，西部证券被中国人民银行陕西省分行警告并处46万元罚款。

从违规类型看，“未按规定开展客户尽职调查”和“未按规定报告可疑交易”是券商反洗钱违规的高频雷区。

合规警示：反洗钱不是“纸面合规”

洗钱被称为“经济毒瘤”，危害直指国家根基。经济层面，它导致巨额非法资金外流，侵蚀税基，削弱公共财政，扰乱金融市场秩序，干扰宏观政策调控。社会层面，洗钱为腐败、毒品、诈骗等上游犯罪提供庇护，助长犯罪气焰，败坏社会风气，破坏公平正义。一旦与恐怖活动合流，更直接威胁国家安全。正因如此，反洗钱已从金融合规上升为维护总体国家安全的关键防线。

业内人士指出，央行属于宏观审慎监管，聚焦系统性风险防控，在反洗钱等特定领域实施穿透式监管。2026年上半年，银行业机构被监管部门罚没总额已超过10亿元，监管执法“长牙带刺”态势持续深化。

首创证券此次被罚，连同此前福建分公司的警示函，暴露出公司在反洗钱内控体系和业务合规管理多个环节存在合规短板。对于正在推进国际化布局、谋求H股上市的首创证券而言，如何在业绩增长与合规经营之间找到平衡，将是管理层必须直面的一道考题。在反洗钱监管持续高压的背景下，任何一家金融机构都不能将合规视为“纸上功夫”——106万元的罚单，既是警示，也是教训。

文章基于中国人民银行北京市分行公开披露的行政处罚信息及相关公开数据整理而成，不构成任何投资建议或法律意见。文中观点仅供读者参考，不代表本平台对相关事件的定性判断。

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