杭银消金12亿元不良挂牌背后的“加速出清”与“投诉漩涡”

深圳商报·读创客户端首席记者 谢惠茜

7月20日，杭银消费金融股份有限公司（下称“杭银消金”）在银行业信贷资产登记流转中心（银登中心）挂牌了2026年第10期个人不良贷款转让项目。公告显示，该期项目交易基准日为2026年5月18日，未偿本金总额约9.01亿元，未偿利息总额约3.02亿元，未偿本息合计约12.03亿元，涉及资产41.39万笔，对应借款人7.84万户。这是杭银消金近年来单期规模较大的不良资产转让之一，也是其2026年以来加速不良出清的又一标志性动作。

上半年累计挂牌超54亿元，不良处置“高频次、多批次”

从资产质量特征来看，该资产包加权平均逾期天数达504.03天，借款人加权平均年龄为37.08岁。贷款五级分类方面，损失类贷款共40.26万笔，可疑类贷款共1.14万笔。值得关注的是，41.39万笔债权全部为纯信用类贷款，无任何抵质押或保证等风险缓释手段。诉讼推进方面，全部债权尚未进入诉讼程序，自主清收空间有限。公告同时提示，有1236笔贷款无法获取初始授信额度，基准日前产生的费用不随债权本金、利息一并转让。

本次12亿元资产包挂牌，是杭银消金持续加大个贷不良处置力度的缩影。据记者不完全统计，2026年上半年，杭银消金累计挂牌金额达54.41亿元，在持牌消费金融机构中位居前列。事实上，2026年开年以来，杭银消金即加快不良处置节奏：1月中旬挂牌第2期不良转让项目，未偿本息约16.16亿元，加权平均逾期707.18天，为上半年单笔规模最大的资产包；1月底挂出第3期不良资产包，未偿本息约8.23亿元；此后陆续挂牌第4期、第5期、第6期项目，对应未偿本息分别约6.5亿元、3.9亿元、1.87亿元。5月22日，杭银消金披露了第1期不良资产包转让项目，未偿本息约2.59亿元，加权平均逾期822.68天。据报道，公司挂牌期数出现“跳号”现象，系受资产整理进度影响。

值得一提的是，2025年全年杭银消金在银登中心也至少累计挂牌9期个人不良贷款转让项目，对应未偿本息总额约91.94亿元，逾期天数集中在3年至5年区间。

业绩“增收不增利”：营收增长近11%，净利下滑超21%

密集转让不良资产背后，是杭银消金日益凸显的经营压力。杭州银行2025年年报数据显示，杭银消金2025年实现营业收入58.16亿元，同比增长10.44%；但净利润仅为7.24亿元，同比下滑21.33%。这一业绩扭转了公司此前两年营收与净利润“双增长”的发展态势。从盈利节奏看，杭银消金2025年上半年尚保持增长势头，营收、净利润同比分别上涨3.34%和5.34%，但下半年盈利端明显恶化。与此同时，杭银消金净利润增速已连续多年放缓。

净利润大幅下滑的核心原因或在于其信用减值损失的大幅增加。财报显示，2025年，杭银消金信用减值损失高达43.56亿元，较2024年的36.18亿元大幅增长20.4%；信用减值损失占营业收入比重从68.7%升至74.9%。与此同时，2025年杭银消金核销不良贷款本金约51.46亿元，向资产管理公司转让不良贷款本金41.34亿元，合计处置不良敞口约92.8亿元。

暴力催收、高息、信息泄露成消费者投诉“高发区”

在不良资产加速出清的同时，围绕杭银消金息费、催收问题的消费者投诉也与日俱增，同样受到市场关注。截至记者发稿时，仅黑猫投诉平台数据显示，共有6773条投诉中包含搜索词“杭银消费金融”，投诉原因集中在暴力催收骚扰亲友、综合融资成本偏高、提前还款收取手续费、个人信息泄露等方面。

黑猫投诉平台截图

从具体投诉案例来看，暴力催收是用户反映最为集中的问题。有用户投诉称，逾期后遭遇外包催收人员未经通知直接上门催收；有用户反映单日收到多条催收短信与多通催收电话，部分催收行为涉及联系借款人以外的第三方；还有用户反映催收人员向亲友发送威胁信息，恶意泄露个人债务信息，甚至还有用户反映“因逾期189元被杭银消费金融客服言语辱骂”，也有用户称因被其催收导致“焦虑抑郁状态，需要服药且长期治疗”。

黑猫投诉平台截图

综合融资成本偏高是另一投诉焦点。不少用户反映，经计算其在杭银消金实际还款年利率（IRR）在32%-36%区间，远超一年期LPR的四倍；还有用户反映罚息违约金不合理、隐性费用多。此外，部分用户反映结清贷款后仍被要求还款、客服无法接通协商困难等问题。

整体来看，杭银消金频频处置不良资产的处境并非孤例。2026年上半年，24家持牌消费金融公司在银登中心挂牌转让不良贷款，规模突破500亿元。不良贷款转让试点延期至2026年底、银登中心暂免挂牌服务费等政策红利，进一步降低了机构处置成本。

但“加速出清”的另一面，是消费者权益保护与合规管理的双重考验。在利率上限约束、客群风险下沉、合规成本上升等多重因素叠加下，如何在规模扩张与资产质量之间取得平衡，如何将催收行为纳入合规框架、切实保护金融消费者合法权益，是杭银消金甚至乃至整个消费金融行业必须直面的课题。